Худший результат после покупки акций компании (при отсутствии кредитного плеча) - это потеря всей вложенной суммы. Но на более позитивной ноте, хорошая компания может увидеть рост цены своих акций более чем на 100%. Например, цена акций CF Bankshares Inc. (NASDAQ:CFBK) выросла на внушительные 118% за последние пять лет.
Сейчас стоит обратить внимание и на фундаментальные показатели компании, потому что это поможет нам определить, совпал ли долгосрочный доход для акционеров с производительностью базового бизнеса.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над воплощением квантовых вычислений в реальность.
Хотя рынки являются мощным механизмом ценообразования, цены акций отражают настроения инвесторов, а не только производительность базового бизнеса. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цен акций со временем, мы можем понять, как менялись отношения инвесторов к компании.
За пять лет роста цены акций CF Bankshares достиг составного роста прибыли на акцию (EPS) в размере 2.7% в год. Этот рост EPS медленнее роста цены акций на 17% в год за тот же период. Это говорит о том, что участники рынка сегодня оценивают компанию выше. И это вполне логично, учитывая историю роста.
Прибыль на акцию компании (с течением времени) изображена на изображении ниже (нажмите, чтобы увидеть точные цифры).
Углубитесь в ключевые показатели CF Bankshares, проверив этот интерактивный график прибыли, выручки и денежного потока CF Bankshares.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения дохода от роста цены акций, инвесторам также следует учитывать общий доход для акционеров (TSR). TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (при условии, что все полученные дивиденды реинвестированы) и рассчитанную стоимость любых скидочных увеличений капитала и отделений. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто намного выше, чем доход от роста цены акций. В случае CF Bankshares, TSR за последние 5 лет составляет 129%. Это превышает рост цены акций, о котором мы упоминали ранее. И нет никаких сомнений в том, что дивидендные платежи в значительной степени объясняют эту разницу!
Другая перспектива
Приятно видеть, что акционеры CF Bankshares получили общий доход для акционеров в размере 25% за последний год. Это включает дивиденды. Поскольку однолетний TSR лучше пятилетнего TSR (последний составляет 18% в год), кажется, что производительность акций улучшилась в последнее время. В наилучшем случае это может намекать на реальный бизнес-импульс, что может подразумевать, что сейчас - отличное время для более глубокого погружения. Если вы хотите изучить CF Bankshares более подробно, то вам может быть интересно посмотреть, покупают ли или продают акции компании инсайдеры.
Если вы такой же, как и я, то вы не захотите пропустить этот бесплатный список недооцененных акций, которые покупают инсайдеры.
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные возвраты акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Возможно, вам не нравится содержание? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с уклоном в долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.