Ключевые моменты
Несмотря на свой огромный размер и объем продаж в 2024 году в размере 638 миллиардов долларов, Amazon сможет продолжать увеличивать выручку со здоровыми темпами в обозримом будущем.
Компании с экономическими рвами - редкость, не говоря уже о тех, у которых есть несколько конкурентных преимуществ в их пользу.
Генеральный директор Энди Джасси сосредоточился на повышении операционной эффективности, что отражается на конечном результате.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Amazon.
Все знают о Amazon (NASDAQ: AMZN). Это одно из самых доминирующих, инновационных и дисруптивных предприятий, которое когда-либо существовало в мире. На сегодняшний день у него огромная рыночная капитализация в размере 2,2 триллиона долларов, что делает его одной из самых ценных компаний.
Amazon отлично вознаграждает своих постоянных инвесторов. Акции выросли на 853% за последнее десятилетие и на 11 290% за последние 20 лет (на май 28 года). Даже после такой невероятной производительности, акции "Великолепной семерки" все еще могут быть достойным дополнением к портфелю сегодня, особенно учитывая, что их цена снизилась на 15% от пика.
Вот три вещи, о которых инвесторы должны знать о Amazon перед покупкой.
1. Рост не закончен
Между 2021 и 2024 годами выручка Amazon увеличилась на 36%. И согласно консенсусным прогнозам аналитиков Уолл-стрит, выручка будет расти на 31% между 2024 и 2027 годами. Это несмотря на то, что компания собрала огромные 638 миллиардов долларов продаж в прошлом году.
Есть значительный потенциал для роста. Amazon хорошо расположен для того, чтобы плыть на волне четырех мощных секулярных тенденций. Конечно, здесь есть онлайн-шопинг и постоянный рост электронной коммерции. Но компания также сможет продолжать использовать свои сильные конкурентные позиции в области облачных вычислений с Amazon Web Services (AWS), цифровой рекламы и искусственного интеллекта (AI).
Поскольку успех Amazon будет зависеть от этих тенденций, не удивлюсь, если прогнозы Уолл-стрит по выручке на следующие три года окажутся консервативными.
2. Несколько конкурентных преимуществ
Уоррен Баффет - легенда инвестирования, который любит владеть бизнесами с экономическими рвами. Это означает, что компания обладает прочными конкурентными преимуществами, которые делают его сложным для конкурентов в эффективной борьбе в отрасли. Amazon выделяется тем, что у него есть несколько факторов, способствующих его пользе.
Во-первых, бизнес имеет мощный сетевой эффект, в частности, с его торговой площадкой amazon.com. Чем больше покупателей идут на сайт покупать, тем ценнее находят платформу продавцы. В свою очередь, это привлекает больше покупателей, потому что выбор продуктов продолжает расширяться. Кроме того, опция членства в Prime поддерживает этот положительный обратный связанный процесс, поскольку клиенты Prime остаются и могут тратить больше.
Есть также преимущество стоимости, которое частично происходит от обширного логистического следа Amazon. Плотные маршруты доставки позволяют снизить расходы на доставку. И с его масштабом и базой продаж, у компании также есть покупательская мощность перед поставщиками.
Стоимость переключения - еще одно важное конкурентное преимущество, на этот раз для AWS. Корпоративные клиенты зависят от Amazon как партнера по информационным технологиям, что станет более правдоподобным по мере роста принятия инструментов AI. Эти клиенты не захотят возни с сменой поставщиков.
Инвесторы могут указать на широкий экономический ров Amazon как доказательство того, что это крайне качественная компания. Угроза дисрепшена минимальна, что уменьшает риск.
3. Неиспользованная прибыльная мощность
Amazon исторически ориентировался на увеличение выручки с быстрым темпом. Акционеры поддерживали стратегию управления, потому что знали, что компания активно инвестирует в новые векторы роста. Это сработало, как показывает огромный масштаб компании.
Однако генеральный директор Энди Джасси находит способы увеличить прибыльность, что обнадеживает инвесторов. Он хочет увеличить операционную эффективность и контроль над расходами. В результате операционная прибыль выросла с 24,9 миллиарда долларов в 2021 году до 68,6 миллиарда долларов в 2024 году.
Хотя инвесторы, вероятно, оценят продолжающийся рост прибыльности, лучшей стратегией для долгосрочного успеха Amazon является правильное инвестирование руководством в возможности роста внутренней стоимости бизнеса со временем. Другими словами, истинная прибыльная мощность Amazon остается неиспользованной.
Должны ли вы инвестировать $1000 в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают лучшими 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Amazon не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $651 049!*
Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $828 224!*
Сейчас стоит отметить, что суммарная средняя доходность Stock Advisor составляет 979% - превосходящее рынок выступление по сравнению с 171% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на май 19, 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Нил Патель не имеет позиции в нижеперечисленных акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon. The Motley Fool располагает политикой раскрытия информации.
3 важных вещи о акциях Amazon перед покупкой были изначально опубликованы The Motley Fool
