Основные моменты
Alphabet полностью использует возможности искусственного интеллекта, укрепляя свои различные продукты и услуги для лучшего обслуживания пользователей и клиентов.
У компании есть множество конкурентных преимуществ, наиболее значимыми из которых являются мощные сетевые эффекты.
Текущее падение дает инвесторам возможность купить акции со скидкой по сравнению с рынком.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Alphabet
При широком анализе становится очевидно, что Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) стал огромным победителем для инвесторов. За последние пять лет акции выросли на 144%, и за последнее десятилетие они увеличились на впечатляющие 525%. Становление доминирующим интернет-предприятием привело к очень довольным акционерам.
Но на момент написания этого текста 28 мая, эта лидирующая технологическая компания торгуется на 16% ниже своего максимума, достигнутого 4 февраля. Следует ли использовать пессимизм рынка и покупать акции Alphabet сейчас?
Искусственный интеллект: риск или возможность?
С распространением генеративных инструментов искусственного интеллекта в последние годы инвесторы справедливо опасаются, что ключевой продукт Alphabet, Google Search, который составил 56% выручки в первом квартале, может быть нарушен. Это связано с тем, что предполагается, что пользователи будут все больше обращаться к искусственному интеллекту при поиске информации по различным темам, оттягивая трафик от Google Search. В свою очередь, это может негативно сказаться на рекламных доходах.
Пока кажется, что эти опасения преувеличены. Во-первых, Google Search по-прежнему удерживает целых 90% глобальной рыночной доли поисковых систем. Кроме того, выручка Google Search увеличилась на 10% год к году в первом квартале. И эта цифра продаж в размере $50,7 миллиарда выросла на 28% по сравнению с тем же периодом три года назад.
Наконец, стоит отметить, что Alphabet не сидит на месте. Компания явно сделала искусственный интеллект одним из приоритетов. На ежегодной конференции разработчиков Google I/O в мае Alphabet не разочаровала. Было объявлено 100 обновлений, с новыми функциями искусственного интеллекта во всех областях.
Alphabet уже нашла способы зарабатывать на искусственном интеллекте. "На Обзорах по искусственному интеллекту в целом мы продолжаем видеть монетизацию примерно на том же уровне", - сказал главный коммерческий директор Филипп Шиндлер на звонке по результатам Q1 2025 года, сравнивая Обзоры с традиционным поиском.
И когда речь идет о клиентах в области рекламы, искусственный интеллект помогает им создавать более эффективные маркетинговые кампании, которые могут увеличить возврат средств и повысить возможности таргетинга.
В первом квартале Alphabet сгенерировала $34,5 миллиарда чистого дохода. Это ставит компанию в завидное положение для того, чтобы продолжать направлять значительные финансовые ресурсы в инициативы по искусственному интеллекту для укрепления своего конкурентного положения.
Экономический ров
Широкий экономический ров Alphabet - ключевой фактор, который подчеркивает, насколько выдающимся является это предприятие. Компания получает преимущества от мощных сетевых эффектов в областях Поиска и YouTube. Здесь действуют бесценные, нематериальные активы, такие как бренды Alphabet и Google, непревзойденные технологические знания и способность собирать невероятные объемы данных, которые могут непосредственно влиять на стратегические решения.
Существует также преимущество в стоимости, особенно с Google Cloud. Для построения инфраструктуры требуются огромные постоянные затраты. Это объясняет, почему этот сегмент долгое время не приносил прибыль. Однако теперь, когда выручка достигла $49 миллиардов по годовой ставке в Q1, Google Cloud увеличивает чистую прибыль. Операционный доход составил $2,2 миллиарда в первые три месяца 2025 года.
Клиенты Google Cloud также сталкиваются с высокими издержками на переключение. Как только они начинают зависеть от Alphabet в качестве критического партнера в области информационных технологий, логично, что имеет смысл оставаться на месте, если только они не хотят вызвать возможные операционные нарушения.
Торговля с дисконтом по сравнению с рынком
Инвесторы заметят, что оценка Alphabet слишком привлекательна, чтобы ее проигнорировать. Акции торгуются по коэффициенту цены к прибыли (P/E) 19,2. Это дисконт по отношению к Индексу S&P 500, что кажется необоснованным, учитывая качество этого бизнеса. И среди всех "Великолепной Семерки" акций, Alphabet является самой дешевой.
Найти такую хорошую сделку на фондовом рынке может заставить инвесторов думать, что они что-то упускают. Однако лучше не переанализировать ситуацию. Alphabet - это разумная покупка в период падения.
Следует ли вложить $1,000 в Alphabet прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Alphabet, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Alphabet не входит в их число. 10 акций, которые были выбраны, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $651,049!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $828,224!
Стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет979% - превосходящая рынок демонстрация производительности по сравнению с171% для Индекса S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при вступлении вStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 19 мая 2025 года
Сюзанна Фрей, руководитель в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Нил Патель не имеет позиции в упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
На 16% ниже, Следует ли покупать акции Alphabet на падении? был изначально опубликован The Motley Fool