Основные моменты
Okta продемонстрировала solide результаты за финансовый квартал Q1, но консервативный прогноз повлиял на акции.
Компания продолжает внедрять инновации, и ее новая стратегия выхода на рынок показывает признаки успеха.
На текущем уровне акции оцениваются разумно.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Okta
Okta (NASDAQ: OKTA) находилась в режиме ралли большую часть этого года, но акции столкнулись с трудностями, когда были опубликованы результаты за первый квартал финансового года 2026. Несмотря на падение цены на 15% с момента 27 мая, акции все равно выросли на 35% по сравнению с началом года на момент написания статьи.
Давайте ближе рассмотрим последние результаты и прогнозы кибербезопасности компании для того, чтобы понять, сможет ли она восстановить свой импульс.
Успешный квартал, но осторожный прогноз
Как стало уже довольно обычным явлением, акции Okta упали после того, как руководство представило осторожный прогноз. С продолжающейся неопределенностью вокруг тарифов и их влияния на экономику многие компании решили принять консервативную точку зрения в отношении своих прогнозов.
Okta заявила, что в первом квартале макроэкономическая среда не повлияла на нее, но все же считает целесообразным оставаться осторожной. Поэтому компания подтвердила свой прогноз по выручке на весь год, предвидя выручку за финансовый год 2026 в размере от 2,85 миллиарда до 2,86 миллиарда долларов, что составляет 9-10% роста. Однако, она увеличила прогноз по скорректированной прибыли на акцию (EPS) с диапазона от 3,15 до 3,20 до нового диапазона от 3,23 до 3,28.
Руководство отметило сильный спрос на новые продукты, такие как Identity Governance, Privileged Access и Identity Threat Protection, основанные на технологии искусственного интеллекта Okta. Компания также предпринимает шаги по борьбе с растущими рисками безопасности, связанными с агентами искусственного интеллекта и другими нечеловеческими сущностями (NHIs). Для этого она объединяет свои инструменты управления безопасностью идентификации с привилегированным доступом, чтобы предложить унифицированную платформу, которая может обеспечить безопасность как для человеческих пользователей, так и для NHIs в организации.
Тем временем Okta уверена в том, что ее стратегия специализации продаж в конечном счете окупится. Эта уверенность подтверждается ранними результатами отделов бизнеса, где такой подход уже применяется. Например, в прошлом году Okta перевела свою команду по малому и среднему бизнесу в США на модель "охотник-фермер", где некоторые представители фокусируются на привлечении новых клиентов, а другие - на увеличении существующих счетов. Эта команда успешно справилась в первом квартале, показав, что такой подход со временем приводит к лучшим результатам.
Все это привело к успешному финансовому кварталу Q1, который завершился 30 апреля. Выручка Okta выросла на 12% по сравнению с прошлым годом и составила 688 миллионов долларов. Это значительно превысило предыдущий прогноз по выручке в размере от 678 миллионов до 680 миллионов долларов. Выручка от подписок также выросла на 12% и составила 673 миллиона долларов. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 24% по сравнению с прошлым годом и составила 0,86 доллара, что значительно превысило ожидаемый диапазон от 0,76 до 0,77 доллара.
Показатель удержания доллара Okta - который измеряет сумму выручки, потраченной существующими клиентами за последние 12 месяцев после оттока - составил 106%. Любое число выше 100% указывает на рост. Однако этот показатель продолжает снижаться, упав с 111% год назад и 117% два года назад.
Количество клиентов с годовыми контрактными стоимостями (ACV) выше 100 000 долларов выросло на 7% и составило 4 870, а количество клиентов с ACV более 1 миллиона долларов увеличилось на 20% по сравнению с прошлым годом.
Остаточный объем выполнения обязательств Okta (RPO) увеличился на 21% и составил 4,08 миллиарда долларов, а текущий остаточный объем выполнения обязательств (cRPO), ожидаемый к выплате за следующие 12 месяцев, вырос на 14% и составил почти 2,23 миллиарда долларов. Оба показателя основаны на подписанных контрактах и являются индикаторами будущей выручки.
Для финансового квартала Q2 руководство прогнозирует приблизительный рост выручки на 10% до 710 миллионов до 712 миллионов долларов. Скорректированная прибыль на акцию должна составить от 0,83 до 0,84.
Пора ли покупать на дне?
Хотя Okta решила принять осторожный подход к прогнозам, компания видит растущие рыночные возможности в мире, который становится все более сложным из-за искусственного интеллекта. В то время как эта технология помогает компаниям по кибербезопасности совершенствовать свои услуги, она также помогает киберпреступникам и государственным киберугрозам становиться более сложными, эффективными и труднодоступными. Компания быстро внедряет инновации, чтобы бороться с этими новыми угрозами, и искусственный интеллект должен продолжать быть основным фактором роста в области кибербезопасности.
С коэффициентом цены к выручке (P/S) примерно 6,4 на основе прогнозов аналитиков по выручке за финансовый год 2026, акции Okta все еще оцениваются разумно по сравнению с многими другими ведущими акциями в области кибербезопасности. Поэтому это хорошая возможность приобрести некоторые акции, пока они делают паузу после ралли 2025 года.
Стоит ли вложить 1 000 долларов в акции Okta прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Okta, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и Okta не вошла в их число. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, какNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, то у вас было бы 651 049 долларов!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, то у вас было бы 828 224 доллара!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доходStock Advisor составляет979% - превосходящий результаты рынка в171%для S&P 500. Не упустите возможность попасть в последний топ-10 список, доступный при подключении кStock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 19 мая 2025 года
Геоффри Сейлер не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Okta. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
После резкого взлета акций Okta цена акций снижается из-за осторожного прогноза - время для покупки на дне? было изначально опубликовано The Motley Fool