После того как акции Camtek (NASDAQ:CAMT) упали на 3,5% за последние три месяца, непросто возбудить интерес. Однако, внимательно изучив ситуацию, можно заметить, что крепкие финансовые показатели могут означать потенциальный рост стоимости акций в долгосрочной перспективе, учитывая тот факт, что рынки обычно вознаграждают компании с хорошим финансовым здоровьем. В этой статье мы решили сосредоточиться на ROE компании Camtek.
ROE (Return on Equity) – важный фактор для акционера, так как он показывает, насколько эффективно их капитал реинвестируется. Проще говоря, это показатель прибыльности компании относительно собственного капитала акционеров.
Искусственный интеллект готов изменить здравоохранение. Эти 20 компаний работают над ранней диагностикой и поиском лекарств. Лучшая часть: их капитализация составляет менее 10 млрд долларов – еще есть время войти на первых порах.
Как рассчитать ROE?
ROE можно рассчитать по формуле:
ROE = Чистая прибыль (от операций) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, ROE для Camtek составляет:
22% = 128 млн долларов / 588 млн долларов (за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
'Доход' – это прибыль, которую компания заработала за последний год. Одним из способов интерпретации этого является то, что на каждый доллар собственного капитала акционеров компания заработала 22 цента прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом для Camtek
Как связан ROE с ростом прибыли?
Мы узнали, что ROE является показателем прибыльности компании. Теперь нам нужно оценить, насколько прибыль компания реинвестирует или 'удерживает' для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. При условии, что все остается неизменным, чем выше ROE и удержание прибыли, тем выше темп роста компании по сравнению с компаниями, не обладающими этими характеристиками.
Рост прибыли Camtek и ROE 22%
Camtek, кажется, имеет уважаемый ROE. По сравнению со средним отраслевым ROE в 11%, ROE компании выглядит весьма внушительно. Это, безусловно, придает контекст исключительному росту чистой прибыли на 31%, замеченному за последние пять лет. Однако причинами этого роста также могут быть другие факторы. Например, высокое удержание прибыли или эффективное управление.
В качестве следующего шага мы сравнили рост чистой прибыли Camtek с отраслевым средним, и, к удовольствию, обнаружили, что рост, показанный компанией, превышает средний отраслевой рост в 11%.
Основой для оценки стоимости компании в значительной степени является рост прибыли. Инвесторам следует пытаться установить, включен ли ожидаемый рост или снижение прибыли, в зависимости от обстоятельств. Это помогает им определить, готов ли рынок переплатить за акцию с учетом перспектив прибыли. Таким образом, вам может потребоваться проверить, торгуется ли Camtek по высокому P/E или низкому P/E, относительно своей отрасли.
Эффективное использование прибыли Camtek?
Значительное трехлетнее среднее значение коэффициента выплат Camtek в размере 54% (где компания удерживает только 46% своей прибыли) свидетельствует о том, что компании удалось достичь высокого роста прибыли, несмотря на то, что большую часть прибыли она возвращает акционерам.
Кроме того, Camtek выплачивает дивиденды в течение восьми лет. Это показывает, что компания стремится делиться прибылью со своими акционерами.
Заключение
В целом, мы считаем, что производительность Camtek была довольно хорошей. Нас особенно впечатлил значительный рост прибыли компании, вероятно, подкрепленный высоким ROE. Хотя компания выплачивает большую часть прибыли в виде дивидендов, ей удалось увеличить прибыль несмотря на это, так что, вероятно, это хороший признак. Тем не менее, последние прогнозы индустрии аналитики показывают, что рост прибыли компании может замедлиться. Чтобы узнать больше о последних прогнозах аналитиков для компании, ознакомьтесь с этой визуализацией прогнозов аналитиков для компании.
Есть отзывы об этой статье? Есть вопросы по содержанию? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на адрес электронной почты редакционной группы: editorial-team@simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, основанный на фундаментальных данных в долгосрочной перспективе. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компании, влияющие на цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
