На какие тенденции стоит обратить внимание, если мы хотим выявить акции, способные увеличить свою стоимость в долгосрочной перспективе? Обычно нам следует обратить внимание на тенденцию к росту доходности от использованного капитала (ROCE) и параллельно к расширению базы использованного капитала. В конечном итоге это демонстрирует, что это бизнес, который реинвестирует прибыль с увеличивающейся ставкой доходности. Исходя из этого, когда мы посмотрели на York Water (NASDAQ: YORW) и его тенденцию ROCE, нас это не впечатлило.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую выплатить дивидендную доходность свыше 6% на следующий год. Посмотрите полный список бесплатно.
Понимание доходности от использованного капитала (ROCE)
Для тех, кто не знает, ROCE - это показатель годовой прибыли компании (ее доход), относительно использованного в бизнесе капитала. Аналитики используют эту формулу для его расчета для York Water:
Доходность от использованного капитала = Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0.046 = 29 млн долларов США (642 млн долларов США - 17 млн долларов США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев по март 2025 года).
Таким образом, у York Water ROCE составляет 4,6%. Хотя это соответствует среднему показателю отрасли в 4,9%, это все равно низкий показатель сам по себе.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом компании York Water
Вы видите, как текущая доходность от использованного капитала для York Water сравнивается с предыдущими показателями доходности, но из прошлого можно судить ограниченно. Если хотите, можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, охватывающих York Water, абсолютно бесплатно.
Тенденция ROCE
С точки зрения исторических движений ROCE у York Water тенденция не впечатляющая. Другими словами, ROCE упал с 6,4% за последние пять лет. С другой стороны, компания увеличила использованный капитал без соответствующего улучшения продаж в прошлом году, что может указывать на то, что эти инвестиции являются долгосрочными. Следует обращать внимание на прибыль компании в будущем, чтобы увидеть, будут ли эти инвестиции в конечном итоге способствовать увеличению прибыли.
Итог
В заключение, York Water реинвестирует средства обратно в бизнес для роста, но, к сожалению, похоже, что объем продаж пока не увеличился значительно. Поскольку акции упали на 23% за последние пять лет, инвесторы могут быть не слишком оптимистичны относительно улучшения этой тенденции. Следовательно, исходя из проведенного в этой статье анализа, мы не считаем, что у York Water есть предпосылки для стать многократно прибыльной инвестицией.
Еще один момент: мы выявили 2 предупреждения относительно York Water (по крайней мере 1 из них нельзя игнорировать), и их понимание, безусловно, будет полезно.
Хотя York Water в настоящее время может не приносить самую высокую доходность, мы составили список компаний, которые в настоящее время зарабатывают более 25% доходности по акциям. Ознакомьтесь с этим бесплатным списком здесь.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о контенте? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае пишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять анализ, сосредоточенный на долгосрочных перспективах, основанный на фундаментальных данных. Учтите, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
