Акции Super Group (SGHC) Limited (NYSE:SGHC) поднялись на значительные 23% за последние три месяца. Мы задаемся вопросом, имеют ли финансовые результаты компании какое-либо влияние на изменение цены, поскольку долгосрочные фундаментальные показатели компании обычно диктуют рыночные результаты. В данной статье мы сосредоточимся на показателе ROE компании Super Group (SGHC).
ROE (Return on Equity) - ключевой показатель, используемый для оценки того, насколько эффективно руководство компании использует капитал компании. Простыми словами, он используется для оценки прибыльности компании относительно собственного капитала.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, работающих над реализацией квантовых вычислений.
Как рассчитывается ROE?
ROE можно рассчитать по формуле:
ROE = Чистая прибыль (от операций) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из вышеприведенной формулы, ROE для Super Group (SGHC) составляет:
21% = 137 млн. долл. / 642 млн. долл. (по данным за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
'Доход' - это прибыль за последние двенадцать месяцев. Это означает, что на каждый доллар собственного капитала компания заработала 0,21 доллара.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом для Super Group (SGHC)
Какова связь между ROE и приростом прибыли?
До сих пор мы узнали, что ROE измеряет, насколько эффективно компания генерирует свою прибыль. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или 'удерживает' для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. При прочих равных условиях компании, у которых и ROE выше и уровень удержания прибыли выше, обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет таких характеристик.
Прирост прибыли и ROE 21% у Super Group (SGHC)
На первый взгляд Super Group (SGHC) кажется с приличным ROE. Особенно в сравнении с отраслевым средним показателем в 17%, ROE компании выглядит довольно впечатляюще. Как можно было ожидать, уменьшение чистой прибыли на 31%, озвученное Super Group (SGHC), является некоторым сюрпризом. Мы полагаем, что здесь могут играть некоторые другие факторы, препятствующие росту компании. Например, это может быть связано с высоким коэффициентом выплаты или неэффективным распределением капитала в бизнесе, например.
Однако при сравнении роста Super Group (SGHC) с отраслью мы обнаружили, что в то время как прибыль компании сокращалась, отрасль за тот же период видела прирост прибыли на 37%. Это довольно тревожно.
Прирост прибыли - важный фактор при оценке стоимости акций. Инвестор должен попытаться определить, включен ли ожидаемый рост или снижение прибыли, каким бы то ни было, в цену. Это поможет им определить, выглядит ли будущее акций многообещающим или угрожающим. Что сегодня стоит SGHC? Инфографика о внутренней стоимости в нашем бесплатном исследовании поможет визуализировать, недооценена ли в настоящее время SGHC рынком.
Эффективно ли использует Super Group (SGHC) удерживаемую прибыль?
С высоким трехлетним медианным коэффициентом выплат в размере 58% (подразумевая, что 42% прибыли удерживается), большая часть прибыли Super Group (SGHC) выплачивается акционерам, что объясняет сокращение прибыли компании. Поскольку лишь небольшая часть реинвестируется в бизнес, очевидно, что прирост прибыли будет низким или отсутствующим.
Кроме того, Super Group (SGHC) недавно начала выплачивать дивиденды. Таким образом, кажется, что руководство может посчитать, что акционеры предпочитают дивиденды, даже если прибыль снижается.
Вывод
В целом, мы считаем, что у Super Group (SGHC) действительно есть некоторые позитивные моменты для рассмотрения. Однако, несмотря на то, что у компании высокий ROE, показатель роста прибыли довольно разочаровывающий. Это можно объяснить тем, что компания реинвестирует лишь небольшую часть прибыли и выплачивает остальное в виде дивидендов. Тем не менее, последние прогнозы индустрии показывают, что аналитики ожидают значительного улучшения темпа роста прибыли компании. Чтобы узнать больше о прогнозах роста прибыли компании, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом об аналитических прогнозах для компании.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендацию к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
