Цена акций Canadian National Railway (TSE:CNR) выросла на 3,1% за последний месяц. Учитывая ее впечатляющий результат, мы решили изучить ключевые финансовые показатели компании, поскольку долгосрочные фундаментальные данные обычно определяют рыночные результаты. В этой статье мы сосредоточимся на ROE Canadian National Railway.
ROE или рентабельность собственного капитала - это полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может генерировать доходы от инвестиций, полученных от своих акционеров. Другими словами, это показатель прибыльности, который измеряет доходность от капитала, предоставленного акционерами компании.
Мы нашли 21 американскую компанию, которые прогнозируют выплатить дивидендную доходность более 6% в следующем году. Смотрите полный список бесплатно.
Как рассчитывается ROE?
Рентабельность собственного капитала можно рассчитать по формуле:
ROE = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, на основе указанной формулы ROE для Canadian National Railway составляет:
21% = CA$4.5 млрд / CA$22 млрд (на основе данных за последние двенадцать месяцев до марта 2025 года).
'Доход' - это доход, который компания заработала за последний год. Это означает, что на каждый доллар капитала акционеров компания заработала 21 цент.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом для Canadian National Railway
Что связано между ROE и ростом прибыли?
До сих пор мы узнали, что ROE измеряет, насколько эффективно компания генерирует свои прибыли. В зависимости от того, сколько из этих прибылей компания реинвестирует или 'удерживает', и насколько эффективно она это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. Предполагая, что все остальное равно, компании, у которых и ROE, и уровень удержания прибыли выше, обычно являются теми, у которых более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет таких же характеристик.
Рост прибыли Canadian National Railway и 21% ROE
На первый взгляд кажется, что у Canadian National Railway довольно неплохой ROE. Более того, ROE компании сравнительно высок по сравнению с отраслевым средним показателем в 13%. Возможно, как результат этого, Canadian National Railway смогла добиться приличного роста на 6,7% за последние пять лет.
В качестве следующего шага мы сравнили рост чистой прибыли Canadian National Railway с отраслевым и были разочарованы увидеть, что рост компании ниже среднего отраслевого роста в 8,7% за тот же период.
Основой для прикрепления ценности к компании во многом является ее рост прибыли. Инвестору следует попытаться определить, включен ли ожидаемый рост или снижение прибыли, какой бы случай ни имел место. Это помогает им определить, оценена ли акция с ярким или мрачным будущим. Какова стоимость CNR сегодня? Инфографика о внутренней стоимости в нашем бесплатном исследовании помогает визуализировать, недооценена ли в настоящее время CNR рынком.
Как эффективно использует прибыль Canadian National Railway?
У Canadian National Railway тригодовой медианный коэффициент выплат составляет 39%, что подразумевает, что компания удерживает оставшиеся 61% своей прибыли. Это говорит о том, что ее дивиденды надежно покрыты, и учитывая приличный рост, наблюдаемый у компании, кажется, что руководство эффективно реинвестирует свою прибыль.
Кроме того, Canadian National Railway выплачивает дивиденды уже не менее десяти лет. Это показывает, что компания обязана делиться прибылями со своими акционерами. Исходя из последних прогнозов аналитиков, мы обнаружили, что ожидается, что будущий коэффициент выплат компании в течение ближайших трех лет останется на уровне 42%. Следовательно, прогнозы указывают на то, что будущий ROE Canadian National Railway составит 25%, что снова аналогично текущему ROE.
Вывод
В целом, мы считаем, что производительность Canadian National Railway была довольно хорошей. В частности, хорошо видеть, что компания инвестирует значительные средства в свой бизнес и вместе с высоким уровнем доходности это привело к уважаемому росту прибыли. Последние прогнозы индустрии показывают, что ожидается, что компания сохранит свой текущий темп роста. Чтобы узнать больше о прогнозах роста прибыли компании, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом о прогнозах аналитиков, чтобы узнать больше.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на электронную почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цену акций или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
