Когда мы инвестируем, мы обычно ищем акции, которые превосходят средний рыночный уровень. И хотя активный выбор акций сопряжен с рисками (и требует диверсификации), он также может обеспечить избыточную доходность. Например, цена акций Korn Ferry за пять лет выросла на 96%, легко превысив рыночную доходность в 77% (не учитывая дивиденды). Однако в последнее время доходность не была столь впечатляющей, поскольку акции приносили всего лишь 5,6% за последний год, включая дивиденды.
Давайте оценим основные фундаментальные показатели за последние 5 лет и посмотрим, изменились ли они параллельно с доходностью для акционеров.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую выплатить дивидендную доходность более 6% в следующем году. Смотрите полный список бесплатно.
Чтобы процитировать Баффетта, 'Корабли будут плыть по всему миру, но Общество Плоской Земли будет процветать. Будут продолжаться значительные расхождения между ценой и стоимостью на рынке...'. Один из способов изучения изменения рыночного настроения со временем - это изучение взаимодействия между ценой акций компании и прибылью на акцию (EPS).
За полдесятка лет Korn Ferry смогла увеличить свою прибыль на акцию на 11% в год. Этот рост EPS медленнее роста цены акций на 14% в год за тот же период. Это говорит о том, что участники рынка сегодня оценивают компанию выше. Это не удивительно, учитывая пятилетний рекорд роста прибыли.
Вы можете увидеть, как менялся EPS со временем на изображении ниже (щелкните по графику, чтобы увидеть точные значения).
Мы знаем, что Korn Ferry улучшила свою прибыль в последнее время, но будет ли увеличиваться выручка? Этот бесплатный отчет, показывающий прогнозы аналитиков по выручке, поможет вам понять, может ли рост прибыли на акцию быть устойчивым.
Как насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности по цене акций, инвесторам также следует учитывать общую доходность для акционеров (TSR). TSR включает стоимость любых выделений активов или скидочных размещений капитала, а также любые дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Справедливо сказать, что TSR дает более полное представление для акций, выплачивающих дивиденды. В случае Korn Ferry TSR составляет 111% за последние 5 лет. Это превышает доходность по цене акций, о которой мы упоминали ранее. Дивиденды, выплаченные компанией, таким образом, увеличили общую доходность для акционеров.
Иной взгляд
Акционеры Korn Ferry получили общую доходность 5,6% за год. Но эта доходность уступает рынку. Вероятно, хорошим знаком является то, что у компании есть еще лучший долгосрочный рекорд, предоставив акционерам годовую TSR в размере 16% за последние пять лет. Скорее всего, это бизнес стоит внимания, учитывая продолжающийся положительный отклик на рынке. Большинство инвесторов находят время, чтобы проверить данные о внутренних сделках. Вы можете щелкнуть здесь, чтобы увидеть, покупали ли или продавали внутренние лица.
Но обратите внимание: Korn Ferry может не быть лучшей акцией для покупки. Поэтому загляните в этот бесплатный список интересных компаний с прошлым ростом прибыли (и прогнозом дальнейшего роста).
Обратите внимание, что рыночная доходность, указанная в этой статье, отражает среднюю рыночную доходность акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставлять вам анализ с уклоном в долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
