Основные моменты
Lucid производит очень мало автомобилей по сравнению с другими автопроизводителями.
Нельзя не заметить, что компания терпит миллиардные убытки ежегодно.
Другие ключевые игроки конкурируют в том же пространстве.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Lucid Group
Несмотря на свое положение как игрок на рынке электромобилей (EV), Lucid Group (NASDAQ: LCID) по-прежнему просто автомобильная акция, и автомобильные акции не приносят инвесторам состояния. Tesla была редким исключением, но речь идет об исключительно редком исключении.
Конкуренция - одна из причин, по которой производители EV, такие как Lucid, не могут мгновенно обогатить акционеров. Помимо Tesla, традиционные автопроизводители, такие как General Motors и Ford, также производят электромобили, которые, с моего личного опыта, могу сказать, весьма неплохи. Чистые производители EV не имеют монополии на эту сферу бизнеса, и кажется маловероятным, что более установленные игроки в автомобильной индустрии прекратят оказывать давление.
Продажи и финансовое положение Lucid
Годовые продажи Lucid определенно растут, увеличиваясь с мертвых $4 миллионов в 2020 году до более чем $807 миллионов в 2024 году. Проблема заключается в том, что бизнес ежегодно терпит миллиардные убытки, что объясняет, почему количество акций компании продолжает расти, когда она привлекает капитал для покрытия операций путем выпуска акций. Общее количество выставленных акций увеличилось почти на 32% год к году в первом квартале 2025 года, при этом Lucid сообщила о чистом убытке в $366 миллионов, за вычетом аккреции обращаемых преференциальных акций на обратимую сумму, что увеличило убытки до $731 миллиона.
На мой взгляд, эйфория по данной акции ушла, поскольку она упала более чем на 70% за последние пять лет. Это не значит, что она производит плохой продукт. Скорее наоборот. Car and Driver дает рейтинг пяти звездам Lucid Air 2025 года. Проблема заключается в стоимости создания автомобильной компании с нуля и конкуренции с установленными гигантами отрасли, которые также производят свои собственные электромобили наряду с автомобилями с внутренним сгоранием.
Производство автомобилей Lucid составило 9 024 автомобиля в 2024 году, что крошечно по сравнению с конкурентами, такими как General Motors, который продал более 2 миллионов автомобилей. Прогнозируется, что в 2025 году будет произведено около 20 000 автомобилей, что все еще довольно мало по сравнению с широким рынком автомобилей.
Слишком много конкурентов
Я давно следил за акциями автомобильных компаний, и не вижу сил сектора с точки зрения инвестиций. Исключение, конечно, Tesla, но ее операции охватывают не только автомобили, и я думаю, что ее акции также вернутся на землю в какой-то момент.
Люди могут покупать только определенное количество автомобилей. Будь то EV или обычные двигатели внутреннего сгорания, люди не будут покупать больше автомобилей, чем нужно. С увеличением количества вариантов в сфере EV, Lucid не кажется особо выделяющимся из толпы, за исключением того, что он фокусируется на роскошных автомобилях. Но конкуренты, такие как Cadillac, Mercedes и Volvo, делают то же самое, и у них есть больше инфраструктуры, необходимой для производства в масштабах.
Большинство автомобильных акций торгуются примерно в 10-13 раз выше прибыли. Я думаю, что эти электрические стартапы в конечном итоге получат аналогичные оценки, как только эйфория уйдет. Mercedes работает в роскошном сегменте и показывает прирост более 56% за последние пять лет. Это бледно по сравнению с доходностью S&P 500 более чем на 94% за тот же период, и я не вижу особых причин для того, чтобы автомобильные акции начали превосходить рынок. Это капиталоемкий бизнес и очень подвержен слабым экономическим условиям. Вернемся к моему заголовку, я не думаю, что акции Lucid сделают кого-то богатым, но они могут быть неплохим инвестиционным вариантом, если компания сможет продолжать масштабироваться.
Стоит ли вложить $ 1,000 в Lucid Group прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Lucid Group, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Lucid Group не входит в их число. Эти 10 акций, которые были отобраны, могут принести огромные доходы в последующие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $651,049!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $828,224!*
Следует отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisor составляет979% - превосходящая рынок на171%для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при вступлении вStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 19 мая 2025 года
David Butler не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Tesla. The Motley Fool рекомендует General Motors. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Может ли покупка акций Lucid Group сегодня обеспечить вас на всю жизнь? было опубликовано изначально The Motley Fool
