Для акционеров может вызвать беспокойство снижение цены акций Olympic Steel, Inc. (NASDAQ: ZEUS) на 15% за последний месяц. Но это не меняет факта, что доходность за последние пять лет была очень высокой. Фактически, цена акций выше на 127% сегодня. Для некоторых недавний откат не будет удивлением после такого быстрого роста. Показательно, что на данный момент на цену акций может сказываться избыток оптимизма. Хотя долгосрочная доходность впечатляет, мы сочувствуем тем, кто покупал акции более недавно, учитывая их падение в 41% за последний год.
Следовательно, стоит увидеть, являются ли основные фундаментальные показатели компании двигателем долгосрочной производительности или же есть какие-то расхождения.
Трамп пообещал "высвободить" американскую нефть и газ, и у этих 15 американских акций есть факторы, способствующие увеличению доходов.
Хотя рынки представляют собой мощный механизм ценообразования, цены акций отражают настроения инвесторов, а не только финансовую производительность компании. Один из способов изучить, как менялось рыночное настроение со временем, это проанализировать взаимодействие между ценой акций компании и прибылью на акцию (EPS).
За пять лет роста цены акций Olympic Steel добился составного роста прибыли на акцию (EPS) на 49% в год. Рост прибыли на акцию более впечатляет, чем годовой прирост цены акций на 18% за тот же период. Кажется, что рынок сегодня не так оптимистично смотрит на акции компании.
Ниже вы можете увидеть, как менялась прибыль на акцию со временем (точные значения можно увидеть, нажав на изображение).
Углубитесь в ключевые показатели Olympic Steel, посмотрев этот интерактивный график прибыли, выручки и денежных потоков Olympic Steel.
Что с дивидендами?
Важно учитывать общую доходность для акционеров, а также доходность от цены акций для любой отдельной акции. TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость наличных дивидендов (с предположением, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость любых дисконтированных капиталовложений и разделений. Можно сказать, что TSR дает более полную картину доходности, сгенерированной акцией. Заметим, что для Olympic Steel TSR за последние 5 лет составил 137%, что лучше, чем упомянутая выше доходность от цены акций. Это в значительной степени результат его дивидендных платежей!
Иная перспектива
Инвесторы в Olympic Steel пережили сложный год, с общим убытком в 41% (включая дивиденды), в то время как рынок вырос примерно на 13%. Даже у хороших акций иногда происходит снижение цен, но мы хотим видеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса, прежде чем проявлять слишком большой интерес. Долгосрочные инвесторы не будут так расстроены, так как за пять лет они зарабатывали в среднем 19% в год. Если фундаментальные данные продолжают указывать на долгосрочный устойчивый рост, текущий откат может стать ценным возможным инвестиционным шансом. Хотя стоит учитывать различные влияния, которые могут оказывать рыночные условия на цену акций, существуют другие факторы, которые являются еще более важными. В этой связи, вам следует обратить внимание на 1 предупреждение, которое мы заметили у Olympic Steel.
Но обратите внимание: Olympic Steel может не быть лучшей акцией для покупки. Поэтому взгляните на этот бесплатный список интересных компаний с прошлым ростом прибыли (и прогнозом дальнейшего роста).
Пожалуйста, обратите внимание, что приведенная в статье доходность с рынка отражает среднюю взвешенную доходность акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Волнует ее содержание? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ в долгосрочной перспективе, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
