Москва. 2 июня. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ к вечеру в понедельник дрейфует в боковике в ожидании итогов переговоров РФ-Украина в Стамбуле, утром рынок просел из-за сомнений инвесторов в скором урегулировании украинского конфликта после подрывов в воскресенье мостов в Брянской и Курской областях, а также атак украинскими FPV-дронами военных аэродромов в пяти областях России. Индекс МосБиржи топчется ниже 2800 пунктов, лидируют в откате акции "Аэрофлота" (-3,4%), "Газпрома" (-2,7%), АФК "Система" (-1,7%).
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2787,94 пункта (-1,5%, на старте торгов утренней сессии индекс падал в район 2750 пунктов), индекс РТС - 1117,14 пункта (-1,5%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 1,6%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 31 мая, составляет 78,6171 руб. (+12,01 копейки).
Подешевели также акции "НЛМК" (-1,6%), Сбербанка (-1,4% и -1,3% "префы"), "Северстали" (-1,4%), "Норникеля" (-1,2%), "Сургутнефтегаза" (-1,1%), "АЛРОСА" (-0,9%), ВТБ (-0,9%), "ВК" (-0,9%), "Т-Технологий" (SPB: TCSG) (-0,9%), "ММК" (-0,7%), "Московской биржи" (-0,6%), "НОВАТЭКа" (-0,6%), "МТС" (-0,5%), ОК "Русал" (-0,3%), "Группы компаний ПИК" (-0,2%), "ЛУКОЙЛа" (-0,1%).
Подорожали акции ПАО "Полюс" (+1,6%), "ФосАгро" (+1,5%), "Интер РАО" (+1%), "Роснефти" (+0,9%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+0,2%).
Привилегированные акции "Транснефти" (+2,9%, до 1308,2 рубля) выросли на дивидендных новостях: совет директоров рекомендовал по итогам 2024 года направить на дивиденды 143,7 млрд рублей, или 198,25 руб. на акцию каждого типа. Согласно консенсусу, составленному "Интерфаксом" по итогам опроса аналитиков, рынок оценивал дивиденды "Транснефти" за 2024 год в 188,1 руб./акция.
В целом на выплату по обыкновенным акциям (569 млн 446 тыс. 800 штук) планируется направить 112,9 млрд руб., по привилегированным (155 млн 487 тыс. 500 штук) - 30,8 млрд руб. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, будет составлен на 20-й день с даты принятия решения о выплате годовым собранием акционеров.
Как сообщило Минобороны РФ, киевским режимом 1 июня были атакованы с применением FPV-дронов аэродромы в Мурманской, Иркутской, Ивановской, Рязанской и Амурской областях. "На военных аэродромах в Ивановской, Рязанской и Амурской областях все террористические атаки были отражены. В Мурманской и Иркутской областях в результате запуска FPV-дронов с территории, находящейся в непосредственной близости от аэродромов, произошло возгорание нескольких единиц авиационной техники", - сообщили в Минобороны РФ.
Киев не оповещал Вашингтон о намерении нанести удары по военным аэродромам на территории России, сообщил в воскресенье CBS News. "Источники в администрации США заявили CBS News в воскресенье, что Белый дом не знал о том, что это готовится", - сообщил телеканал. Об этом же сообщил портал Axios со ссылкой на американский и украинский источники. При этом отмечается, что представители Белого дома отказались комментировать удары.
Во второй половине дня в Стамбуле начался второй раунд российско-украинских переговоров. Как заявил глава МИД Турции Хакан Фидан, в рамках переговоров будут обсуждаться условия для перемирия и глобальные шаги, обмен гражданскими и военнопленными, а также подготовка условий для встречи президентов двух стран.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Никита Степанов, мировые фондовые индексы в начале недели снижаются - инвесторы реагируют на заявления президента США Трампа, который пообещал увеличить пошлины на импорт стали до 50%, а позже уточнил, что аналогичные меры коснутся и алюминия с 4 июня. Кроме того, Трамп обвинил Китай в нарушении торговых соглашений, заключенных с США в Женеве, хотя Пекин эти обвинения отвергает. Президент США добавил, что намерен обсудить ситуацию напрямую с председателем КНР Си Цзиньпином, и, по словам министра финансов США Скотта Бессента, их телефонный разговор может состояться в ближайшее время.
Российский рынок находится на перепутье в ожидании итогов двух важных событий недели: прямых переговоров с Украиной в Стамбуле и заседания ЦБ РФ по ключевой ставке. Накануне переговоров пять российских областей подверглись атаке дронов, поэтому вряд ли стоит ожидать какого-нибудь позитива от встречи. Учитывая опубликованный Reuters меморандум Украины о прекращении огня, российская сторона вряд ли пойдет на такие условия, что может поставить переговоры в тупик, полагает аналитик.
Что касается заседания ЦБ, то в отличие от предыдущих заседаний, нет никакого консенсуса по будущей ключевой ставке, но присутствует интрига: сохранит ли регулятор ставку неизменной или понизит ее впервые в этом цикле. "ЦБ может снизить ставку, учитывая, какое давление правительство оказывает на Банк России в последнее время. Давление схожее с декабрем, когда ЦБ всех удивил и оставил ставку на уровне 21%, при этом все ожидали ее роста до 23%. Учитывая сильное замедление темпов роста отдельных видов кредитования и инфляции, вероятность снижения ставки на текущем заседании немалая. Тем более, когда разница в 1-2 п.п. от текущих уровней не сильно повлияет на экономику", - считает Степанов.
Индексу МосБиржи пока не удается уйти выше 2800 пунктов. Но в случае закрытия дня выше этого уровня возможен дальнейший рост до 2900-3000 пунктов, заключил представитель "Финама".
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ в понедельник дрейфует в "минусе", но отступил от утренних минимумов в ожидании новостей с прямых переговоров РФ и Украины.
Акции ПАО "Полюс" и "Селигдара" (+3,5%) получили поддержку от роста цен на золото (+2,3%, до $3392 за унцию), которые в условиях торговой эскалации между США и Китаем стремится к $3400 за унцию. Совет директоров "Транснефти" в понедельник рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 198,25 руб. на акцию (выше среднерыночных ожиданий) с текущей доходностью в 15,2% годовых. Бумаги "ТМК" подскочили после новостей о планах провести допэмиссию в рамках обмена акций присоединяемых дочерних компаний объемом не более 5% капитала. "ТМК" до 31 декабря текущего года намерена перейти на единую акцию подконтрольных обществ, а несогласные с присоединением акционеры смогут предъявить бумаги к выкупу по цене не меньшей средней на Мосбирже за шесть месяцев. Совет директоров ТМК при этом рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год, а в мае компания отчиталась о получении чистой прибыли по РСБУ в I квартале текущего года в размере 349 млн руб. против убытка годом ранее, отмечает аналитик.
Нефть растет на фоне новостей об увеличении нефтедобычи ОПЕК+ с июля на 411 тыс. б/с, несмотря на опасения более масштабного наращивания производства. Кроме того, "бычьим" фактором для цен выступают риски ужесточения энергетических санкций против РФ. Индексы МосБиржи и РТС находятся под нисходящим давлением из-за сомнений инвесторов в способности сторон достигнуть важных договоренностей на прямых переговорах РФ-Украина. По многим наиболее ликвидным акциям в РФ, однако, наблюдаются покупки на корпоративных факторах, заключила Кожухова.
По оценкам аналитиков компании "Цифра брокер", российские фондовые индикаторы продолжат консолидироваться вплоть до пятничного заседания Банка России, итоги которого могут придать индикаторам более выраженный импульс. При прочих равных фондовый рынок может развить восстановление в направлении 2918 пунктов по индексу МосБиржи, где проходит линия 200-дневной скользящей средней.
Что касается перспектив нефтяного рынка, то решение об увеличении нефтедобычи ОПЕК+ в целом было ожидаемым и вряд ли окажет существенное влияние на динамику цен на нефть в среднесрочной перспективе. В комментарии к решению ОПЕК+ об увеличении нефтедобычи отмечается устойчивость мировых экономик и низкие коммерческие запасы нефти в мире. В этом контексте и при прочих равных ожидать существенного снижения цен на нефть в среднесрочной перспективе, скорее всего, не стоит, тогда как с технической точки зрения восстановление нефтяных котировок может продолжиться в направлении $66,3 за баррель Brent, где проходит линия 50-дневной скользящей средней, полагают эксперты.
Начальник отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Евгений Локтюхов ожидает движения индекса МосБиржи в диапазоне 2740-2800 пунктов.
"Учитывая геополитические новости выходных и отсутствие оптимистичных ожиданий по очередному раунду прямых переговоров России и Украины, а также дивидендные "отсечки" (в понедельник без учета дивидендов начали торговаться акции "Татнефти", во вторник - будут бумаги "ЛУКОЙЛа"), баланс рисков на рынке акций, по нашему мнению, смещается в сторону снижения. Сегодня ждем, что индекс МосБиржи вернется к проторговке района 2740-2800 пунктов. Вероятность отката к минимумам прошлой недели в ближайшие дни оцениваем как высокую", - считает Локтюхов.
По словам руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, рынок акций РФ потерял один драйвер роста.
"Покупателей в конце прошлой недели поддерживали ожидания какого-то хоть небольшого успеха на намеченных на понедельник переговорах с Украиной, но все резко изменилось в воскресенье после атаки на российские объекты. Становится понятно, что ни о каких договоренностях речи в ближайшее время быть не может, а это повышает санкционные риски. Инвесторы отреагировали на это распродажей бумаг", - отмечает эксперт.
Тем временем, рынок продолжает ожидать решения ЦБ РФ по ключевой ставке и пытается угадать комментарии. Базовый прогноз - оставление ключевой ставки неизменной с последующей мягкой риторикой регулятора по ДКП. Но нельзя исключить и уменьшения ставки за счет резкого снижения темпов корпоративного кредитования, появления рисков усугубления долговых проблем у крупных заемщиков, о чем на минувшей неделе говорил ЦБ. Кроме того, дальнейшее заседание по ставке запланировано на конец июля, то есть не очень скоро. Однако менеджмент ЦБ наверняка будет учитывать геополитический фактор, а он, как уже отмечалось, ухудшился, полагает Антонов.
По оценке инвестиционного стратега компании "Гарда Капитал" Александра Бахтина, учитывая прошлые результаты переговоров РФ-Украина, на скорое разрешение конфликта рассчитывать не стоит, но каждый шаг переговорщиков может приблизить стороны к прекращению огня. Аналогично выглядит ситуация и со снятием антироссийских санкций: в ближайшее время не ожидается, но в среднесрочной перспективе это тоже возможно.
Перед переговорами сложился тревожный новостной фон. Индекс МосБиржи откатился ниже 2800 пунктов, но обвала не происходит. Это говорит о том, что российский рынок сохраняет надежды на реальные подвижки в мирном урегулировании. Инвесторы могут эмоционально реагировать на новости с полей переговоров. Наиболее чувствительными могут быть котировки акций "Аэрофлота", "Юнипро" и бумаг финансового сектора. В целом по рынку не исключены широкие колебания: нижний уровень - 2700 пунктов, а в случае появления позитивных новостей индекс может подскочить и до 3000 пунктов, считает эксперт.
Базовый прогноз по ставке ЦБ РФ в пятницу - ее снижение на 100 б.п., до 20% годовых. Если регулятор примет такое решение, то это будет служить сигналом начала цикла понижения ставки, которая к концу года может быть еще ниже, полагает Бахтин.
В Азии в понедельник наблюдалась негативная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,3%, австралийский ASX Australia - на 0,3%, южнокорейский Kospi подрос на 0,05%, гонконгский Hang Seng потерял 0,6%), "минусуют" Европа (индексы FTSE, CAC 40, DAX просели на 0,2-0,5%) и США (индексы к 16:35 МСК просели на 0,1-0,3%).
Биржи материкового Китая в понедельник были закрыты в связи с Праздником драконьих лодок.
Инвесторы оценивают заявления президента США Дональда Трампа, пообещавшего увеличить пошлины на импорт стали в страну до 50%.
"Мы собираемся повысить на 25%, мы собираемся довести тарифы на сталь в Соединенных Штатах Америки с 25% до 50% ", - сказал Трамп во время выступления на сталелитейном заводе в Уэст-Миффлине (штат Пенсильвания). Позднее он объявил, что пошлины на импорт стали и алюминия будут увеличены в 2 раза - с 25% до 50% со среды, 4 июня.
В минувшую пятницу Трамп также обвинил китайские власти в нарушении заключенных со Штатами в Женеве торговых договоренностей. Пекин отвергает эти обвинения.
Американский президент отметил, что надеется обсудить эти договоренности напрямую с председателем КНР Си Цзиньпином. "Я уверен, что мы поговорим с председателем Си и проработаем этот вопрос", - сказал Трамп на пресс-конференции. Глава американского Минфина Скотт Бессент в воскресенье заявил, что телефонный разговор двух лидеров должен состояться в ближайшее время.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая в мае повысился до 49,5 пункта по сравнению с 49 пунктами месяцем ранее, сообщило на выходных Государственное статистическое управление страны. Значение индекса выше отметки в 50 пунктов указывает на рост активности в промышленном секторе, ниже - на ослабление. Майский уровень совпал с консенсус-прогнозом аналитиков, представленным Trading Economics.
Тем временем на нефтяном рынке в понедельник цены ускорили рост после прошедшей 31 мая встречи альянса ОПЕК+, где было принято решение сохранить прежние темпы наращивания добычи.
Стоимость августовских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $65,05 за баррель (+3,6% и -0,9% в пятницу), июльская цена фьючерса на WTI - $63,11 за баррель (+3,8% и -0,3% в пятницу).
Восемь стран ОПЕК+ (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Алжир, Кувейт, Казахстан и Оман), ранее ограничившие производство нефти на 2,2 млн б/с, в выходные снова приняли решение увеличить квоты на добычу нефти на 411 тыс. баррелей в сутки в июле.
ОПЕК+ сохраняет темпы наращивания добычи третий месяц подряд, что несколько успокоило участников рынка, опасавшихся более существенного увеличения, отмечает Reuters.
Кроме того, поддержку рынку оказывает эскалация геополитической напряженности, в том числе вокруг конфликта России и Украины, а также ситуация, связанная с Ираном. Ранее СМИ сообщили со ссылкой на доклад МАГАТЭ, что Иран нарастил запасы обогащенного урана, несмотря на продолжающиеся переговоры с США.
Другим положительным фактором для нефтяных котировок выступает ослабление доллара США. Индекс DXY, отражающий его стоимость относительно шести основных мировых валют, снижается на 0,5% (до 98,9 пункта), что повышает привлекательность сырьевых товаров, котируемых в американской валюте.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции "ТГК-14" (-5,2%), "СПБ биржи" (-4,1%), ПАО "Аренадата" (-3,3%), банка "Санкт-Петербург" (-2,7%), "Распадской" (-2,5%), МКПАО "Юнайтед Медикал Груп" (ЕМС) (-2,5%), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (-2,4%), ПАО "Яковлев" (-2,3%), ПАО "Артген" (-2,3%), ПАО "ВУШ Холдинг" (-2,3%).
Выросли акции "Трубной металлургической компании" (+7,4%), ПАО "Россети Урал" (+6,9%), ПАО "Смарттехгрупп" (+5,4%), "Башнефти" (+3%).
Акции "ТМК" выросли на новостях о планах компании перейти на единую акцию в результате присоединения восьми ключевых подконтрольных обществ к материнской компании, которые будут преобразованы в филиалы. Совет директоров ТМК рассмотрит этот вопрос 16 июня 2025 года, в случае его одобрения он будет вынесен на общее собрание акционеров, говорится в сообщении ТМК.
Подконтрольные общества, которые планируется присоединить к материнской компании ПАО "ТМК": ООО "ТМК-ТР", АО "ТД ТМК", АО "ВТЗ", АО "СинТЗ", АО "СТЗ", АО "ТагМет", АО "ПНТЗ", АО "ЧТПЗ.
Акции миноритарных акционеров присоединяемых "дочек" (миноритарные акционеры присутствуют в "ТМК ТР", "ТагМет", "СТЗ" и "СинТЗ"), которые согласятся на предлагаемые изменения, будут обменяны на акции ТМК. Для обмена потребуется дополнительная эмиссия акций компании, фактический объем которой, по предварительным оценкам, не превысит 5% уставного капитала компании.
Владельцы акций присоединяемых компаний, которые не согласятся с присоединением к ТМК, смогут предъявить свои ценные бумаги к выкупу. Коэффициенты конвертации и цены выкупа будут рассчитаны для каждого общества на рыночной основе, говорится в сообщении.
Несогласные с присоединением "дочек" акционеры ТМК также смогут предъявить свои акции к выкупу. Цена выкупа будет не меньше средней цены акций ТМК на Московской бирже за шесть месяцев, предшествующих дате проведения. Конкретные параметры конвертации и выкупа для владельцев акций присоединяемых обществ и ПАО "ТМК" компания объявит позднее.
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 53,21 млрд рублей (из них 8,84 млрд рублей пришлось на акции "Газпрома", 7,03 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 5,53 млрд рублей на акции "Т-Технологий").
