(Блумберг) -- После того как США и Китай согласились в Женеве снизить тарифы с астрономически высоких уровней, напряженность теперь возросла из-за доступа к микросхемам и редким землям. При этом Пекин все чаще кажется имеющим преимущество.
Президент Дональд Трамп в пятницу обвинил Китай в нарушении достигнутого месяцем ранее соглашения и попросил беседы с Си Цзиньпином для разрешения проблем.
Основным спорным вопросом, по-видимому, являются критически важные минералы, сотрудники администрации США жалуются, что Пекин не ускорил экспорт, необходимый для передовой электроники. Администрация Трампа заявила, что решение о снижении тарифов зависит от соглашения со стороны Китая о снятии ограничений на некоторые редкие земли.
США активно движутся к резкому сокращению критических цепочек поставок, включая производство магнитов, -- заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Левитт в заявлении. Администрация активно контролирует выполнение Китаем соглашения в Женеве о торговле, и Президент Трамп в скором времени лично поговорит с Президентом Си.
Поскольку Китай сохраняет ограничения на металлы, критически важные для национальной безопасности Америки, Вашингтон ужесточает ограничения в сфере технологий. В последние недели США запретили поставки критических частей для реактивных двигателей в Китай, ограничили доступ Пекина к программному обеспечению для проектирования чипов и ввели новые ограничения на чипы Huawei Technologies Co.
Это вызвало гнев во второй по величине мировой экономике. Китайские чиновники в понедельник пообещали ответить и обвинили США в подрыве женевского консенсуса, что уменьшает вероятность разговора лидеров.
Долгие годы считалось, что у Вашингтона есть преимущество над Китаем в борьбе за технологическое господство благодаря контролю над цепочками поставок полупроводников. Си показал, что он готов отплатить тем же, частично ужесточив контроль над критическими минералами с целью заставить США смягчить ограничения.
Хотя администрация Трампа пока не проявила признаков уступок в чиповых ограничениях, она обнаружила, что замена Китая в качестве поставщика редких земель может занять годы и причинить боль важным отраслям. Азиатская нация производит почти 70% мировых металлов, критических для производства истребителей, управляющих стержней для ядерных реакторов и других критических технологий.
Вашингтону еще десять лет до обеспечения редкими землями независимо от Пекина, -- сказал Кори Комбс, заместитель директора консалтинговой компании Trivium China, специализирующейся на цепочках поставок, отметив, что китайские компании разработали способные альтернативы к большинству американских чипов.
Долгосрочная прочность позиции Китая в настоящее время превышает многие позиции США на этом этапе, -- добавил он. Я не уверен, что это хорошо для США.
Спор создает потенциал для опасения хрупкого перемирия в торговле между Вашингтоном и Пекином. Теоретически тарифы могут вернуться к уровню более 100% после 90-дневного переговорного периода. У Трампа есть стимул избежать этого, после того как американская экономика сократилась в начале года, а рынки пришли в панику под давлением огромных тарифов.
Война цепочек поставок
В рамках достигнутого соглашения в Швейцарии Китай обещал устранить или приостановить противотарифные меры, принятые против Соединенных Штатов после того, как Трамп объявил о наказательных пошлинах в апреле. Правительство Китая не пояснило, в чем это заключалось.
Экспортеры редких земель должны получить разрешение от Министерства торговли. Этот процесс непрозрачен и трудно подтверждается, что позволяет чиновникам включать и выключать его с небольшой видимостью извне.
Оформление документов вызвало задержки, которые только сейчас начинают показывать признаки смягчения. Мы видим, что некоторые одобрения поступают, конечно, медленнее, чем хотела бы отрасль, -- сказал Майкл Харт, президент Американской торговой палаты в Китае. Некоторые задержки связаны с тем, что Китай работает над своей новой системой.
Для некоторых американских фирм металлы не могут поступать быстро. Ford Motor Co. временно закрыла завод в Чикаго в прошлом месяце из-за нехватки компонентов из редких земель. На долгой американской авиационной конференции оборонной отрасли, на которой недавно присутствовал Комбс, редкие земли были одной из главных тем разговора. Участники очень серьезно воспринимали это угрозу, -- сказал он.
Такие опасения показывают, почему контроль над экспортом стал центральным столбом войны цепочек поставок Китая: они могут нанести ущерб американским отраслям, при этом мало повредив своей экономике. В сравнении тарифы могут быть дорогими как для китайских производителей, так и для потребителей.
Предоставляя Си еще больше преимуществ, влияние китайского контроля над редкими землями не ограничивается только американскими импортерами.
Крупнейший в Индии производитель электроскутеров Bajaj Auto Ltd. предупредил на прошлой неделе, что производство транспортных средств страны начнет ощущать удар уже в июле, если Китай не возобновит поставки. Поставки и запасы исчерпываются на глазах, -- сказал исполнительный директор фирмы Ракеш Шарма.
Более 30 таких заявок были поданы для поставки индийским компаниям, и ни одна из них пока не была утверждена, добавил Шарма. Компании из другой крупной азиатской страны начали получать разрешения только на прошлой неделе, по словам официального представителя страны, попросившего не называться.
Давление Китая на все страны подчеркивает еще один риск для Трампа: стратегические сектора США, такие как батареи и полупроводники, зависят от Южной Кореи и Японии для компонентов. Если Пекин отрежет этих союзников США от редких земель, американские фирмы могут столкнуться с еще большими проблемами.
Главный торговый переговорщик Японии Рёсэй Аказава назвал редкие земли безусловно критической темой для экономической безопасности после завершения его последнего раунда торговых переговоров с американскими коллегами.
Следующее поле битвы
Критически важные минералы были объявлены следующим полем битвы в отношениях США-Китай на пике первой торговой войны Трампа, когда Си посетил одного из крупнейших производителей постоянных магнитов своей страны -- поездку широко рассматривали как подразумевающую угрозу.
В июле 2023 года Пекин последовал этому, ввести ограничения на экспорт галлия и германия -- минералы, используемые для производства полупроводников -- после того как США пытались ограничить доступ Китая к чипам искусственного интеллекта.
Признавая опасность, Министерство обороны США обещало создать полную цепочку поставок редких земель от шахты до магнитов для всех внутренних оборонных нужд к 2027 году.
Недостаток коммерчески выгодных природных запасов, недостаток инженеров, обученных процессу добычи, и ограниченное количество компаний, способных конкурировать при тонких ценовых маржах отрасли, -- лишь некоторые из вызовов, перед которыми стоит департамент.
Национальные службы безопасности США знали о своей зависимости от Китая уже много лет, но не придумали масштабного решения, -- по словам Лизы Тобин, управляющего директора консалтинговой фирмы Garnaut Global. Несмотря на это, по ее словам, администрация Трампа не идет на уступки.
За последние несколько недель вы видели, как они усилили контроль над экспортом с этим укрепленным и расширенным Департаментом коммерции, -- сказала она Bloomberg Television.
Нагоняя, зависеть от того, насколько глубоко Вашингтон готов потратиться. Трамп уже обращается за иностранным капиталом. Во время поездки президента в прошлом месяце на Ближний Восток корпорация MP Materials Corp. -- единственный производитель редких земель в США -- заключила сделку с крупнейшей горнодобывающей фирмой Саудовской Аравии для развития цепочки поставок.
США также могут усилить сотрудничество с австралийской компанией Lynas Rare Earths Ltd. -- крупнейшим производителем разделенных редких земель за пределами Китая, хотя эта операция все еще отправляет некоторые из своих окислов в азиатскую нацию для переработки. Хотя в Бразилии, Южной Африке, Японии и Вьетнаме строится производственная мощность, они не могут предложить мгновенного решения для американских фирм.
Пекин не исчерпал свое влияние. До сих пор ограничения затронули средние и тяжелые редкие земли, которые сосредоточены в оборонных приложениях. Оружие редкие земли такие как неодим и празеодим могли бы нанести еще больший ущерб американской экономике, поскольку о