Asana (NYSE:ASAN) только что достигла важного рубежа: своей первой операционной прибыли по не-GAAP. Выручка за 1 квартал составила $187,3 миллиона, увеличившись на 9% по сравнению с прошлым годом и превзошла прогнозы. Но давайте будем честными, это значительное замедление по сравнению с темпом роста в 26%, который был в прошлом году. Это замедление вызывает сложный вопрос: приближается ли Asana к вершине своей кривой роста?
Предупреждение! GuruFocus обнаружил 4 предупреждающих знака у ASAN.
Компания упорно работает над использованием искусственного интеллекта для возобновления момента. Ее новая AI Studio достигла оборота в $1 миллион всего за один квартал, и генеральный директор Дастин Московиц считает, что это может стать долгосрочным двигателем роста. Финансовый директор Сонали Парех не просто оптимистична, она повышает прогноз по маржинальности на весь год и акцентирует внимание на стабильном, прибыльном росте. Эта уверенность подкреплена расширением не-GAAP операционной маржи на 1,300 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, а также рекордным обновлением клиентов на сумму более $100 миллионов. Не говоря уже о том, что Asana только что заняла самое высокое место в стратегии в последнем отчете CWM от Forrester и была названа одной из самых инновационных технологий рабочего места Fast Company.
Но диаграмма показывает более осторожную картину. За последние шесть лет выручка последовательно росла, но чистая прибыль и EBITDA оставались глубоко в красной зоне до сих пор. Есть улучшения, но прибыльность все еще кажется как хождение по канату.
С волнением вокруг искусственного интеллекта, приносящего краткосрочные победы, и удержания среди высокоценных клиентов, Asana следующей главой зависит от того, сможет ли она масштабировать применение искусственного интеллекта до того, как конкуренты, такие как Monday.com или Jira, догонят.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.