Рынок акций РФ к вечеру в четверг сохраняет консолидационный настрой после утреннего роста на сохраняющихся ожиданиях возможного смягчения риторики ЦБ РФ после заседания в пятницу, инвесторы ожидают свежих драйверов, при этом сдерживающим фактором для "быков" остаются опасения относительно затягивания процесса мирного урегулирования конфликта вокруг Украины. Внешние фондовые площадки подают смешанные сигналы и вновь подросла нефть (фьючерс на нефть Brent поднялся к $65,7 за баррель). Индекс МосБиржи дрейфует вблизи 2850 пунктов, лидерами роста выступают акции "МТС" (+3,3%) и "Мечела" (+3%).
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2852,93 пункта (+0,6%), индекс РТС - 1144,85 пункта (+0,6%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 2,5%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 5 июня, составляет 78,5025 руб. (-35,24 копейки).
Подорожали также акции "Ростелекома" (+2,5%), ПАО "Группа Астра" (+2,3%), "ВК" (+2,2%), ПАО "Полюс" (+1,6%), "НЛМК" (+1,2%), Сбербанка (+1,2% и +1,3% "префы"), АФК "Система" (+1%), "Роснефти" (+0,7%), ВТБ (+0,5%), "Т-Технологии" (+0,5%), "Московской биржи" (+0,4%), "Сургутнефтегаза" (+0,3% и +0,7% "префы"), "Газпрома" (+0,2%), "ЛУКОЙЛа" (+0,2%), "Аэрофлота" (+0,1%), "Интер РАО" (+0,1%).
Подешевели акции "Норникеля" (-1,4%), ОК "Русал" (-0,6%), "АЛРОСА" (-0,5%), "Группы компаний ПИК" (-0,4%), "НОВАТЭКа" (-0,3%), "Северстали" (-0,2%), "ММК" (-0,2%).
В среду вечером состоялся телефонный разговор между президентами РФ и США Владимиром Путиным и Дональдом Трампом. Трамп заявил в соцести Truth Social, что в целом доволен разговором с Путиным, но считает, что эта беседа не приведет к незамедлительному мирному урегулированию на Украине.
Президент США также сообщил, что в ходе телефонного разговора Путин заявил ему о планах дать ответ на украинские атаки на российские аэродромы. "Президент Путин сказал очень решительно, что он будет вынужден ответить на недавнюю атаку на аэродромы", - написал Трамп. Кроме того, по словам Трампа, в ходе разговора речь шла и о "других ударах, проведенных обеими сторонами конфликта".
Президент РФ сообщил Трампу, что Киев ударами по гражданским целям на территории РФ пытался сорвать переговоры в Стамбуле, но Россия не поддалась на провокации, рассказал помощник главы российского государства Юрий Ушаков. Он подчеркнул, что подобные действия Киева "международным правом однозначно квалифицируются как терроризм". "По нашему мнению, киевский режим, по сути, выродился в террористическую организацию", - добавил он.
Вместе с тем помощник главы российского государства заявил, что правило "не вести переговоры с террористами" не исключает переговоров по соответствующим линиям, чтобы достичь урегулирования. "Правило такое существует, вы знаете, как поступают с террористами, но это не исключает, что по соответствующим линиям не могут вестись переговоры, которые в целом необходимы для того, чтобы достичь какое-то урегулирование", - сказал Ушаков. Так он ответил на вопрос касательно продолжения российско-украинских переговоров и правила "не вести переговоры с террористами".
Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков сообщил в четверг, что Путин поддержал позицию главы МИД РФ Сергея Лаврова о том, что на рабочем уровне необходимо продолжать контакты с Украиной, но факт того, что киевский режим приобрел признаки террористического режима, будет учитываться.
Возможный ответ России на воскресные атаки по аэродромам РФ будет дан тогда, когда посчитают целесообразным российские военные, заявил Песков. На вопрос журналистов, каким и когда будет этот ответ, Песков сказал: "Таким и тогда, как и когда посчитают целесообразным наши военные".
Тем временем вышедшие накануне вечером данные Росстата зафиксировали сохранение низких темпов инфляции в России, что подогревает ожидания скорого начала смягчения монетарной политики ЦБ РФ. Так, инфляция в РФ с 27 мая по 2 июня 2025 года составила 0,05% после 0,06% с 20 по 26 мая, 0,07% с 13 по 19 мая, 0,06% с 6 по 12 мая и 0,03% с 29 апреля по 5 мая. С начала месяца рост цен ко 2 июня составил 0,01%, с начала года - 3,39%. Из данных за конец мая - начало июня этого года и среднесуточных данных за май и июнь 2024 года следует, что годовая инфляция в РФ на 2 июня замедлилась до 9,66% с 9,78% на 26 мая (после 10,23% на конец апреля). Точные данные по годовой инфляции на конец мая Росстат опубликует 11 июня.
Заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке состоится 6 июня. Большинство аналитиков ждет сохранения ключевой ставки ЦБ РФ в ближайшую пятницу на уровне 21%, некоторые эксперты допускают ее снижение на 100-200 базисных пунктов - до 19-20% годовых.
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", рынок акций РФ готовится к предстоящему заседанию ЦБ РФ по ключевой ставке. Особое внимание к риторике регулятора может привести к росту волатильности практически при любых заявлениях, касающихся ключевой ставки. При этом также нельзя исключать выхода геополитических новостей, однако пока рынок двигается в спокойном темпе.
По словам портфельного управляющего УК "Первая" Максима Федосова, индекс МосБиржи с утра подрос, поддержку оказали вышедшие накануне вечером данные Росстата по недельной инфляции, которая продолжает замедление. Данные поддерживают ожидания инвесторов снижения ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу. "Мы в базовом сценарии ожидаем сохранения ставки на уровне 21% годовых и смягчения сигнала регулятора. Дополнительную поддержку рынку может оказывать прямой разговор президентов России и США днем ранее", - отметил эксперт.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Кристина Гудым, на мировых фондовых площадках в четверг наблюдаются смешанные настроения. Бюджетное управление Конгресса понизило оценку роста госдолга США: ранее предполагалась прибавка в $3,8 трлн к госдолгу после введения реформы Трампа, сейчас значение сократили до $2,4 трлн. На рынок США продолжает оказывать давление неопределенность переговоров с Китаем, так как Пекин откладывает личную встречу с президентом Трампом.
На рынке акций РФ позитивно была воспринята информация Росстата, согласно которой инфляция за неделю по 2 июня замедлилась с 0,06% до 0,05%, а годовой показатель снизился с 9,78% до 9,66%. Это повышает вероятность снижения ставки в пятницу. Тем не менее геополитическая неопределенность все еще присутствует, что сказывается на рыночных настроениях, отмечает аналитик.
Индекс МосБиржи на 4-часовом графике движется вниз к восходящей наклонной, которая может выступать поддержкой в зоне 2810 пунктов. При пробое наклонной и закреплении ниже данной зоны возможно снижение до локального минимума в 2699,84 пункта, полагает представитель "Финама".
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций торгуется в сдержанном "плюсе", продолжая отыгрывать геополитические и монетарные надежды.
Акции "ТГК-1" (+2,7%) и "ОГК-2" (+5,8%) являются одними из наиболее интересных дивидендных историй сектора электроэнергетики этого сезона и предлагают доходность по выплатам за 2024 год на уровне 11,7% и 13,8% соответственно, отметила аналитик.
В еврозоне дождались смягчения монетарных условий ЕЦБ, а в США ожидают обнадеживающих новостей по торговым переговорам с Китаем. Индексы МосБиржи и РТС пытаются развить сдержанный рост и находятся немногим ниже локальных сопротивлений 2870 и 1155 пунктов соответственно. Покупки в РФ вызваны ожиданиями дивидендов, новостями о переговорах Путина и Трампа, а также надеждами на смягчение тона ЦБ РФ по итогам заседания в пятницу, считает Кожухова.
По оценкам аналитиков компании "Цифра брокер", данные Росстата отражают замедление темпов роста индекса потребительских цен, однако динамика инфляции остается неоднородной: рост цен замедлился в категориях товаров и услуг, чувствительных к курсу рубля, но не столь выраженно в других группах. При этом проявляются признаки охлаждения в экономической активности, ценовые ожидания предприятий продолжили снижаться пятый месяц подряд. "Наш прогноз предполагает снижение ключевой ставки на предстоящем заседании сразу на 200 б.п., до 19% годовых", - отмечают эксперты.
Как отмечает руководитель направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексей Антонов, настроения на рынке акций РФ несколько улучшились после известий о разговоре президентов России и США. В комментариях Трампа не прослеживалось желания усилить санкционный режим в отношении России. Также позитивно была воспринята информация Росстата о замедлении инфляции в России, которое повышает вероятность снижения ставки ЦБ РФ в пятницу.
Тем временем настоящее ралли наблюдается на рынке ОФЗ, где индекс МосБиржи гособлигаций взлетел сразу на существенные 1%, причем рост наблюдался шестые торги подряд. Это говорит о том, что долговые трейдеры уверены в снижении ставки ЦБ, полагает Антонов.
В Азии в четверг наблюдалась смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 0,5%, австралийский индекс ASX Australia - на 0,02%, южнокорейский Kospi вырос на 1,5%, китайский Shanghai Composite - на 0,2%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,1%), просела Европа (индексы DAX, FTSE, CAC 40 снизились на 0,1-0,2%) и нет единого вектора в США (индексы акций к 16:35 МСК изменились на 0,04-0,2%).
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая, который рассчитывает Caixin, в мае вырос до 51,1 пункта по сравнению с минимальными с сентября прошлого года 50,7 пункта в апреле. Динамика совпала со средними оценками аналитиков, которые приводит Trading Economics.
ВВП Южной Кореи в I квартале 2025 года сократился на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, по окончательным данным Банка Кореи. В годовом выражении экономика страны не изменилась. Предварительно сообщалось о спаде на 0,2% квартал к кварталу и на 0,1% год к году. Аналитики в среднем прогнозировали сохранение обеих оценок.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) ожидаемо понизил все три основные процентные ставки на 25 базисных пунктов по итогам июньского заседания, завершившегося в четверг. Как говорится в сообщении регулятора, ставка по депозитам теперь составляет 2%, ставка основных операций рефинансирования (main refinancing operations, MRO) - 2,15%, ставка по маржинальным кредитам - 2,4%.
Решение понизить ставки "основано на обновленной оценке инфляционного прогноза и динамике базовой инфляции", говорится в пресс-релизе по итогам заседания. "В настоящее время инфляция (в еврозоне - ИФ) находится около нашей среднесрочной цели в 2%", - отметили члены руководства ЕЦБ, добавив, что им приходится действовать в условиях "исключительной неопределенности".
Члены руководства ЕЦБ практически единогласно проголосовали за снижение основных процентных ставок на 25 базисных пунктов, заявила глава регулятора Кристин Лагард на пресс-конференции по итогам июньского заседания. При этом она отметила, что ЕЦБ приблизился к завершению цикла смягчения денежно-кредитной политики.
Производительность труда в США в первом квартале снизилась на 1,5% относительно предыдущих трех месяцев, в то время как стоимость рабочей силы увеличилась на 6,6%, сообщило министерство труда страны, представившее окончательные данные. Предварительно сообщалось об уменьшении первого показателя на 0,8% и повышении второго на 5,7%. Аналитики в среднем прогнозировали снижение производительности труда на 0,7% и увеличение стоимости рабочей силы на 5,7%, сообщает Trading Economics.
Дефицит внешнеторгового баланса США в апреле сократился в 2,2 раза относительно предыдущего месяца - до $61,6 млрд, сообщило министерство торговли страны. Это минимальный показатель с августа 2023 года. Согласно пересмотренным данным, в марте отрицательное сальдо торгового баланса составляло $138,3 млрд, а не $140,5 млрд, как было объявлено ранее. Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидали сокращения дефицита до $94 млрд с объявленного ранее мартовского уровня.
На нефтяном рынке к вечеру в четверг цены вернулись к росту после локальной коррекции на новостях, что Саудовская Аравия настаивает на ускоренном наращивании добычи странами ОПЕК+ в ближайшие месяцы.
Стоимость июльских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $65,79 за баррель (+1,5% и -1,2% в среду), июльская цена фьючерса на WTI - $63,88 за баррель (+1,7% и -0,9% накануне).
Как сообщило накануне агентство Bloomberg со ссылкой на источники, Эр-Рияд стремится восстановить утраченную долю рынка и выступает за то, чтобы в августе, а возможно, и в сентябре, продолжить увеличивать квоты на 411 тыс. баррелей в сутки.
Накануне саудовская госкомпания Saudi Aramco сообщила, что снизит цены на большинство сортов нефти для азиатских покупателей в июле. В то же время цены для Европы будут повышены.
В то же время еженедельный доклад министерства энергетики США, опубликованный накануне, показал заметное сокращение запасов нефти при уверенном росте резервов нефтепродуктов.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "ВУШ Холдинг" (+6,5%), "ОГК-2" (+5,8%), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (+4,5%), ПАО "Россети Северо-Запад" (+4,2%), ПАО "Европейская электротехника" (+3,9%), ПАО "ЭсЭфАй" (+3,2%), "Росгосстраха" (+3%), "Соллерса" (+2,9%).
Просели "префы" "ТГК-2" (-2,4%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 38,47 млрд рублей (из них 5,82 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 4,01 млрд рублей на бумаги "Т-Технологии" и 3,31 млрд рублей на акции "Газпрома").