Planet Labs (NYSE:PL) продолжает показывать отличную форму после вчерашнего великолепного отчета о прибылях и увеличивается на 50% в обычной торговле в четверг, обозначая крепкий прогноз на финансовый год 2026 года.
Компания сгенерировала $66.3 миллиона выручки в первом квартале, что на 10% больше по сравнению с прошлым годом и превзошла ожидания, с чистой маржой, не учитывающей GAAP, в размере 59%. Откорректированный EBITDA стал положительным и составил $1.2 миллиона во второй квартал подряд, а свободный денежный поток установил новый рекорд в $8 миллионов.
Внимание! GuruFocus выявил 3 предупреждения с PL.
Бэклог вырос до примерно $527 миллионов, что на 140% больше год к году, и оставшиеся обязательства по выполнению достигли $451.9 миллиона. Число клиентов Planet снизилось до 919, так как компания отдала предпочтение крупным счетам, но чистый долларовый удержание осталось здоровым на уровне 103%.
Генеральный директор Уилл Маршалл выделил сильный спрос со стороны оборонных и разведывательных клиентов, отметив расширение годового объема контракта в Европе на 8-значное число и увеличение на 7-значное число для морского обозрения. Он также отметил продвижения в продуктах: новый аналитический поток обнаружения воздушных судов и прогресс на спутниках Tanager-1 и Pelican-2, которые уже обслуживают клиентов в энергетике, сельском хозяйстве и государственном секторе.
По поводу искусственного интеллекта Маршалл заявил, что Planet улучшает базовые модели с Anthropic для ускорения получения ценности для клиентов. Финансовый директор Эшли Джонсон подтвердила прогноз выручки на второй квартал в размере $65 миллионов - $67 миллионов, чистые маржи не учитывающие GAAP, в размере 56%-57% и убыток по откорректированному EBITDA в размере $2 миллиона - $4 миллиона.
Для финансового года 2026 Planet нацелен на выручку в размере $265 миллионов - $280 миллионов, подняв нижнюю планку для отражения импульса, с чистыми маржами в размере 55%-57% и убытком по откорректированному EBITDA в размере $7 миллионов - $12 миллионов. Капитальные затраты ожидаются в общей сложности от $50 миллионов до $65 миллионов за год.
Поскольку бюджеты государств переключаются и географии, такие как Европа, ищут недорогие и эффективные спутниковые решения, услуги данных Planet на основе искусственного интеллекта и расширяющийся бэклог позиционируют компанию для ускоренного роста. Инвесторам следует обратить внимание, потому что достижение положительного свободного денежного потока и повышение прогнозов сигнализируют о стабильном импульсе, а предстоящие результаты за второй квартал покажут, сможет ли Planet поддержать эту траекторию в условиях изменяющихся оборонных бюджетов.
Planet Labs (NYSE:PL) пережила непростой год, и аналитики теперь оценивают ее целевую стоимость на 12 месяцев в $5.71, примерно на 8% ниже текущих уровней. Диапазон широкий, с некоторыми ожиданиями, что цена поднимется до $8, в то время как другие видят ее падение до $3.50. Этот разброс показывает, что вокруг акции все еще много неопределенности. На данный момент кажется, что ожидания немного остывают.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.