Компания Vail Resorts (NYSE:MTN), специализирующаяся на роскошных горнолыжных курортах, соответствовала ожиданиям Wall Street по выручке в 1 квартале CY2025, но объем продаж оставался на уровне $1,30 миллиарда, не изменившись по сравнению с предыдущим годом. Ее чистая прибыль по GAAP составила $10,54 на акцию, что на 4,7% превысило прогнозы аналитиков.
Сейчас - подходящее время для покупки акций Vail Resorts? Узнайте из нашего полного исследовательского отчета.
Основные события Vail Resorts (MTN) в 1 квартале CY2025:
Выручка: $1,30 миллиарда против прогнозов аналитиков в размере $1,30 миллиарда (не изменилась по сравнению с предыдущим годом, в соответствии)
Прибыль на акцию (GAAP): $10,54 против прогнозов аналитиков в размере $10,06 (превышение на 4,7%)
Операционная прибыль до вычета амортизации и амортизации: $654,1 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $646,4 миллиона (маржа 50,5%, превышение на 1,2%)
Прогноз по операционной прибыли до вычета амортизации и амортизации на весь год составляет $859 миллионов в среднем, что соответствует ожиданиям аналитиков
Операционная маржа: 44,9%, в сравнении с 42,6% в том же квартале прошлого года
Посещения горнолыжников: 8,61 миллиона, уменьшение на 334 000 по сравнению с предыдущим годом
Рыночная капитализация: $5,76 миллиарда
Комментируя финансовые результаты третьего квартала фискального 2025 года компании, Генеральный директор Роб Кац заявил: «Результаты за квартал отражают устойчивость, обеспеченную нашей программой сезонных пропусков, поскольку чистая выручка от курортов, за исключением
Обзор компании
Основанная двумя гидами патрульной службы горнолыжного курорта Аспен, штат Колорадо, компания Vail Resorts (NYSE:MTN) - это компания горнолыжных курортов, предлагающая роскошные услуги в более чем 30 локациях по всему миру.
Рост продаж
Долгосрочная производительность компании - показатель ее общего качества. Любая компания может иметь успех в краткосрочной перспективе, но лучшая из них растет годами. К сожалению, рост продаж в Vail Resorts за последние пять лет составил всего 6,8% годовых, что ниже нашего стандарта для сектора потребительских товаров и служит грубым отправным пунктом для нашего анализа.
Мы, в StockStory, уделяем основное внимание долгосрочному росту, но в рамках сектора потребительских товаров слишком долгосрочный взгляд может упустить компанию, которая пользуется успехом благодаря успешному новому продукту или тренду. Последние показатели Vail Resorts показывают, что спрос на ее услуги замедлился, поскольку ее годовой рост выручки за последние два года составил всего 1,2%, что ниже пятилетнего тренда. Следует отметить, что COVID негативно повлиял на бизнес Vail Resorts в 2020 году и в начале 2021 года, после чего произошел крупный отскок.
Мы можем лучше понять динамику выручки компании, проанализировав количество посещений горнолыжников, которое составило 8,61 миллиона в последнем квартале. За последние два года среднегодовое уменьшение посещений горнолыжников в Vail Resorts составило 12,2%. Поскольку этот показатель ниже роста выручки за тот же период, мы видим, что монетизация компании увеличилась.
В этом квартале выручка Vail Resorts в размере $1,30 миллиарда оставалась неизменной по сравнению с предыдущим годом и соответствовала прогнозам Wall Street.
В будущем аналитики ожидают рост выручки на 4,2% в течение следующих 12 месяцев. Хотя эти прогнозы указывают на то, что новые продукты и услуги будут способствовать улучшению финансовых показателей, они все еще ниже среднего значения сектора.
Здесь, в StockStory, мы, конечно, понимаем потенциал тематических инвестиций. Разнообразные победители - от Microsoft (MSFT) до Alphabet (GOOG), Coca-Cola (KO) до Monster Beverage (MNST) - все они могли быть идентифицированы как многообещающие истории роста, которые движет мегатренд. Таким образом, мы выделили относительно малоизвестный прибыльный ростовой актив, который пользуется популярностью благодаря развитию искусственного интеллекта, доступный вам БЕСПЛАТНО по этой ссылке.
Операционная маржа
Операционная маржа Vail Resorts может незначительно колебаться за последние 12 месяцев, но в целом оставалась на одном уровне, в среднем составляя 18,7% за последние два года. Эта прибыльность была на высоком уровне для компании в секторе потребительских товаров, что говорит о том, что это хорошо управляемая компания с эффективной структурой затрат.
В первом квартале Vail Resorts сгенерировали операционную прибыль в размере 44,9%, что на 2,3 процентных пункта больше по сравнению с прошлым годом. Это увеличение было приятным событием и свидетельствует о повышении эффективности.
Прибыль на акцию
Тенденции выручки объясняют исторический рост компании, однако долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) указывает на прибыльность этого роста например, компания может накачать свои продажи за счет излишних затрат на рекламу и промоакции.
EPS Vail Resorts вырос на прочные 14,8% годовой ставкой на протяжении последних пяти лет, что выше чем 6,8% годовой рост выручки. Это говорит о том, что компания стала более прибыльной на период акции по мере расширения.
В первом квартале Vail Resorts сообщили о прибыли на акцию в размере $10,54, что больше чем $9,54 в том же квартале прошлого года. Этот результат превзошел ожидания аналитиков на 4,7%. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что полугодовая прибыль на акцию Vail Resorts составит $7,82 и останется примерно на том же уровне.
Основные выводы из результатов первого квартала Vail Resorts
Было обнадеживающе увидеть, что Vail Resorts превзошли ожидания аналитиков по прибыли на акцию в этом квартале. С другой стороны, их количество посещений лыжников не соответствовало. Рассматривая более широкий контекст, мы считаем, что это был смешанный квартал. Акции подорожали на 1,6% до $157,59 сразу после отчетности.
Является ли Vail Resorts привлекательной инвестиционной возможностью по текущей цене? Мы считаем, что последний квартал это всего лишь один кусочек более долгосрочной головоломки по качеству бизнеса. Качество, совмещенное с оценкой, может помочь определить, стоит ли покупать акции. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.
