Поставщик программного обеспечения для взаимодействия с клиентами Braze (NASDAQ:BRZE) объявил о превзошедшей ожидания выручке в Q1 CY2025, с ростом продаж на 19.6% год к году до $162.1 миллиона. Прогноз выручки на следующие кварталы оказался лучше ожидаемого и составил $171.5 миллиона посередине, что на 1.6% превышает прогнозы аналитиков. Его чистая прибыль по не-GAAP составила $0.07 за акцию, что на 50.8% превышает консенсус прогнозы аналитиков.
Сейчас самое время покупать акции Braze? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты Braze (BRZE) Q1 CY2025:
Выручка: $162.1 миллиона против прогнозов аналитиков в $158.6 миллиона (рост на 19.6% год к году, превышение на 2.2%)
Скорректированный EPS: $0.07 против прогнозов аналитиков в $0.05 (превышение на 50.8%)
Скорректированный операционный доход: $2.84 миллиона против прогнозов аналитиков в $781,170 (маржа 1.8%, существенное превышение)
Компания повысила свой прогноз выручки на весь год до $704 миллиона посередине от $688.5 миллиона, увеличение на 2.3%
Руководство снизило свой прогноз скорректированного EPS на весь год до $0.16 посередине, снижение на 50%
Операционная маржа: -24.8%, вверх с -29.6% в том же квартале прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 14.1%, вверх с 9.5% в предыдущем квартале
Клиенты: 2,342, вверх с 2,296 в предыдущем квартале
Показатель удержания чистой выручки по клиентам: 109%, вниз с 111% в предыдущем квартале
Биллинги: $186.6 миллиона на конец квартала, рост на 16.3% год к году
Рыночная капитализация: $3.84 миллиарда
Мы успешно начали финансовый год 2026, обеспечивая сильный рост выручки, прибыльности и свободного денежного потока в постоянно меняющейся среде, - сказал Билл Магнусон, соучредитель и генеральный директор Braze.
Обзор компании
Основанная в 2011 году после встречи соучредителей на NYC Disrupt Hackathon, Braze (NASDAQ:BRZE) - это платформа программного обеспечения для взаимодействия с клиентами, которая позволяет брендам связываться с клиентами через кампании маркетинга, основанные на данных и контексте.
Рост продаж
Долгосрочная динамика продаж компании - один из сигналов ее общего качества. Даже плохой бизнес может блеснуть один или два квартала, но топовый растет годами. К счастью, годовой рост выручки Brazes на уровне 32.3% за последние три года был отличным. Его рост превзошел среднюю компанию по программному обеспечению и показывает, что его предложения находят отклик у клиентов, что является полезной отправной точкой для нашего анализа.
В этом квартале Braze сообщила о годовом росте выручки на 19.6%, и ее $162.1 миллиона выручки превысили прогнозы Уолл-стрит на 2.2%. В настоящее время руководство компании прогнозирует увеличение продаж на следующий квартал на 17.9% год к году.
В долгосрочной перспективе аналитики ожидают рост выручки на 15.5% за следующие 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с предыдущими тремя годами. Тем не менее, эта прогнозируемая динамика здорова и указывает на то, что рынок прогнозирует успех продуктов и услуг компании.
Если вы не жили под камнем, должно быть очевидно, что генеративный искусственный интеллект окажет огромное влияние на то, как крупные корпорации ведут бизнес. В то время как Nvidia и AMD торгуются близко к историческим максимумам, мы предпочитаем малоизвестную (но до сих пор прибыльную) акцию, которая получает выгоду от роста искусственного интеллекта. Нажмите сюда, чтобы получить доступ к нашему бесплатному отчету об одной из наших любимых историй роста.
Биллинги
Биллинги - это не-GAAP метрика, часто называемая наличной выручкой, потому что она показывает, сколько денег компания получила от клиентов за определенный период. Это отличается от выручки, которая должна признаваться частями на протяжении срока договора.
Биллинги Brazes составили $186.6 миллиона в Q1, и за последние четыре квартала его рост был впечатляющим, так как в среднем составил 18.8% год к году. Этот альтернативный показатель выручки рос медленнее, чем общие продажи, что означает, что компания признает выручку быстрее, чем собирает деньги - что является препятствием для ее ликвидности и может также сигнализировать о замедлении будущего роста выручки.
Удержание клиентов
Одно из лучших преимуществ модели бизнеса по предоставлению программного обеспечения как услуги (и причина, почему они торгуются по высоким множителям стоимости) заключается в том, что клиенты обычно тратят больше на продукты и услуги компании со временем.
Показатель удержания чистой выручки Brazes, ключевой показатель эффективности, измеряющий сколько денег сегодня тратят существующие клиенты из прошлого года, составил 112% в Q1. Это означает, что Braze увеличила бы свою выручку на 11.7%, даже если бы не завоевала новых клиентов за последние 12 месяцев.
'
Несмотря на снижение за последний год, у Braze все еще хороший показатель удержания чистого дохода, что свидетельствует о том, что клиенты довольны его программным обеспечением и получают от него больше ценности со временем, что всегда радует.
Основные выводы из результатов Brazes за 1 квартал
Было обнадеживающе видеть, что прогноз годового дохода Brazes превзошел ожидания аналитиков. Мы также были рады тому, что его прогноз доходов на следующий квартал превысил прогнозы Уолл-стрит. С другой стороны, его прогноз прибыли на весь год не оправдал ожиданий, и его прогноз прибыли на следующий квартал не соответствовал прогнозам Уолл-стрит. В целом, этот квартал мог быть лучше. Акции упали на 8,7%, до $33 сразу после публикации результатов.
Последний квартал у Brazes не был таким уж хорошим. Один отчет о прибылях не определяет качество компании, поэтому давайте выясним, стоит ли покупать акции по текущей цене. Мы считаем, что последний квартал - всего лишь один элемент более долгосрочной картины качества бизнеса. Качество, совмещенное с оценкой стоимости, может помочь определить, стоит ли покупать акции. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочесть здесь, это бесплатно.
