Авторы: Ариана Люти и Джон О'Доннелл
БЕРН (Рейтер) - Швейцария объявила реформы в пятницу, чтобы сделать свой крупнейший банк UBS более безопасным и избежать еще одного кризиса, препятствуя глобальным амбициям банка, финансовый вес которого затмевает экономику страны.
UBS стал единственным глобальным банком Швейцарии более двух лет назад, когда правительство спешно организовало его спасение от скандала, охватившего Credit Suisse, чтобы предотвратить беспорядочное падение.
Гибель Credit Suisse, одного из крупнейших банков мира, потрясла мировые рынки и ошеломила официальных лиц и регуляторов, чья борьба за управление банком, когда он то и дело погружался из одного скандала в другой, подчеркнула их слабость.
В пятницу, выступая с того же кафедры, где она объявила о спасении Credit Suisse в 2023 году в качестве министра финансов, президент Швейцарии Карин Келлер-Суттер выступила с жестким посланием. Страна больше не будет допущена к неправильным шагам.
"Я не верю, что конкурентоспособность пострадает, но правда в том, что рост за рубежом станет дороже", - сказала Келлер-Суттер о UBS.
"У нас было два кризиса. 2008 и 2023 год", - сказала она. "Если вы видите, что что-то сломано, вам нужно это починить".
Во время глобального финансового кризиса 2008 года UBS пострадал от потерь по субприм-долгам, поскольку катастрофическое расширение в более рискованный инвестиционный банкинг заставило его списать десятки миллиардов долларов и в конечном итоге обратиться за помощью к государству.
Воспоминания об этом кризисе также остаются, укрепляя решимость правительства после краха Credit Suisse.
Для UBS, у которого финансовый баланс составляет около $1,7 триллиона, что значительно превышает размер швейцарской экономики, применительно к предложенным реформам в пятницу подразумевается ясное. Швейцария больше не хочет поддерживать его международный рост.
"В итоге: кто несет риск роста за рубежом?" - сказала Келлер-Суттер. "Банк, его владельцы или государство?"
Предложенные правительством правила требуют, чтобы UBS в Швейцарии удерживал больше капитала для покрытия рисков в своих зарубежных операциях.
Этот шаг, один из самых важных шагов, предпринятых швейцарцами в ряде в противном случае фрагментарных мер, сделает бизнес UBS за рубежом более дорогостоящим для одного из крупнейших банков мира для миллионеров и миллиардеров.
После публикации планов реформы председатель UBS Колм Келлехер и генеральный директор Серджио Эрмотти заявили во внутренней записке, что, если план будет полностью реализован, он подорвет "глобальное конкурентное положение" банка и навредит швейцарской экономике.
СТРАТЕГИЯ
Реформа потребует, чтобы UBS удерживал дополнительно до $26 миллиардов капитала.
Некоторые считают, что требования могут изменить курс банка.
"Может случиться, что UBS придется изменить свою стратегию роста в Соединенных Штатах и Азии", - сказал аналитик Vontobel Андреас Вендитти.
"Здесь не только речь идет о росте. Это делает существующий бизнес более дорогостоящим. Это стимул к уменьшению, и это, скорее всего, произойдет".
Крах Credit Suisse развеял миф о непобедимости одной из самых богатых стран мира, дома для глобальной резервной валюты, и подтвердил непрактичность центральной реформы финансового кризиса, чтобы предотвратить государственные спасения.
Для многих в Швейцарии реформы правительства долго ждали своего часа.
"Банк больше, чем весь швейцарский экономика. Логично, что его не следует допускать к еще большему росту", - сказал Андреас Миссбах из Alliance Sud, группы, борющейся за прозрачность.
"Хорошо, что правительство не уступило лоббированию UBS. Вопрос в том, будет ли этого достаточно. У нас банковский кризис примерно каждые 12 лет. Так что я не слишком успокоен".
Генеральный директор UBS Эрмотти лоббировал против реформ, утверждая, что тяжелое финансовое бремя поставит банк в неудобное положение перед конкурентами.
Второй по величине менеджер по управлению богатством после Morgan Stanley уступает своему американскому коллеге. Акции Morgan Stanley оценивают фирму вдвое по сравнению с ее стоимостью по балансу, в то время как UBS имеет премию в 20% к балансу.
В пятницу банк повторил это сообщение, говоря, что категорически не согласен с "крайним" увеличением капитала.
Но другие сомневаются в том, что правительство сделало достаточно.
Ханс Герсбах, профессор ETH Цюрих, сказал, что до сих пор нет надлежащего плана, как справиться, если UBS столкнется с проблемами.
"Доверие к режиму 'слишком крупно, чтобы обанкротиться' остается под вопросом".
(Дополнительная информация от Дейва Грэма и Оливера Хирта в Цюрихе; Редакция Джон О'Доннел; редактура Дэвида Эванса)
