Мы наткнулись на бычью тезис о BRP Inc. (DOOO) в исследованиях Kroker Equity Researchs на Substack. В этой статье мы суммируем бычий тезис о DOOO. Акции BRP Inc. (DOOO) торговались на уровне $40.55 на 29-е мая. Динамика trailing и forward P/E DOOO составляла соответственно 22.68 и 10.18 согласно Yahoo Finance.
BRP Inc. представляет собой убедительный долгосрочный инвестиционный кейс как доминирующий игрок на рынке рекреационной мототехники с иконическими брендами, такими как Ski-Doo, Sea-Doo и Can-Am.
Несмотря на крутое снижение прибыли в FY2025 после рекордных прибылей в FY2024, это снижение кажется цикличным, а не структурным. Компания проактивно сократила производство для пересмотра инвентаря, что повлияло на результаты в краткосрочной перспективе, но позиционирует BRP для более здорового восстановления. Ее диверсифицированный портфель через сезоны и линии продуктов, в сочетании с развитым бизнесом по запчастям и аксессуарам, поддерживает повторяющиеся доходы и укрепляет ее конкурентное преимущество.
Стратегические шаги, такие как выход из неэффективного сегмента лодок и инвестирование в электрическую мототехнику, показывают фокус руководства на долгосрочную прибыльность и инновации, что потенциально позволяет занять первое место в электрификации.
Капиталоемкость компании дружественна к акционерам, поддерживая дивиденды и акции обратного выкупа даже в период спада, отражая уверенность руководства в ее внутренней стоимости.
На данный момент, торговля по низким мультипликаторам оценки, BRP кажется значительно недооцененным относительно своего потенциала нормализованных прибылей. Возвращение к историческим уровням прибыли может привести к значительному переоценке. Хотя точное время восстановления остается неопределенным, сильная потребительская реакция на бренд и циклический характер спада предполагают, что произойдет среднее возвращение.
Основные риски включают продолжающуюся слабость в потребительском спросе, высокие запасы у дилеров и макроэкономические противоречия, такие как процентные ставки и цены на топливо. Однако для терпеливых инвесторов BRP предлагает возможность приобрести высококачественный, лидирующий на рынке бизнес по сниженной цене, с потенциалом роста при переходе цикла и начале реализации стратегических инициатив руководства.
Для полного анализа другой выдающейся акции, рассмотренной тем же автором, рекомендуем ознакомиться с нашим резюме их бычьего тезиса о Cisco Systems, Inc. (CSCO).
BRP Inc. (DOOO) не входит в наш список30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 10 хедж-фондов в портфелях которых содержалась DOOO к концу первого квартала, что на 8 больше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал DOOO как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области искусственного интеллекта обладают большим потенциалом для получения более высоких доходов и имеют ограниченный риск падения курса. Если вы ищете крайне дешевую акцию в области искусственного интеллекта, которая также является основным бенефициаром тарифов Трампа и резкого возврата производства на свою территорию, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким рвом для покупки сейчаси30 Самых важных акций в области искусственного интеллекта, по мнению BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.
