Итоги второго финансового квартала Broadcom AVGOпо четвергам показали, что компания превзошла ожидания за 2 квартал и предложила благоприятное руководство благодаря успешному расширению как поставщика сетевых чипов и настраиваемых ускорителей искусственного интеллекта, которые критичны для центров обработки данных, смартфонов, автономных автомобилей, робототехники и краевых вычислений.
Помогая развивать эти инновационные технологии, приобретение Broadcom виртуализации и облачной компании VMware также начало приносить плоды после покупки предприятия по ИТ-инфраструктуре в 2023 году за более 60 миллиардов долларов.
Рост искусственного интеллекта Broadcom
Поддерживаемый сильным импульсом от VMware и спросом на свои полупроводниковые чипы искусственного интеллекта, продажи Broadcom во 2 квартале выросли на 20% год к году до исторических $15 миллиардов, превысив ожидания в $14,94 миллиарда. Общий доход от полупроводников во 2 квартале увеличился на 17% до $8,4 миллиарда. Доход от полупроводников искусственного интеллекта составил более половины дохода сегмента, достигнув $4,4 миллиарда, увеличившись на 46% и обеспечив девятый квартал подряд роста полупроводников искусственного интеллекта.
Способствуя росту полупроводников искусственного интеллекта Broadcom, доход от настраиваемых ускорителей увеличился на двузначные цифры, в то время как доход от сетей искусственного интеллекта возрос более чем на +170%.
С учетом интеграции VMware, которая способствует развитию своих возможностей в области искусственного интеллекта, стоит отметить, что у Broadcom также есть сотрудничество с Alphabet GOOGL, Meta Platforms META, Microsoft MSFT и Amazon AMZN для разработки настраиваемых ускорителей искусственного интеллекта, которые оптимизируют производительность и снижают затраты.
Внушительная операционная эффективность Broadcom продолжается
Следует отметить, что Broadcom превзошел прогнозы Zacks EPS в 17 кварталах подряд и по крайней мере соответствовал ожиданиям по прибыли в каждом квартале с ноября 2012 года. Прибыль на акцию Broadcom во 2 квартале составила $1,58, превысив ожидания в $1,57 и увеличившись на 43% с $1,10 за акцию в сравнительном квартале.
Источник изображения: Исследование инвестиций Zacks
Также подчеркивая внушительную операционную эффективность Broadcom, скорректированный EBITDA во 2 квартале увеличился на 35% до $10 миллиардов, что позволяет сохранить путь к еще одному рекордному году в этом отношении после достижения пика скорректированного EBITDA в $31,9 миллиарда в 2024 году.
Также следует отметить, что валовая прибыль Broadcom во 2 квартале составила $11,9 миллиарда, что отражает валовую маржу 79,4%, и ведущий чиповой гигант достиг рекордной валовой прибыли в $39,7 миллиарда в прошлом году на валовой марже 76,9%.
Источник изображения: Исследование инвестиций Zacks
Повышение прогноза выручки Broadcom
Наиболее успокаивающим для идеи о возможном росте цен на акции Broadcom стало благоприятное руководство в макроэкономической среде, где многие компании упоминали неопределенность и пересмотрели свои прогнозы в нижнюю сторону.
В отличие от этого, Broadcom повысил свое руководство для своего третьего финансового квартала, ожидая увеличения продаж на 21% до $15,8 миллиарда по сравнению с предыдущими прогнозами в $15,6 миллиарда. Это также превысило текущий прогноз Zacks в $15,73 миллиарда или 20% роста (текущий квартал ниже).
Еще более интригующим является то, что Broadcom теперь ожидает, что доход от полупроводников искусственного интеллекта вырастет во 3 квартале на 60% до $5,1 миллиарда по сравнению с предыдущими прогнозами в $4,9 миллиарда. Broadcom прогнозирует увеличение общего дохода от полупроводников на 25% в этом квартале до примерно $9,1 миллиарда. Кроме того, Broadcom ожидает, что VMware подтолкнет доход от программного обеспечения инфраструктуры на 16% до $6,7 миллиарда.
Источник изображения: Исследование инвестиций Zacks
Заключение и стратегические мысли
Благодаря успешной интеграции VMware бизнес-операции Broadcom, похоже, работают с полной мощностью, особенно в отношении роста искусственного интеллекта. Ожидается двузначный рост по верхней и нижней линиям в финансовом году 2025 и FY26, акции Broadcom в настоящее время имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка).
Более того, многие стратеги видят потенциальное падение цен акций после отчета о прибыли как возможность для покупки, поскольку акции AVGO снизились на 5% в пятницу на то, что представляется как захват прибыли, поскольку AVGO демонстрирует рост более чем на +200% за последние два года.
Хотите получать последние рекомендации от исследований инвестиций Zacks? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Broadcom Inc. (AVGO) : Бесплатный анализ акций
Amazon.com, Inc. (AMZN) : Бесплатный анализ акций
Microsoft Corporation (MSFT) : Бесплатный анализ акций
Alphabet Inc. (GOOGL) : Бесплатный анализ акций
Meta Platforms, Inc. (META) : Бесплатный анализ акций
Эта статья первоначально опубликована в исследовании инвестиций Zacks (zacks.com).
Исследование инвестиций Zacks
