Аналитик отправляет сообщение о акциях Nvidia после закрытого ужина с финансовым директором, впервые опубликовано на TheStreet.
Делать технологическую компанию успешной не так уж просто. Сохранить этот успех еще сложнее.
Компания, которая запускает успешный продукт с огромным спросом, легко может уснуть на лаврах, предоставив конкурентам возможность войти на ее территорию. Не верите? Просто вспомните реакцию Nokia и BlackBerry на запуск iPhone.
Великие компании не позволяют конкурентам опережать их в инновациях; пока что это верно для Nvidia. Генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, проявил удивительный талант в определении момента для поворота или инноваций, например, понимая, что ключ к успеху компании – это не только быстрые полупроводниковые чипы, но и программное обеспечение.
Не упустите возможность: Подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet
Например, в начале эры видеоигр компании все крутилось вокруг драйверов графических карт. Выпуск CUDA программного комплекта разработки Nvidia в 2007 году привел к значительному изменению, позволяя общее программирование параллельно на GPU.
Эта технология позволила Nvidia быстро захватить рынок, и из-за проприетарного характера CUDA переход на конкурирующие продукты был затруднителен.
Ее успех в создании сверхбыстрых чипов и программного обеспечения в конечном итоге позволил ей успешно использовать бум криптовалют, поскольку майнеры криптовалют стремились к ее решениям для более эффективного майнинга цифровых валют. Недавно этот преимущественный показатель также позволил компании извлечь приличную прибыль из бума в области искусственного интеллекта - в конце концов, CUDA поддерживает нейронные сети.
Конечно, у Nvidia не все было гладко, включая текущий год. Компания находится под давлением из-за ограничений на экспорт продаж своих AI-чипов в Китай.
Доход Nvidia вырос на 69% год к году и составил $44,1 миллиарда
28 мая Nvidia опубликовала свои финансовые результаты за 1 квартал 2026 финансового года и, хотя было объявлено о доходе в $44,1 миллиарда, с впечатляющим годовым ростом на 69%, в сообщении также содержалась нота, которая насторожила некоторых инвесторов.
Правительство США объявило, что для экспорта чипа H20 Nvidia в Китай потребуется лицензия, что делает Nvidia неспособной отправить дополнительные продукты H20 на сумму $2,5 миллиарда в течение 1 квартала.
Связано: Поразительное руководство отправляет акции CrowdStrike на спад
Ожидается, что эти ограничения окажут давление на результаты Nvidia во 2 квартале. Однако прогноз финансового директора остается впечатляющим:
Предполагается, что доход составит $45,0 миллиарда, плюс или минус 2%.
Ожидается, что валовая маржа по GAAP будет составлять 71,8%, плюс или минус 50 базисных пунктов.
После публикации финансового отчета Nvidia и Dell объявили о построении суперкомпьютера для NERSC, объекта пользовательских учреждений Департамента энергетики США в Лаборатории Беркли.
Инвестиционный эксперт Джеймс "Rev Shark" ДеПорре недавно писал на TheStreet Pro: "Nvidia является движущей силой за инфраструктурой, необходимой для ИИ. Она доминирует на рынке полупроводников и находится на передовой инноваций".
Еще о Nvidia:
Аналитики выдают редкое предупреждение о акциях Nvidia перед ключевыми отчетами
Аналитики удваивают целевую цену на новую AI-акцию, поддержанную Nvidia
Генеральный директор Nvidia делится резким сообщением об запрете продажи чипов в Китай
Для него Nvidia кажется надежной ставкой, несмотря на проблемы в Китае.
Банк Америки организует ужин с финансовым директором Nvidia, руководителями
Bank of America Global Research Media недавно провел ужин для инвесторов с финансовым директором Nvidia Колетт Кресс и вице-президентом по IR Тошией Хари, а также вице-президентом по гипермасштабированию и HPC вычислениям Яном Баком для ключевой сессии в Сан-Франциско.
На ужине Bank of America сообщает, что Nvidia затронула три ключевых вопроса:
Запуск Blackwell rack/execution
Распространение ИИ и суверенный спрос
Отгрузки ИИ в Китай
Связано: Samsung добавляет жуткую функцию ИИ на свои телефоны
Последние поколения систем GB200 NVL масштабируемого стеллажа Nvidia полностью запущены с 5 июня, Blackwell находится на правильном пути. В финансовом 1 квартале Blackwell Ultra составлял около 70% продаж вычислительных мощностей. Производство Blackwell Ultra начнется в 2 финансовом квартале для второго полугодия. Кроме того, ее новое решение следующего поколения Rubin/Feynman также находится в соответствии с ежегодным циклом выпуска продукции.
По оценкам сторонних организаций, в этом году будет установлено от 5 до 7 гигаватт мощности центров обработки данных. В результате потенциал центров обработки данных Nvidia должен составлять от $250 миллиардов до $350 миллиардов, с текущим пайплайном примерно на $175 миллиардов.
"Мы считаем, что отношения NVDA с гипермасштабированием взаимовыгодны, предлагая постоянный поток вычислительных возможностей, которые планируются заранее и выполняются хорошо", - написал аналитик Вивек Арья.
"После ограничения на экспорт H20 и списаний, Китай теперь полностью лишен рисков для NVDA, без связанных с Китаем продаж в их текущих прогнозах центров обработки данных", - продолжил аналитик.
"Тем временем, снятие правил распространения ИИ открывает доступ к суверенному ИИ для NVDA, предлагая возможность как непосредственно через суверенов, так и через поставщиков облачных услуг/новых облаков/предприятий, инвестирующих от их имени".
В заключение, аналитик BankofAmerica заявил: "Мы поддерживаем покупку, это лучший секторный выбор с ценой $180, потому что мы считаем, что NVDA остается лучше всего подготовленной к извлечению выгоды из текущего прилива ИИ, поддерживаемой многолетним лидерством в производительности (масштабировании ИИ), пайплайном, инкумбентством, масштабом и поддержкой разработчиков"
Связано: Популярный сервис облачного хранения, возможно, слишком много дает информации
Аналитик отправляет сообщение о акциях Nvidia после закрытого ужина с финансовым директором впервые появился на TheStreet 6 июня 2025 года
Эту историю впервые опубликовал TheStreet 6 июня 2025 года.
