Встречайте Monster Stock, который продолжает рушить рынок

Основные моменты

• Покупатели сбегаются в магазины Costco, когда давит экономика.

• Члены продолжают присоединяться с хорошими темпами, и повышение взносов помогает улучшить финансовые показатели.

• Costco инвестирует в технологии и занимает своё место в электронной коммерции.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Costco Wholesale

Акции, рушащие рынок, бывают разные. Они не всегда принадлежат молодым технологическим компаниям, которые часто доминируют в беседах. Вы можете найти акции с отличной стоимостью и дивидендные акции, которые превосходят рынок, и при этом они имеют более низкий риск и могут приносить пассивный доход.

Costco Wholesale (NASDAQ: COST) - это monster stock, который продолжает рушить рынок, и он делает это практически за любой период времени, на который вы посмотрите. Давайте посмотрим, почему, и сможет ли это продолжаться.

Когда дела идут плохо, клиенты выбирают Costco

Costco работает на 905 магазинах по всему миру и только на 624 магазинах в США. Он известен своими крошечными маржами, что приводит к низким ценам, которые можно найти где угодно, вот почему он успешен даже когда давит экономика.

Вот краткий обзор того, как он справлялся за последний год. Финансовый год Costco начинается 2 сентября.

Источник данных: квартальные отчеты Costco. Весь рост - по сравнению с годом назад.

Руководство заявило, что благодаря своему ограниченному ассортименту товаров, глобальному присутствию и масштабу, оно смогло сохранить низкие цены несмотря на давление макроэкономики, и даже снизило цены на некоторые товары, такие как яйца и масло. Его популярный бренд Kirkland Signature дешевле производить и опережает общий объем продаж. Средний чек увеличился всего на 0.4% год к году за квартал, но частота посещений увеличилась на 5.2%.

Это помогло Costco избежать повышенных тарифов в третьем квартале компании в финансовом году 2025 (закончился 11 мая). Благодаря тому, что это глобальная компания с прочной цепочкой поставок, Costco смогла перенаправить некоторые свои продукты в разные места и избежать повышенных тарифов. Рынок любит устойчивость и стабильность Costco, и это один из способов, как вы можете это ясно увидеть в действии.

И также в любое другое время

Помимо обычных показателей, которые дают финансовую картину, Costco предоставляет данные о членствах, рассказывающие более глубокую историю. Доходы от членских взносов увеличились на 10.4% год к году в третьем квартале, и 4.6% дохода от взносов пришло от повышения взносов в $5, начавшегося в сентябре. Процент продления членства в США и Канаде составил 92.7%, а глобальный показатель - 90.2%, а количество членов домохозяйств увеличилось на 6.6% по сравнению с прошлым годом.

Одной из областей, в которой Costco недавно преуспела, является электронная коммерция. Продажи в электронной коммерции увеличились на 14.8% год к году в третьем квартале. Руководство инвестирует в технологии и цифровые каналы, чтобы удовлетворить потребности потребителей. Он формирует свою собственную нишу и конкурирует там, где это имеет смысл. Например, ему не имеет смысла доставлять небольшие товары или даже готовить их к самовывозу, но доставка крупных, дорогих товаров через собственную логистическую систему прибыльна, и количество доставленных товаров увеличилось на 31% год к году за квартал.

Количество магазинов Costco довольно низкое по сравнению с другими продуктовыми и дискаунтерскими сетями, такими как Walmart, у которого 4,600 магазинов в США, и Target, который приближается к отметке в 2,000, например. Costco открыл девять новых магазинов в третьем квартале, и планирует открывать примерно 30 ежегодно. Это дает ему много перспектив для долгосрочного роста, как в США, так и по всему миру.

На сколько высоко может подняться цена акций Costco?

Цена акций Costco выросла на 15% в этом году по сравнению с 2% для индекса S&P 500. Она продолжает расти, несмотря на премиальное P/E отношение, почти 60. Это близко к историческому максимуму, и значительно выше среднего за последние 10 лет. Тем не менее, она продолжает расти.

Рынок видит огромную ценность в владении акциями Costco, поэтому он предоставляет ей такую премию. Каждый раз, когда я говорил осторожно относиться к акциям Costco из-за их оценки, они продолжали расти.

Что это дает инвесторам сегодня? Я бы сказал, что если у вас долгосрочный горизонт, вы можете занять позицию в акциях Costco даже по этой цене. Я бы не делал это своей крупнейшей позицией, но акции Costco надежны для превзойдения рынка в долгосрочной перспективе. Кроме того, они выплачивают дивиденд, что делает их еще более привлекательными.

Стоит ли вложить $1,000 в Costco Wholesale прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Costco Wholesale, обратите внимание на это:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, есть10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Costco Wholesale не был среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в следующие годы.

Подумайте, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $669,517, или когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $868,615!*

Сейчас стоит отметитьStock Advisorпоказывает общий средний доход в792%, превосходящий рынок на171%по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при вступлении вStock Advisor.

Посмотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor на 2 июня 2025 года

Дженнифер Сайбил имеет позиции в Walmart. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Costco Wholesale, Target и Walmart. The Motley Fool придерживается политики раскрытия информации.

Знакомьтесь с монстр-акцией, которая продолжает доминировать на рынке, оригинально опубликованной The Motley Fool