Основные моменты
Катализаторы Nvidia в нескольких отраслях могут обеспечить устойчивый рост в ближайшие пять лет.
Хотя бизнес центров обработки данных компании растет с хорошим темпом, она также показала внушительный рост в нескольких других областях.
Даже учитывая ее текущую оценку, исходя из потенциального роста прибыли Nvidia, акции кажутся готовыми к росту в ближайшие пять лет.
10 акций, которые мы предпочитаем больше, чем у Nvidia
Nvidia (NASDAQ: NVDA) акции в этом году оказались под давлением из-за различных факторов, таких как торговая война, вызванная тарифами, опасения относительно растущей конкуренции на рынке чипов для искусственного интеллекта (ИИ), ограничения США на экспорт чипов и опасения относительно возможного замедления расходов на ИИ-инфраструктуру. Тем не менее, последние квартальные результаты компании показывают, что она продолжает успешно расти.
Nvidia представила свои результаты за первый квартал финансового года 2026 (закончившийся 27 апреля) 28 мая. Выручка и прибыль компании оказались лучше ожиданий Уолл-стрит, несмотря на то, что ее бизнес получил удар из-за экспортных ограничений, которые блокировали продажи ее процессоров H20 в Китае.
Бизнес центров обработки данных вновь стал двигателем впечатляющих результатов Nvidia, вырос на 73% по сравнению с прошлым годом и составил 89% от общего объема продаж. Но в то же время компания также получила выгоду от увеличения применения ее чипов в двух других областях. Фактически, близкий взгляд на катализаторы роста специалиста по полупроводникам показывает, что она готова к получению выгод от распространения ИИ в нескольких конечных рынках, что может помочь акции поддержать свой устойчивый импульс в ближайшие пять лет.
Множество катализаторов Nvidia должны обеспечить устойчивый рост
Бизнес центров обработки данных является угловым камнем роста Nvidia. Следует отметить, что он растет на здоровом темпе, несмотря на ограничения на продажи чипов компании в Китай, что стоило Nvidia несколько миллиардов долларов упущенного дохода в прошлом квартале. Генеральный директор Дженсен Хуанг отметил, что эти экспортные контроли фактически закрыли рынок чипов ИИ на $50 миллиардов в Китае для Nvidia.
Но это не должно иметь большого значения в долгосрочной перспективе, поскольку ожидается, что глобальные инвестиции в ИИ-инфраструктуру достигнут огромных $7 триллионов к 2030 году, с почти тремя четвертями из них, направленными на центры обработки данных. Эти огромные затраты на ИИ-инфраструктуру будут стимулированы множеством факторов, таких как увеличение нагрузок на вывод и обучение, внедрение ИИ-приложений в различных отраслях и приложениях, а также инвестиции правительств по всему миру для стимулирования экономического роста и безопасности.
Таким образом, даже если Nvidia останется исключенной с китайского рынка, у нее все равно есть много места для роста в области аппаратного обеспечения для ИИ. Хорошо то, что компания создает ИИ-инфраструктуру для нескольких стран, таких как Япония, Индия, Корея, Испания, Италия, Германия и Великобритания. Хуанг считает, что суверенный ИИ станет следующим крупным двигателем роста для Nvidia.
Имея в виду, что Nvidia также испытывает сильный рост в других рынках, таких как гейминг и автомобильная промышленность. Выручка от сегмента гейминга и ИИ ПК выросла на 48% по сравнению с аналогичным периодом года до исторического уровня в $3,8 миллиарда. Тем временем, годовой рост выручки от автомобильной и робототехнической отрасли почти сравнялся с бизнесом центров обработки данных.
Оба эти сегмента могут продолжать расти на высоких уровнях в ближайшие пять лет благодаря ИИ. Например, IDC прогнозирует, что поставки ПК с возможностью работы с ИИ будут расти по годовому темпу 42% до 2028 года. Он также прогнозирует, что поставки графических процессоров (GPU) для ПК с производительностью более 100 TOPS вырастут с 23 миллионов единиц в 2023 году до более чем 36 миллионов единиц в 2028 году. Nvidia является лидером на рынке ПК GPU, с оценочной долей более 80%, что помещает компанию в прочное положение для использования этой возможности.
Тем временем, компания также выигрывает от своих многочисленных партнерств на рынке автомобилей, где ее клиенты используют ее платформу для разработки функций самоуправления. Выручка рынка автомобильных GPU ожидается, что вырастет по годовому темпу 33% к 2030 году, сгенерировав $45 миллиардов выручки к концу прогнозного периода. Это должно стать еще одной выдающейся возможностью для роста компании.
В конце концов, Nvidia кажется хорошо подготовленной к поддержанию устойчивых темпов роста в ближайшие пять лет благодаря ее доминирующему присутствию на этих миллиардных рынках, что может помочь акциям достичь большего роста.
На сколько роста акции могут рассчитывать инвесторы?
Прогнозы консенсуса аналитиков предполагают, что прибыль Nvidia вырастет на 43% в текущем финансовом году и составит $4,28 за акцию, за которым последуют здоровые двузначные процентные приросты в следующие пару лет также.
Из графика выше также видно, что аналитики повысили ожидания роста прибыли Nvidia на финансовые годы 2027 и 2028. Ее прибыльные катализаторы роста указывают на то, что она может превзойти эти прогнозы в долгосрочной перспективе. Но даже если мы предположим, что прибыль компании будет расти по годовой ставке всего 20% в два года после финансового 2028 года, ее прибыль может достичь $9,50 за акцию через пять лет.
Nvidia в настоящее время торгуется по 31 разу к ожидаемой прибыли, скидка по сравнению со средним показателем 40 за последние пять лет. Предполагая, что акции будут торговаться по сниженному вперед ожидаемому коэффициенту прибыли в 25 через пять лет, их цена на этот момент составит около $237. Это указывает на потенциальное увеличение на 73% от текущих уровней. Однако нельзя исключить более сильные приросты, если компания продолжит удерживать более высокую оценку из-за своих высоких темпов роста. Это делает эту акцию ИИ ценной для покупки и удержания на долгосрочной основе.
Стоит ли вложить $1 000 в Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Nvidia не входит в их число. 10 акций, попавших в список, могут приносить огромную прибыль в ближайшие годы.
'}Подумайте, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $669,517!*Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $868,615!*
Сейчас стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 792%, превосходя рынок на 171% по сравнению с 171% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних топ-10 компаниях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 2 июня 2025 года
Харш Чаухан не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Nvidia. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Где будет находиться акция Nvidia через 5 лет? Оригинальная публикация: The Motley Fool