Сектор ядерной энергетики переживает восход, не виданный десятилетиями, в значительной степени обусловленный его потенциалом для обеспечения всплеска искусственного интеллекта. Крупные технологические компании, такие как Meta (META), Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL), конкурируют за надежные источники энергии для расширяющихся центров обработки данных, и чистая, постоянная энергия атомных станций позиционирует ее как ключевого участника в этой гонке.
Уверенные инвестиции начинаются здесь:
Легко разберитесь в производительности компании с новыми KPI-данными TipRanks для принятия умных инвестиционных решений
Получите недооцененные, устойчивые к рыночным флуктуациям акции прямо в ваш почтовый ящик с помощью инвестиционного бюллетеня Smart Value от TipRanks
Во главе этого восхода стоят три компании: Constellation Energy (CEG), Oklo (OKLO) и NuScale Power (SMR), каждая принося свой особый вклад в ядерную энергетику. За последний год все три компании превзошли рынок, привлекая внимание инвесторов в условиях растущего спроса на энергию.
Constellation Energy (NASDAQ:CEG) | Ядерный титан, завоевывающий технологических гигантов
Constellation Energy - это гигант ядерной энергетики США, который только что заключил сделку, которая привлекла внимание всех. Всего два дня назад CEG подписала соглашение о закупке энергии с Meta на 20 лет для поставки 1,1 гигаватта из своего Центра чистой энергии Клинтона в Иллинойсе, начиная с 2027 года. Это не обычный контракт, а спасательный круг для станции, которая была на грани закрытия, когда истекают ее кредиты за нулевые выбросы. Сделка, которая также увеличивает мощность Клинтона на 30 мегаватт, подчеркивает способность CEG обеспечивать технологических гигантов. Microsoft уже поддерживает перезапуск Три Майл-Айленд.
То, что делает CEG уникальным пунктом назначения для технологических гигантов, - это его масштаб. С 94 реакторами по всей территории США они являются универсальным решением для компаний, стремящихся достичь целевых показателей по нетто-нулевым выбросам, обрабатывая рабочие нагрузки искусственного интеллекта. Их уход от планов по созданию центров обработки данных на местах к проектам с подключением к сети, как указано в обновлении прошлого месяца, свидетельствует о том, что они адаптируются к регуляторным препятствиям, таким как отказ ФАСК о расширении сделок о совместном размещении.
Более того, сделка с Meta показывает, что CEG может переключиться и все еще заключать крупные контракты. Конечно, рост их акций делает ставку на сегодняшний день немного пугающей, но с тем, что центры обработки данных искусственного интеллекта прогнозируются съедать 9% электроэнергии в США к 2030 году, инфраструктура CEG может стать денежной коровой в ожидании.
Является ли акция Constellation Energy хорошей покупкой?
В настоящее время большинство аналитиков оптимистично относятся к акциям CEG. Акции имеют рейтинг Умеренная покупка согласно восьми рекомендациям на покупку и пять рекомендациям на удержание, вынесенным за последние три месяца. Ни один аналитик не оценил акции как продать. Средняя целевая цена акции CEG в размере 319,45 долларов предполагает примерно 10% потенциала роста за следующие двенадцать месяцев, несмотря на то, что акции уже подорожали на 30% с начала года.
Oklo (NYSE:OKLO) | Стартап с ядерным видением
Oklo, новый участник в области ядерной энергетики, поддерживаемый Сэмом Альтманом из OpenAI, сосредоточен на компактных модульных реакторах (SMR), гибких электростанциях, идеально подходящих для центров обработки данных. Акции компании выросли на 440% за последний год, подогретые крупными соглашениями, такими как декабрьское соглашение с Switch о поставке 12 гигаватт до 2044 года. Кроме того, недавнее соглашение с Korea Hydro & Nuclear Power о развитии их быстрого реактора мощностью 75 мегаватт Aurora Powerhouse дополнительно ускорило инерцию.
Хотя Oklo остается доходным и в настоящее время активно инвестирует в разработку технологий, с коммерческими операциями еще на несколько лет впереди, его модель предоставления энергии как услуги, где компания строит, владеет и эксплуатирует реакторы, может революционизировать способ обеспечения центров обработки данных надежной энергией без значительных входных затрат. Недавние указы президента о упрощении ядерных регуляций также обеспечили регуляторный импульс.
Однако остаются значительные риски, включая непрерывные проблемы в области НИОКР и высокие затраты на масштабирование производства. Для инвесторов, которые считают, что SMR являются ключом к ведущей революции искусственного интеллекта, долгосрочное видение Oklo обещает значительные перспективы.
Является ли акция Oklo хорошей покупкой?
На Уолл-стрит акции Oklo имеют рейтинг Умеренная покупка на основе шести рекомендаций на покупку и трех рекомендаций на удержание. Ни один аналитик не оценил акции как продать. Средняя целевая цена акции Oklo в размере 54,40 доллара подразумевает примерно 15% потенциального роста за следующие двенадцать месяцев.
NuScale Power (NYSE:SMR) | Первопроходец в сфере SMR с преимуществом
NuScale Power имеет определенное преимущество как первая американская компания, получившая одобрение Комиссии по атомной энергии (NRC) для своего дизайна маленького модульного реактора (SMR) мощностью 77 мегаватт VOYGR.
Однако компания не останавливается на этом достижении; она быстро продвигается в реализации соглашения на 2 гигаватта с компанией Standard Power по поставке оборудования для центров обработки данных в Пенсильвании и Огайо. Несмотря на убытки при инвестировании в расширение цепочки поставок, отчет за первый квартал NuScale показал впечатляющий 857% годовой рост выручки. Недавнее соглашение с Meta-Constellation Energy также подняло акции NuScale, свидетельствуя о сильном доверии рынка к его роли в возрождении атомной энергетики.
То, что выделяет NuScale среди конкурентов, это его прагматичный подход. Его технология реакторов на легкой воде более устоявшаяся и менее экспериментальная, чем быстрые реакторы Oklo, что делает его более безопасным кандидатом для оперативного внедрения. Однако ограничения цепочки поставок и сложности координации проекта остаются значительными препятствиями, которые могут замедлить прогресс.
Тем не менее, с вступлением в соглашения по SMR крупных технологических гигантов, таких как Google и Amazon, преимущество первого движения NuScale позволяет ему хорошо позиционироваться для удовлетворения растущего спроса на энергию. Его заводской, модульный дизайн идеально соответствует требованиям центров обработки данных к масштабируемой, надежной энергии.
Стоит ли покупать акции NuScale Power?
NuScale Power в настоящее время оценивают восемь аналитиков Уолл-стрит, которые в целом имеют оптимистичный прогноз. Акции имеют рейтинг Умеренная покупка, отражающий пять рейтингов «Покупать», два «Удерживать» и один «Продать» за последние три месяца. Однако средняя целевая цена SMR в размере 27,42 доллара указывает на примерно 12% потенциального снижения за следующие двенадцать месяцев.
Почему ядерная энергетика - умная ставка на будущее ИИ
Возрождение сектора ядерной энергетики - не случайность, поскольку взлетающие энергетические потребности ИИ перепроектируют отраслевой ландшафт. Constellation Energy (CEG) приносит масштаб, Oklo (OKLO) лидирует в инновациях, а NuScale Power (SMR) обладает регуляторным преимуществом.
Каждая из них сталкивается со своими проблемами - акции CEG торгуются с премиальной оценкой, Oklo все еще управляет значительным сжиганием наличности, а NuScale решает операционные риски. Тем не менее потенциальный рост значителен. С крупными технологическими гигантами, обязавшимися к много-гигаватным соглашениям, и прогнозом увеличения ядерной мощности в четыре раза к 2050 году, эти компании на переднем крае трансформационной энергетической революции заслуживают близкого внимания.
Отказ от ответственности и раскрытие информации
