Выберите действие
avatar

#переведено ИИ

Высокие показатели отчетности Ituran Location and Control Ltd (ITRN) за 1 квартал 2025 года: Рекордный доход и...

0
11 просмотров
  • Доход: $86.5 миллионов, увеличение на 2% по сравнению с прошлым годом.

  • Доход от абонентских платежей: $62.2 миллиона, увеличение на 2% по сравнению с прошлым годом.

  • Доход от продукции: $24.3 миллиона, увеличение на 1% по сравнению с прошлым годом.

  • EBITDA: $23.3 миллиона, 26.9% от выручки, увеличение на 4% по сравнению с прошлым годом.

  • Чистая прибыль: $14.6 миллиона, или $0.73 разбавленная прибыль на акцию, увеличение на 12% по сравнению с прошлым годом.

  • Операционный денежный поток: $15.5 миллиона за первый квартал.

  • База абонентов: Увеличение на 99,000 до 2,508,000.

  • Дивиденды: Объявлены $10 миллионов за квартал, что составляет $0.50 на акцию.

  • Чистый денежный поток: $75.7 миллиона на 31 марта 2025 года.

  • Предупреждение! GuruFocus обнаружил 4 предупреждающих знака у MOV.

Дата публикации: 28 мая 2025 года

Для полного текста протокола телефонной конференции об отчетности обращайтесь к полному тексту протокола телефонной конференции.

Положительные моменты

  • Ituran Location and Control Ltd (NASDAQ:ITRN) достигла значительного рубежа, превысив 2.5 миллиона абонентов, увеличив их на 99,000 в первом квартале.

  • Компания заключила новое соглашение о телематических услугах с Stellantis, крупным производителем автомобилей OEM, способствуя росту абонентов.

  • Доходы за первый квартал достигли рекордных $86.5 миллионов, увеличение на 2% по сравнению с прошлым годом, при росте на 7% в местной валюте.

  • EBITDA за квартал увеличилась на 4% до $23.3 миллиона, при росте на 12% в местной валюте.

  • Ituran Location and Control Ltd (NASDAQ:ITRN) объявила о дивиденде в размере $10 миллионов за квартал, отражая сильную прибыльность и денежный поток, с годовым дивидендным доходом около 6%.

Отрицательные моменты

  • Укрепление доллара США негативно сказалось на финансовых результатах при конвертации из местных валют, особенно затрагивая доходы из Бразилии и Мексики.

  • Новое соглашение OEM с Stellantis, вносящее вклад в рост абонентов, предполагает более низкий ARPU по сравнению со средним показателем компании.

  • Увеличение затрат на исследования и разработку и маркетинг превысило рост доходов, вызывая опасения относительно управления затратами.

  • CapEx был выше среднего в 1 квартале, с ожиданиями его снижения в последующих кварталах, что указывает на потенциальную волатильность в капитальных затратах.

  • Страховой рынок в Латинской Америке, особенно в Бразилии и Мексике, показывает ограниченный краткосрочный потенциал для решений страхования по принципу использования, влияя на возможности роста в этом сегменте.

Высокие точки вопросов и ответов

В: Какие новые соглашения подразумевают, что вы устанавливаете новое оборудование и предоставляете услуги для каждого произведенного автомобиля Stellantis в Латинской Америке, или у вас есть для них какие-то варианты? О: Эйял Шераци, со-CEO, пояснил, что текущее соглашение с Stellantis предполагает предоставление услуг на основе существующей технологии в их автомобилях. Хотя есть потенциал расширения отношений и добавления других услуг или оборудования в будущем, текущий акцент сделан на оказание услуг.

В: Что в основном повлияло на наращивание вашей базы абонентов, учитывая недавнее увеличение до примерно 100,000 в квартал? О: Эйял Шераци отметил, что соглашение с Stellantis изначально привлекло к Ituran большинство владельцев автомобилей, что не типично. Ожидается, что в последующих кварталах количество новых абонентов вернется к обычной цифре около 40,000 в квартал.

В: Принимали ли вы меры для улучшения валовых марж по продукции, и что мы можем ожидать в следующих нескольких кварталах? О: Эли Камер, финансовый директор, заявил, что улучшение валовых марж связано с операционным рычагом и экономией затрат. Хотя маржи телематических услуг ожидается улучшение с ростом абонентов, маржи продукции могут колебаться из-за изменений в ассортименте продукции.

В: Каковы ваши ожидания от латиноамериканского страхового рынка, в частности в отношении страхования по принципу UBI? О: Эйял Шераци отметил, что хотя есть высокий спрос на решения по украденным автомобилям в Бразилии, страховые компании в Бразилии и Мексике пока не готовы принять решения по страхованию по принципу UBI. Однако Аргентина проявила некоторый интерес, и Ituran готова использовать будущие возможности.

В: Можете ли вы обсудить динамику на рынке по доходам от продукции и как вы видите эволюцию портфеля в течение года? О: Эли Камер пояснил, что потоки доходов от продукции управляются ежедневно, с уровнем запасов, регулируемым в зависимости от спроса. Ожидается, что валовые маржи по доходам от продукции останутся на уровне 20-25%, в зависимости от изменений в ассортименте продукции.

Для полного текста протокола телефонной конференции об отчетности обращайтесь к полному тексту протокола телефонной конференции.

Эта статья впервые появилась на GuruFocus.

Поделись своим мнением

 
ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.