Ключевые моменты
Сравнение с Amazon интересно, учитывая, что MercadoLibre следовал за Amazon в расширении за пределы электронной коммерции.
MercadoLibre действует в Латинской Америке, где есть огромные возможности для роста, но также некоторые ограничивающие факторы.
Последний всплеск цен на акции поднял цену, но это может быть еще не слишком горячо для прикосновения.
Эти 10 акций могут создать следующую волну миллионеров
MercadoLibre (NASDAQ: MELI) достиг новых высот спустя несколько лет после того, как акции упали более чем на 50% после спада на фоне финансового пузыря 2020-2021 годов, надутого нулевыми процентными ставками в рамках ответа на пандемию COVID-19.
Но с момента достижения новых максимумов в конце прошлого года, акции начали расти. Акции латиноамериканского гиганта электронной коммерции выросли на 50% с января.
Возможно, вы задаетесь вопросом, начинается ли новая глава для акции, которая приносила почти 9 000% прибыли с 2007 года, или же MercadoLibre сейчас находится в другом пузыре, который готов лопнуть.
Я проанализировал цифры, чтобы определить, поздно ли покупать акции MercadoLibre. Вот что вам нужно знать.
Является ли это Amazon Латинской Америки? Есть сходство.
Одно из наиболее распространенных сравнений, которое вы увидите для MercadoLibre, - это то, что это Amazon Латинской Америки. MercadoLibre - ведущая компания в области электронной коммерции в Латинской Америке, подобно тому, как Amazon в Соединенных Штатах.
Однако, я считаю, что сходство уходит глубже, чем вы могли бы подумать. Как Amazon, MercadoLibre расширился за пределы своей модели бизнеса электронной коммерции. MercadoLibre теперь управляет несколькими бизнесами, включая коммерцию, рекламу, логистику и финтех-единицу (Mercado Pago), предлагающую финансовые продукты и услуги для продавцов и потребителей.
Электронная коммерция, финансовые услуги и реклама - это огромные рынки. Вторжение MercadoLibre во все три сегмента помогло ему поддерживать быстрый рост. Ежегодный доход компании вырос более чем в семь раз с 2020 года и продолжает расти почти на 37%:
Риск и награда развивающихся рынков
MercadoLibre вырос так быстро, в частности, потому что действует в Латинской Америке, развивающемся рынке. Этот регион не такой экономически развитый, как, например, Соединенные Штаты, где большинство американцев могут принимать смартфон, кредитную карту или базовые банковские услуги как должное.
Многим людям в Латинской Америке по-прежнему не хватает доступа к этим современным удобствам; однако за последнее десятилетие регион сделал значительные шаги. Доступ к интернету и финансовая инклюзия стремительно возросли с начала 2010-х по начало 2020-х годов, и пандемия COVID-19 помогла заметно увеличить количество латиноамериканских потребителей и бизнесов на цифровые банковские и электронные коммерческие платформы.
Эти тенденции привели к заметному росту числа пользователей для MercadoLibre. В первом квартале 2025 года у коммерческого бизнеса компании было 66,6 миллиона уникальных активных покупателей, что означает увеличение на 25% по сравнению с предыдущим годом. Тем временем у финтех-бизнеса было 64,3 миллиона активных пользователей, что на 31% больше, чем годом ранее.
Однако развивающиеся рынки не лишены рисков. У латиноамериканских стран далеко не такая экономическая мощь, как у Соединенных Штатов. ВВП на душу населения Бразилии и Мексики составляет $10 294 и $13 790 соответственно. Поэтому MercadoLibre может не суметь монетизировать своих пользователей в той же степени, что Amazon может с американскими потребителями, например.
Кроме того, компания отчитывается о своей финансовой отчетности в долларах США, что создает значительное ограничение из-за колебаний курса валюты. В первом квартале 2025 года MercadoLibre увеличила свой общий чистый доход на 64% по сравнению с предыдущим годом на основе нейтрализации курса валюты, но сообщила о росте всего на 37% из-за укрепления доллара США.
Эти факторы могут оказать большее давление на привлечение пользователей, и рост MercadoLibre может замедлиться, если его устойчивый рост пользователей затухнет.
Поздно ли покупать акции MercadoLibre?
К счастью, MercadoLibre по-прежнему кажется имеющим много места для расширения. В Латинской Америке проживает более 660 миллионов человек, что означает, что MercadoLibre обслуживает всего около 10% своего адресуемого рынка. Как показал великолепный рост пользователей MercadoLibre в первом квартале 2025 года, этот импульс остается достаточно сильным на данный момент.
В настоящее время оценка MercadoLibre должна быть основным фокусом для потенциальных инвесторов.
Аналитики Уолл-стрит оценивают, что MercadoLibre будет увеличивать прибыль в среднем на 30% ежегодно в долгосрочной перспективе. Это амбициозная оценка роста, но MercadoLibre работает на полную катушку, поэтому это разумное ожидание.
Быстрый рост акций с января поднял коэффициент цены к прибыли (P/E) с 45 до 63. Это оценивает MercadoLibre с премией по сравнению с широким рынком акций, но с коэффициентом PEG 2,1 я считаю, что это все еще разумная цена за такой быстрорастущий бизнес.
Быстро растущие доходы и прибыль компании MercadoLibre, несколько бизнес-сегментов и длительный успешный опыт свидетельствуют о качественном бизнесе. Акции не являются выгодными после последнего роста, но все же не поздно покупать и держать эту успешную компанию.
Не упустите этот второй шанс на потенциально выгодную возможность
Никогда не чувствовали ли вы, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
Иногда наша команда экспертов аналитиков выдает рекомендацию на удвоение инвестиций в акции компаний, которые, по их мнению, готовы взлететь. Если вы боитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы инвестировали $1,000, когда мы удваивали инвестиции в 2009 году, у вас было бы $367,516!*
Apple: если вы инвестировали $1,000, когда мы удваивали инвестиции в 2008 году, у вас было бы $38,712!*
Netflix: если вы инвестировали $1,000, когда мы удваивали инвестиции в 2004 году, у вас было бы $669,517!*
Прямо сейчас мы отправляем двойные оповещения для трех невероятных компаний, доступных при подключении к Stock Advisor, и, возможно, в ближайшее время не будет другого такого шанса.
Посмотрите 3 акции
* Доходы Stock Advisor на 2 июня 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Джастин Поуп не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon и MercadoLibre. The Motley Fool располагает политикой раскрытия информации.
Слишком поздно покупать акции MercadoLibre? был первоначально опубликован The Motley Fool
