Основные моменты
Акции Celsius подорожали более чем на 50% в этом году.
Компания приобрела конкурента Alani Nu в апреле.
Рост выручки у Celsius готовится к восстановлению, но в основном из-за покупки Alani Nu.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Celsius
После массивных падений во второй половине прошлого года акции Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) наконец-то могут быть готовы к возвращению. Резкий рост компании внезапно остановился (по крайней мере, временно), так как слабый спрос заставил одного из ее крупнейших дистрибьюторов (вероятно, PepsiCo) драматически сократить свои заказы.
Акции напитков упали более чем на 60% с пика в начале 2024 года. Однако с начала года они подорожали более чем на 50%. Вопрос для инвесторов заключается в том, означает ли это восстановление начало возвращения Celsius или инвесторам нужно оставаться в стороне.
Состояние акций Celsius
Celsius успешно заняла себе выгодную нишу в индустрии энергетических напитков. Вместо того, чтобы привлекать клиентов, как ее крупные конкуренты, Red Bull и Monster Beverage, Celsius ориентировалась на любителей фитнеса. Она также участвовала в клинических исследованиях для подтверждения полезных свойств своих напитков.
Напитки Celsius стали доступны в 2009 году. Однако именно соглашение о дистрибуции с PepsiCo в августе 2022 года помогло увеличить продажи. С момента этого соглашения в третьем квартале 2022 года квартальная выручка выросла на 75%, даже после недавнего замедления продаж. Кроме того, эта цифра не учитывает поглощение Celsius компании Alani Nu, которое произошло во втором квартале этого года.
До этой покупки Celsius также утверждала около 11% рыночной доли, что поместило ее на третье место на рынке энергетических напитков. Тем не менее, инвесторам стоит помнить, что она лидирует в нише здоровья и фитнеса на рынке, что, скорее всего, сделает ее значительной силой в этой индустрии.
В условиях частичного восстановления акций Celsius торговалась по коэффициенту цены к прибыли (P/E) 127. Тем не менее, поскольку она восстанавливается после спада в прошлом году, прогнозируемый коэффициент P/E на 50 может лучше отражать оценку компании, находясь на уровне, снижающемся с исторических минимумов. Он также значительно ниже прогнозируемого коэффициента P/E в 125 с пика акций в начале 2024 года. Этот прогнозируемый множитель, вероятно, приближает цену акций к их текущему росту.
Противоречивая финансовая картина Celsius
К сожалению, инвесторы могут по-прежнему сомневаться в оценке Celsius, готовясь к замедлению роста.
В первом квартале 2025 года выручка в размере 329 миллионов долларов снизилась на 7% годовых. Это значительное улучшение по сравнению с 31% снижением в 3 квартале. Тем не менее, это значительно ниже прироста выручки в 102% в 2023 году. Снижение выручки также привело к чистому доходу в 1 квартале в размере 37 миллионов долларов, что значительно ниже 63 миллионов долларов в аналогичном квартале годом ранее.
Прирост выручки должен улучшиться в ближайшей перспективе, в частности, благодаря поглощению Alani Nu. В 2025 году аналитики прогнозируют рост выручки на 60%. Но как только Celsius получит пользу от этого единовременного увеличения, они ожидают замедления темпов роста выручки до 21% в 2026 году.
Зная это, наибольшая надежда для быков может заключаться в потенциале компании на международном рынке, где проживает 96% населения мира. Несмотря на то, что международные продажи составляли 7% выручки в 1 квартале 2025 года, этот сегмент рынка увеличил выручку на 41% ежегодно.
Более того, доля этой выручки составляла всего 4% год назад. Предполагая, что компания продолжит значительно увеличивать долю международных продаж, акции Celsius могут принести более высокие доходы, если рост выручки за рубежом останется стабильным.
Следует ли сейчас покупать акции Celsius?
В долгосрочной перспективе акции Celsius, вероятно, останутся в покупке.
Признавая, что прогнозируемый коэффициент P/E на 50 может указывать на некоторую переоценку в ближайшей перспективе. Кроме того, немедленное восстановление выручки, вероятно, произойдет из-за поглощения Alani Nu, а не за счет органического увеличения продукции бренда Celsius.
Тем не менее, прогнозируемый прирост выручки на 21% в 2026 году свидетельствует о том, что спрос со временем возрастет. Кроме того, даже если международный рост займет какое-то время, продажи за пределами Северной Америки вероятно станут основным источником доходов компании со временем.
Такой потенциал указывает на то, что история роста Celsius еще не завершена, что означает, что ее акции все еще могут быть подготовлены к огромным прибылям.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Celsius прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Celsius, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают лучшими 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Celsius в их числе не было. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, то у вас было бы $669,517!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, то у вас было бы $868,615!*
Следует отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisor составляет792% a market-crushing outperformance compared to171%for the S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 2 июня 2025 года
Уилл Хили владеет позициями в Celsius. The Motley Fool владеет позициями и рекомендует акции Celsius и Monster Beverage. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Стоит ли сейчас покупать акции Celsius Holdings? было первоначально опубликовано The Motley Fool
