Основные моменты
Markel Group использует подход к инвестированию, аналогичный Berkshire Hathaway.
Markel Group значительно меньше Berkshire Hathaway.
С уходом Уоррена Баффета инвесторы могут захотеть внимательнее рассмотреть этого желающего стать Berkshire.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Markel Group
Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) является одной из самых успешных компаний в современной истории. Ее генеральный директор, Уоррен Баффет, - легенда Уолл-стрит, которому дано прозвище "Оракул Омахи". Если вы инвестор, вероятно, вы знаете все о Баффете и компании, которой он управляет. Но вы знаете о Markel Group (NYSE: MKL)?
Что делает Berkshire Hathaway?
Из-за своей крупной страховой деятельности Berkshire Hathaway обычно относят к финансовому сектору. Это не плохая классификация для компании, но это совершенно не отражает бизнес в целом. Это потому, что Berkshire Hathaway на самом деле является широко диверсифицированным конгломератом. Собрание бизнесов под зонтом Berkshire Hathaway охватывает автопродажи, розничную торговлю, производство специальных запчастей. И многое другое -- список подразделений включает более 180 компаний.
Даже страховая деятельность используется немного иначе, чем у большинства других страховщиков. Плавающий капитал, возникающий потому, что страховые премии оплачиваются вперед, а выплаты поступают в будущем, используется для покупки акций, таких как Coca-Cola, American Express и Chevron. Разнообразие в списке акционерных инвестиций так же широко, как и разнообразие в принадлежащих Berkshire Hathaway компаниях.
Инвесторы, покупающие акции Berkshire Hathaway, фактически инвестируют вместе с Уорреном Баффетом. Но к концу 2025 года Баффет уходит из $1 трлн капитализации компании, которую он в основном создал благодаря своему уникальному инвестиционному подходу. Его лично выбранный преемник, Грег Эйбел, вероятно, будет продолжать использовать подход, похожий на подход его наставника Баффета: покупка хорошо управляемых компаний, когда они привлекательно ценятся, а затем удержание их в долгосрочной перспективе для получения выгод от роста бизнеса со временем. Но нет сомнений в том, что Berkshire Hathaway не будет точно таким же в будущем, каким он был в прошлом.
Что делает Markel Group?
Markel Group, с рыночной капитализацией около $25 млрд, намного меньше по сравнению с Berkshire Hathaway. Но он не стесняется, когда описывает свой бизнес, часто ссылаясь на Berkshire Hathaway. Он также использует тот же самый модель, как у страховой компании, которая напрямую владеет компаниями и инвестирует в публичные акции (включая Home Depot, Visa и Deere).
Интересно, что финансовая производительность Markel Group не была такой сильной, как у Berkshire Hathaway или индекса S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) с момента медвежьего рынка 2020 года. Но руководство Markel работает над изменениями, чтобы вернуться к своей исторической производительности, которая фактически была лучше, чем у Berkshire Hathaway в течение многих лет.
Здесь возникает действительно интересное сравнение. Berkshire Hathaway находится на пороге реструктуризации управления. Markel Group ближе к завершению такой реструктуризации. Новый лидер Berkshire Hathaway берет на себя управление компанией такого масштаба, что для улучшения производительности требуются очень крупные изменения. Markel Group все еще достаточно мал, чтобы улучшение бизнеса не требовало кардинальных изменений. В некотором смысле и с общей точки зрения, кажется, что Markel Group сейчас находится в лучшем положении как бизнес.
Торгуйте меньше, но, возможно, только в размере
Мир больше никогда не увидит другого Уоррена Баффета, потому что он уникальная личность. Но его широкий инвестиционный подход можно грубо имитировать. Приблизительное копирование Баффета - в основном то, чего хочет Волл-стрит от работы Грега Эйбела, когда он станет генеральным директором Berkshire Hathaway в конце 2025 года. Только он должен будет сделать это в рамках гигантской компании, что означает, что это будет колоссальная задача.
Markel Group копирует Баффета уже много лет. Хотя компания, кажется, отклонилась от пути в некоторой степени за последние пять лет, она работает над возвращением к исторической производительности. Учитывая относительно небольшой размер бизнеса, это не должно быть столь крупной задачей, какой сталкивается Грег Эйбел. Если вам нравится Berkshire Hathaway, сейчас может быть хорошее время начать обратить внимание на Markel Group, где имитация давно была высокой формой похвалы Уоррену Баффету.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Markel Group прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Markel Group, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас и Markel Group не входит в их число. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $669,517!*Или, когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $868,615!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходностьStock Advisorсоставляет792% преимущество на рынке по сравнению с173%для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подключенииStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 2 июня 2025 года
Рубен Грегг Брюэр не владеет никакими из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Berkshire Hathaway, Chevron, Deere & Company, Home Depot, Markel Group и Visa и рекомендует их. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Является ли Markel Group новым Berkshire Hathaway с уходом Уоррена Баффета на пенсию? был изначально опубликован The Motley Fool