Где будет находиться акция ChargePoint через 1 год?

Ключевые моменты

• Выручка ChargePoint по-прежнему снижается на данном сложном рынке.

• Его маржинальность улучшается, и циклический поворот может быть уже близко.

• Его акции выглядят недооцененными относительно потенциала роста.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у ChargePoint.

ChargePoint (NYSE: CHPT), ведущий производитель зарядных станций для электромобилей (ЭМ) в Северной Америке и Европе, опубликовал свой последний отчет о прибылях 4 июня. За первый квартал финансового 2026 года, который закончился 30 апреля, выручка компании снизилась на 9% по сравнению с предыдущим годом и составила 97,6 миллионов долларов, не соответствуя ожиданиям аналитиков на 2,9 миллиона долларов. Компания сократила свои чистые убытки с 71,8 миллиона до 57,1 миллиона долларов, или 0,12 доллара на акцию, что превысило прогнозы на один цент.

Акции ChargePoint поднялись после этого смешанного отчета о прибылях, но все еще снизились примерно на 60% за последние 12 месяцев. Сможет ли компания стабилизироваться и восстановиться за следующий год?

Почему акции ChargePoint упали за последние несколько лет?

Компания ChargePoint завершила первый квартал с более чем 352 000 зарядными пунктами, включая более 35 000 быстрых зарядок постоянного тока (DC), находящихся под ее прямым управлением. Ее роуминговые партнерства также предоставляют ее клиентам доступ к более чем 1,25 миллиона зарядных пунктов по всему миру.

ChargePoint в основном продает подключенные зарядные станции для жилых и коммерческих объектов, которые хотят установить свои собственные зарядные устройства и устанавливать свои цены. Она предоставляет этим хозяевам доступ к сети, услуги по выставлению счетов и клиентскую поддержку. Это отличает ее от суперзарядок Tesla, которые в основном служат продолжением автопроизводителя и предлагают меньше подключенных и настраиваемых функций.

ChargePoint стремительно росла в финансовом 2022 и 2023 годах (который завершился в январе 2023 года), поскольку продажи ЭМ увеличились на фоне постпандемического рынка. Но в финансовом 2024 и 2025 годах ее рост замедлился, поскольку повышение процентных ставок заморозило рынок ЭМ и заставило ее жилых и коммерческих клиентов отложить установку новых зарядных станций.

Однако в финансовом 2025 году ее скорректированные валовая, операционная и скорректированная прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) маржи все улучшились, поскольку она сократила свои чистые убытки. Ее маржи продолжали расширяться в первом квартале финансового 2026 года, даже при снижении выручки.

Источник данных: ChargePoint. Год к году = Year-over-year. Фин. год = финансовый год. EBITDA = прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации.

ChargePoint приписывает улучшение маржи росту его более маржинальных подписочных и программных услуг, которые компенсируют более низкие маржи его зарядок, значительное уменьшение своих запасов и широкомасштабные инициативы по сокращению расходов.

Чего ожидает ChargePoint от остатка финансового 2026 года?

ChargePoint ожидает сгенерировать от 90 до 100 миллионов долларов выручки во втором квартале, что составит уменьшение на 8% до 17% по сравнению с прошлым годом. Во время телефонной конференции финансовый директор Манси Кхетани сказала, что компания "руководит с осторожностью из-за продолжающихся изменений в макроокружении, включая неопределенность в тарифах", и ее фокус на интеграции зарядных станций с решениями электросети Eaton через новое партнерство "все под одной крышей".

ChargePoint не предоставила прогноз выручки на весь год. Однако она подтвердила свою цель достижения положительного скорректированного EBITDA в одном квартале финансового 2026 года.

Аналитики ожидают, что ее выручка останется практически на том же уровне в течение всего года, что подразумевает улучшение роста выручки во второй половине года по мере того, как макроокружение прогреется и рынок ЭМ стабилизируется. Они ожидают, что ее годовой скорректированный EBITDA улучшится до отрицательных 63 миллиона долларов.

Рост ChargePoint в настоящее время может показаться слабым, но у компании все еще достаточно ликвидности, чтобы пережить краткосрочные трудности. Она завершила первый квартал с $196 миллионами наличных и денежных эквивалентов, не привлекла ни одного доллара из своего револьверного кредитного лимита в $150 миллионов, и не столкнется с погашением долга до 2028 года.

Где будет находиться акция ChargePoint через год?

На финансовый год 2027 аналитики ожидают, что выручка ChargePoint вырастет на 29% до $537 миллионов с отрицательным скорректированным EBITDA в размере $16 миллионов. На финансовый год 2028 они ожидают, что выручка вырастет на 33% до $713 миллионов с положительным скорректированным EBITDA в размере $67 миллионов.

Мы должны воспринимать эти оптимистичные прогнозы с некоторой долей скепсиса, но его циклический спад может представлять хорошую возможность для инвесторов, способных игнорировать краткосрочный шум. С предприятий стоимостью $465 миллионов, он выглядит чрезвычайно недооцененным, всего лишь немногим более чем в 1 раз от оборота за текущий год. Если ChargePoint соответствует ожиданиям аналитиков и торгуется всего в 2 раза выше своих будущих продаж к началу финансового года 2027, его цена акций легко может вырасти более чем на 130% за следующие 12 месяцев.

Стоит ли вложить $1,000 в ChargePoint прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции ChargePoint, обратите внимание на следующее:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и ChargePoint не входит в их число. Эти 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Помните, какNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $669,517!* Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $868,615!*

Сейчас стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет792%, что превосходит рынок на173%для S&P 500. Не упустите возможность воспользоваться последним списком топ-10, доступным при подписке наStock Advisor.

Смотрите 10 акций

*Доходность Stock Advisor на 2 июня 2025 года

Лео Сан не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Tesla. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Где будет находиться акция ChargePoint через 1 год? Опубликовано The Motley Fool