Ключевые моменты
Этот бизнес имеет и будет продолжать расти благодаря росту потокового развлечения и цифровой рекламе.
Руководство ожидает достижения положительной операционной прибыли в 2026 году, что будет радостной новостью.
У рынка очень низкие ожидания, что демонстрирует дешевая оценка акций.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Roku
Хотя рынок в последние пару месяцев начал восстанавливаться и приближаться к своему предыдущему историческому максимуму, не все компании плывут на этой волне. На 6 июня этот растущий акционерный капитал торгуется на 84% ниже своего пика, рекордной отметки, установленной в июле 2021 года. В этот момент, возможно, невозможно проигнорировать падение.
Следует ли вам покупать акции в июне и держать их следующие 20 лет? Вот несколько важных переменных, о которых стоит подумать.
На двух секулярных тенденциях
Интернет помог перекроить отрасли, корпоративную стратегию и потребительское поведение. Это очевидно в росте потокового развлечения. Он также проявляется, когда вы смотрите на рынок цифровой рекламы.
Бизнес, который получает выгоду от обеих этих секулярных тенденций, это Roku (NASDAQ: ROKU). Он предоставляет пользователям единую платформу, позволяющую им агрегировать все свои контенты. В то время, когда кажется, что существует неограниченное количество потоковых приложений, крайне ценно иметь их все в одном месте. Таким образом, Roku занимает лидирующую долю рынка среди операционных систем смарт-телевизоров в США, Мексике и Канаде. Целых 40% новых телевизоров, проданных в США за первый квартал, были оборудованы программным обеспечением Roku.
По слабым показателям акций вы бы не сказали, но эта компания продолжает демонстрировать двузначный рост. Выручка увеличилась на 16% в первом квартале (закончилась 31 марта). Это произошло после расширения верхней линии на 18% в 2024 году. На конец прошлого года у Roku было 89,8 миллиона участников, хотя он перестал сообщать об этом ключевом показателе.
Следует отметить, что 86% продаж компании в первом квартале 2025 года пришлось на ее сегмент платформы, который частично зарабатывает деньги от рекламы. "С более чем половиной домохозяйств США с широкополосным доступом и нашим расширяющимся предложением рекламных продуктов мы предоставляем маркетологам охват и визуальное воздействие традиционного телевидения с производительностью цифровой рекламы", - гласит последнее письмо акционеров.
Понимание финансовой ситуации
В 2021 году Roku заработал $242 миллиона чистой прибыли. Это был отличный год, но это было аномалией. Roku последовательно сообщала о чистых убытках на сумму $866 миллионов за последние девять кварталов. Однако это может измениться из-за контроля над расходами.
Руководство ожидает демонстрации положительной операционной прибыли в 2026 году. Как предприятие, масштабированное через интернет, Roku должно суметь увеличить прибыль по мере масштабирования и увеличения доходов. Инвесторам стоит обратить внимание.
Roku провела свое первичное публичное размещение акций в 2017 году. Поэтому я могу понять критическую точку зрения; если бизнес еще не стал стабильно прибыльным, то, возможно, это не произойдет в ближайшее время. Другими словами, мы можем столкнуться с истинной природой финансовой ситуации компании.
Помогает то, что у компании чистый баланс. На 31 марта у Roku было $2,3 миллиарда наличных и эквивалентов наличности. С другой стороны, у нее не было долга. Это снижает вероятность того, что она столкнется с финансовыми проблемами.
Оценка, риск и временные горизонты
Поскольку акции были раздавлены, оценка является привлекательной. Акции торгуются по отношению цены к продажам в 2,7. Это на 69% ниже исторического среднего акции. Текущая ситуация показывает, насколько инвесторы остыли по отношению к бизнесу.
Эта оценка привлекательна, безусловно. И я считаю, что это компенсирует то, что я вижу как важный риск.
Инвесторы не могут игнорировать конкурентное окружение. Большие технологические гиганты Alphabet, Amazon и Apple предлагают свои собственные потоковые приложения и медиа-устройства, ставя их в прямую конкуренцию с Roku. Это означает, что Roku должен оставаться сосредоточенным на том, что является лучшим стратегически для его зрителей и рекламных партнеров. Однако до сих пор он держался в отрасли.
Трудно заранее сказать, что вы должны владеть акцией 20 лет. Это очень далеко в будущем. Однако у Roku есть необходимые ингредиенты, чтобы стать крупным победителем. У него дешевая оценка, лидирующее положение в отрасли и значительный потенциал роста. Я считаю, что инвесторы с длительным горизонтом должны внимательно посмотреть на покупку акций.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Roku прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Roku, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что, по их мнению, лучшие 10 акций для инвестиций прямо сейчас, и Roku не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут приносить огромные доходы в следующие годы.
Помните, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $669,517!*Или, когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $868,615!*
Теперь стоит отметитьобщий средний доход Stock Advisor составляет792% - это превосходящая рынок производительность по сравнению с173%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 2 июня 2025 года
Suzanne Frey, исполнительный директор в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Макки, бывший исполнительный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Нил Патель не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple и Roku. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
На 84% ниже, Следует ли покупать этот растущий акционерный капитал в июне и держать его 20 лет? была первоначально опубликована на The Motley Fool