Мы наткнулись на бычью тезис на Dollar Tree, Inc. (DLTR) на Substack исследовании Tsoh Investment Researchs. В этой статье мы кратко изложим бычий тезис на DLTR. Акции Dollar Tree, Inc. (DLTR) торговались по цене $94.50 на 6е июня. Показатели trailing и forward P/E DLTR составляли соответственно 18.64 и 17.51 согласно Yahoo Finance.
Удобный магазин, полный покупателей, покупающих продукты питания и другие товары.
Dollar Tree сталкивается с краткосрочными давлениями из-за сложной макроэкономической среды, но долгосрочный тезис остается в силе, с четкой стратегией, направленной на улучшение актуальности и прибыльности основных баннеров. Компания эволюционирует за пределы своей традиционной модели единой цены, интегрируя смесь многопрайсовых SKU, которые теперь составляют примерно 15% ее ассортимента.
Этот сдвиг призван улучшить опыт покупателей, расширяя ценностное предложение Dollar Tree, хотя он незначительно расширяет конкурентное пространство. Несмотря на эти краткосрочные ветры, стратегия повторяет крайне успешную модель Dollarama, предполагая путь к значительному операционному и финансовому потенциалу при эффективном выполнении. Автор считает, что эта стратегическая эволюция позиционирует Dollar Tree для устойчивого роста и улучшения марж, особенно по мере того, как компания приобретает гибкость в ассортименте товаров и ценообразовании.
При рыночной капитализации около $14 миллиардов и цене акции около $66, акции рассматриваются как привлекательно оцененные относительно справедливой оценки примерно в $85. Это предполагает благоприятный долгосрочный профиль доходности, укрепляя убеждение в инвестициях.
Текущая оценка не полностью отражает потенциал прибыли от переосмысленной бизнес-модели, особенно если руководство выполняет свои операционные цели. В результате автор решил увеличить свою позицию в Dollar Tree, считая текущее расхождение возможностью для покупки. Инвестиционный случай зависит от стратегического выполнения и устойчивости в течение макроцикла, предлагая привлекательное соотношение риска и вознаграждения для инвесторов с долгосрочным горизонтом.
Ранее мы выделили бычий тезис на Dollar Tree от Acid Investments на Substack в марте, который сформулировал недавнее отделение Family Dollar как долгожданный ход, который разблокирует превосходную прибыльность основного баннера. С устранением тяготения Family Dollar тезис утверждает, что Dollar Tree заслуживает переоценки, указывая на более высокие маржи, быстрый рост единиц и улучшение продаж в одинаковых магазинах по сравнению с Dollar General, но по-прежнему торгуется с относительной скидкой. С тех пор цена акций выросла примерно на 36%.
Dollar Tree, Inc. (DLTR) не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 67 портфелей хедж-фондов удерживали DLTR к концу первого квартала, что составляло 64 в предыдущем квартале. Несмотря на риски и потенциал DLTR как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции искусственного интеллекта обещают более высокие доходы и имеют ограниченный риск падения. Если вы ищете крайне дешевую акцию искусственного интеллекта, которая также является крупным бенефициаром таможенных пошлин Трампа и реиндустриализации, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 лучших акций с широким рвом для покупки сейчаси30 самых важных акций искусственного интеллекта по мнению BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была первоначально опубликована на Insider Monkey.
