Торговые переговоры между США и Китаем снова стали интересными. Делегаты встретились в понедельник в Лондоне, и Вашингтон тихо сигнализировал, что может ослабить некоторые правила экспорта технологий, но только если Пекин откроет ворота для поставок редких земель. Обсуждения, возглавляемые министром финансов Скоттом Бессентом и вице-премьером Китая Хэ Лифеном, включали министра торговли Говарда Латника, что предполагает, что экспорт передовых технологий является частью диалога. Кевин Хассетт из экономической команды Белого дома ясно дал понять: топовые AI-чипы Nvidia (NASDAQ:NVDA), такие как H2O, остаются вне доступа, но менее передовые полупроводники могут быть предметом переговоров.
Внимание! GuruFocus обнаружил 4 предупреждающих знака относительно NVDA.
Это не новая сделка. Это попытка возродить хрупкую структуру из Женевы, где обе стороны приостановили повышение тарифов, чтобы снизить напряженность. С тех пор пробелы в ясности лицензирования и растущая политическая напряженность, включая ограничения виз и резкие падения в торговле, замутили картину. Аналитики, такие как Джош Липски, говорят, что цель проста: вернуть обе стороны к исходной точке, но на этот раз с реальными условиями на бумаге. Встреча в понедельник может перейти во вторник, и с звонком Трампа и Си на прошлой неделе, помогающим перезагрузить диалог, инвесторы внимательно следят за событиями.
Рынки уже реагируют. Китайские акции в Гонконге резко выросли, выходя в зону бычьего рынка, в то время как американские акции колеблются на осторожном оптимизме. Тем временем Китай только что опубликовал свои худшие за последние пять лет показатели экспорта в США, и американские производители, особенно в центральной части страны, продолжают чувствовать давление из-за неопределенности, вызванной тарифами. Вывод? Лондон может не принести прорыва, но может изменить настроение. Если обе стороны уйдут с рабочим чертежом - редкие земли на выбор для чипов, это может быть именно тот пошаговый прогресс, который ждали рынки.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.