Microsoft (MSFT) быстро укрепляет свое лидерство в гонке за искусственным интеллектом, поддерживаемое силой облачной платформы Azures, трансформационным воздействием Microsoft 365 Copilot и стратегическими инвестициями в инфраструктуру искусственного интеллекта. Эти движущие силы обеспечивают впечатляющий рост выручки и прибыли, помогая обосновать премиальную оценку акций, особенно для долгосрочных инвесторов. В будущем, основанном на искусственном интеллекте, позиция Microsoft на вершине кажется крайне надежной.
Уверенное инвестирование начинается здесь:
Легко разберитесь в результативности компании с новыми данными KPI от TipRanks для принятия умных инвестиционных решений
Получайте недооцененные, устойчивые к рыночным колебаниям акции прямо в свой почтовый ящик с помощью умного информационного бюллетеня Smart Value Newsletter от TipRanks
Прослеживание динамики цен акций технологических гигантов за последние месяцы сильно отличается от настроений в марте, когда торговая политика Дональда Трампа с Китаем и опасения относительно рецессии в США нарушили стабильность акций, отправив их обратно к отметке в 350 долларов за акцию. Учитывая сильное восстановление, я остаюсь бычьим на акции.
Azure: Облачный сервис, на котором строится следующий виток развития искусственного интеллекта
Сегодня каждый генеральный директор из списка Fortune 500 гонится интегрировать искусственный интеллект в свой бизнес, и Azure от Microsoft стал двигателем, обеспечивающим эту трансформацию. Выручка от Azures взлетела на 33% за последний квартал, что значительно превысило ожидания Уолл-стрит в 30%, причем услуги искусственного интеллекта составили почти половину этого роста. Microsoft сообщил о выручке в области облачных вычислений в размере 26,75 миллиарда долларов, что на 21% выше по сравнению с прошлым годом, благодаря способности Azures предоставлять индивидуальные решения в области искусственного интеллекта, от прогнозирования аналитики в розничной торговле до обнаружения мошенничества в реальном времени в финансовой сфере. На конференции Build 2025 Microsoft продемонстрировал обновления своего чипа Maia AI, подтверждая свою роль лидера в области инноваций в этой сфере.
Особенностью является реальное воздействие. Например, Walmart (WMT) использует Azure для оптимизации своей цепочки поставок с помощью моделей искусственного интеллекта, предвидя возросший спрос. Финансовый директор Microsoft Эми Худ отметила на последнем звонке по поводу отчетности, что компания работает над расширением мощности центров обработки данных, чтобы удовлетворить, как она выразилась, неутолимый спрос. Хотя ограничения инфраструктуры остаются вызовом, они служат свидетельством ускоряющегося момента Azures. Просто говоря, Azure стал цифровым основанием эры искусственного интеллекта, и Microsoft делает все возможное, чтобы так оно и оставалось.
MSFT представляет себе, что каждый будет иметь собственного AI-помощника
Давайте обратим внимание на Microsoft 365 Copilot, компьютерного помощника на основе искусственного интеллекта компании, который быстро становится неотъемлемым инструментом для современных рабочих мест. Способный составлять электронные письма, анализировать данные в Excel и даже помогать с кодированием в реальном времени, Copilot трансформирует способ взаимодействия сотрудников с повседневным программным обеспечением. В последнем квартале сегмент Продуктивности и Бизнес-процессов Microsoft, включающий Copilot, сгенерировал 29,94 миллиарда долларов выручки, что означает увеличение на 10% по сравнению с прошлым годом и превышение ожиданий аналитиков. Особо стоит отметить решение Barclays внедрить 100 000 лицензий Copilot, что подчеркивает растущее принятие предприятий в различных отраслях.
То, что выделяет Copilot, это его глубокая интеграция в экосистему Microsoft, безупречно функционирующая в Teams, Outlook, Word и других продуктах. Этот встроенный подход предоставляет пользователям расширенные функциональные возможности без нарушения существующих рабочих процессов. На конференции Build 2025 Microsoft продемонстрировал способность Copilot автоматизировать рутинные рабочие задачи, позиционируя его не только как инструмент, но и как настоящего цифрового партнера.
Генеральный директор Сатья Наделла выделил примеры использования в секторах, таких как здравоохранение, где организации используют Copilot для оптимизации административных задач, таких как управление медицинскими записями, несмотря на некоторые начальные опасения относительно конфиденциальности данных. Хотя ежемесячная плата в размере 30 долларов с пользователя может заставить некоторых принимающих решения поставить на паузу, потенциал для значительной экономии времени приводит к убедительным результатам. В конечном итоге Microsoft переопределяет производительность, встраивая искусственный интеллект в основу цифрового рабочего места.
MSFT предусматривает будущие инвестиции в искусственный интеллект, байт за байтом
Microsoft выделяет огромные 80 миллиардов долларов на инфраструктуру искусственного интеллекта в этом году, ускоряя расширение своих центров обработки данных на быстрые обороты. Однако прошлый квартал отметил небольшое снижение капитальных затратс 22,6 миллиарда до 21,4 миллиарда, что сигнализирует о переходе от чистого масштаба к стратегической эффективности. Вместо сокращения расходов, это, по-видимому, отражает растущее доверие Microsoft к своим внутренним возможностям в области искусственного интеллекта. Как показывает диаграмма, расходы Microsoft на исследования и разработки остаются наиболее значительной частью его операционных расходов.
Примером является платформа Discovery, которая недавно за 200 часов выявила не токсичный охладитель для центра обработки данных, демонстрируя, как искусственный интеллект уже улучшает операционную эффективность. Генеральный директор Сатья Наделла также подчеркнул, что совершенствование моделей искусственного интеллекта, будь то разработанных с OpenAI или независимо, существенно снижает расходы, улучшая при этом производительность.
Такой дисциплинированный инвестиционный подход, кажется, приносит плоды. Крупные клиенты, такие как Siemens, уже используют искусственный интеллект Microsoft для передовых производственных процессов, подчеркивая осязаемый, реальный эффект этих усилий. Ставка Microsoft на более инновационную инфраструктуру, управляемую искусственным интеллектом, представляется не только рассчитанной, но и все более подтвержденной.
Прибыльная машина MSFT продолжает работать
Здесь инвестиционный кейс для Microsoft становится особенно привлекательным. Azure и Copilot не только увеличивают доходы, но и способствуют значительному расширению прибыли. Эти сегменты с высокой маржой помогают поднять чистые маржи Microsoft к уровню 4550%, что выше чем уровень высоких 30% в начале финансового квартала 2025 года. Аналитики прогнозируют рост прибыли на акцию на 13,5% в этом году, с тем, что в 3 квартале FY25 уже было опубликовано впечатляющие 3,46 доллара на акцию - рост на 18% по сравнению с прошлым годом. Рост чистой прибыли Microsoft явно ускоряется благодаря масштабируемости своих инициатив в области искусственного интеллекта.
Да, акции Microsoft торгуются с премиальным P/E в 35, но исключительные компании редко бывают дешевыми. С сильным исполнением в области облака, искусственного интеллекта и инструментов продуктивности, оценка рынка отражает реальный импульс, а не просто хайп. Инвесторы, ожидающие значительного снижения, могут оказаться на боковой линии, поскольку Microsoft продолжает опережать своих конкурентов. Это бизнес на пике своей формы, и долгосрочный потенциал остается прочно неизменным.
Какова 12-месячная целевая цена Microsoft?
Несмотря на то что торги близки к максимумам, Уолл-стрит остается чрезвычайно оптимистичной по MSFT. MSFT имеет рейтинг Strong Buy, с 31 аналитиком в настоящее время оптимистичными и пятью нейтральными. Ни один аналитик не высказал медвежью позицию по акциям. Средний прогноз цены на акции MSFT в $514.93 указывает на потенциал роста примерно на 10% за следующие двенадцать месяцев.
Microsoft на полной мощности обосновывает свою премию
Восхождение Microsoft, подкрепленное искусственным интеллектом, является выдающимся примером стратегического инновационного и безукоризненного исполнения. С Azure, Copilot и своевременными инвестициями в инфраструктуру, стимулирующими как рост верхней линии, так и рост нижней линии, премиальная оценка компании выглядит заслуженной.
Поддерживаемый инвестициями на сумму 80 миллиардов долларов в области искусственного интеллекта и четким обязательством оставаться впереди отраслевых тенденций, Microsoft твердо укреплен на передовой революции искусственного интеллекта. Я продолжаю считать MSFT премьерным технологическим участком, работающим на пике производительности с сильным импульсом и без признаков замедления.
Отказ от ответственности и раскрытие информации об ошибке
