Акции AstroNova, Inc. ALOT снизились на 1,1% с момента публикации отчета компании по итогам первого квартала, закончившегося 30 апреля 2025 года. Это сравнивается неблагоприятно с ростом S&P 500 на 0,7% за тот же период. За последний месяц акции ALOT упали на 0,1%, в то время как S&P 500 вырос на 3,1%, что свидетельствует о недооценке относительно широкого рынка.
AstroNova понесла чистый убыток в размере 5 центов на акцию за первый квартал финансового года 2026 года по сравнению с чистым доходом в 15 центов на акцию за предыдущий год. Откорректированный чистый доход составил 5 центов на акцию, что ниже 15 центов на акцию за предыдущий год. (Смотрите Календарь прибыли Zacks, чтобы быть в курсе событий, влияющих на рынок).
Доходы компании выросли на 14,4% год к году и составили 37,7 миллиона долларов, поддержанные двузначным ростом в обоих отчетных сегментах. Доходы от сегмента Идентификации продукта (Product ID) выросли на 13,4% и составили 26,3 миллиона долларов благодаря спросу на настольные принтеры для этикеток и вкладам от недавно приобретенной MTEX. Сегмент Аэрокосмической промышленности вырос на 16,8% и достиг 11,4 миллиона долларов, благодаря увеличению поставок ToughWriter коммерческим и оборонным клиентам.
Несмотря на силу верхней линии, показатели прибыльности снизились по GAAP. Операционный доход снизился с 1,3 миллиона долларов до 0,6 миллиона долларов по сравнению с прошлым годом, и компания зафиксировала чистый убыток в размере 0,4 миллиона долларов против чистого дохода в 1,2 миллиона долларов за предыдущий квартал. Однако откорректированный чистый доход составил 0,4 миллиона долларов.
Откорректированный EBITDA улучшился на 27,6% год к году и составил 3,1 миллиона долларов, а маржа выросла на 80 базисных пунктов до 8,3%.
Цена, согласование и удивление по EPS AstroNova, Inc.
График цены-согласования-удивления-eps | Котировка AstroNova, Inc.
Другие ключевые бизнес-метрики
Показатели сегмента:
В сегменте Product ID AstroNova запустила три новых печатающих решения нового поколения: QL-425 и QL-435 для профессиональной маркировки и AJ-800 для печати непосредственно на упаковке. В то время как операционный доход для этого сегмента снизился на 6,7% до 2,8 миллиона долларов, откорректированный операционный доход вырос на 4,4% до 3,1 миллиона долларов, что указывает на давление на маржу от реструктуризации и затрат, связанных с приобретениями.
Бизнес-сегмент Aerospace доставил операционный доход в размере 2,8 миллиона долларов, что на 60,5% превышает показатель предыдущего года. Откорректированный операционный доход вырос до 2,9 миллиона долларов, или 25,7% от выручки, благодаря увеличению объемов и улучшению структуры продукции. Следует отметить, что в квартале 42% поставок оборудования Aerospace пришлись на принтеры ToughWriter, а руководство нацеливается на более чем 80% к концу года.
Заказы и недооценка:
Заказы выросли на 5,4% год к году и составили 34,9 миллиона долларов, поддержанные ростом в Product ID, включая трехлетний контракт на поставку этикеток с международной фирмой по производству косметики и обновленное соглашение с британской компанией по производству кофе. Однако недооценка снизилась до 25,5 миллиона долларов на 30 апреля 2025 года с 28,3 миллиона долларов к концу финансового года 2025 года, в значительной степени из-за выполнения ранее задержанных поставок и времени заказов в Aerospace.
Комментарий руководства
Генеральный директор Грег Вудс подчеркнул прогресс в стратегических инициативах, в частности переход к высокомаржинальным продуктам ToughWriter в Aerospace и коммерциализации печатающих устройств нового поколения в Product ID. Руководство отметило, что 83% выручки являются повторяющимися и приписало улучшение откорректированного операционного дохода синергии от приобретения MTEX и усилиям по сокращению затрат.
Вудс также подчеркнул цель компании укрепить маржинальный профиль и прибыльность за счет упрощения цепочки поставок и реструктуризации операций. Сюда входят более плоская организационная структура и пересмотренные планы компенсации, связанные с ключевыми показателями производительности.
Факторы, влияющие на результаты
Результаты квартала были определены как структурными, так и циклическими факторами. Валовая маржа снизилась с 36,3% до 33,6% по сравнению с предыдущим годом из-за разведения, связанного с приобретениями и структурой старых контрактов. Однако откорректированная валовая маржа составила 34,6%, показывая улучшение по сравнению с предыдущим кварталом, обусловленное увеличением объемов и благоприятным сочетанием в Aerospace.
Проценты по кредитам почти удвоились и составили 0,9 миллиона долларов из-за увеличения долга и затрат на финансирование, связанные с приобретением MTEX. Операционные расходы выросли в основном из-за увеличения затрат на медицинское обслуживание и профессиональные услуги.
Руководство отметило минимальное влияние тарифов, указав на выгодные условия контрактов и глобально диверсифицированную производственную базу в США, ЕС и Канаде. Ожидается, что введение ценовых повышений в апреле и мае поможет смягчить инфляционные давления.
Прогноз
AstroNova подтвердила свой прогноз на весь финансовый год 2026. Компания продолжает ожидать выручку между 160 и 165 миллионами долларов, что составляет примерно 7% роста по среднему показателю. Планируется, что откорректированная маржа EBITDA будет колебаться от 8,5% до 9,5%, что свидетельствует о продолжающемся расширении маржи за счет сдерживания затрат и улучшения операций.
Другие события
За квартал AstroNova завершила интеграцию MTEX в свой сегмент Product ID, что принесло 1,4 миллиона долларов доходов. Компания также осуществила сокращения затрат на сумму 1,9 миллиона долларов в годовом выражении в рамках более широкой инициативы по реструктуризации на сумму 3 миллионов долларов, ожидаемой к завершению к 2-му кварталу. Кроме того, AstroNova погасила долг в размере 3,9 миллиона долларов, улучшила свою ликвидность до 12,6 миллиона долларов и сообщила о свободном денежном потоке в размере 4,4 миллиона долларов за квартал.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
AstroNova, Inc. (ALOT): Бесплатный анализ акций
Этот материал был изначально опубликован на Zacks Investment Research (zacks.com).
Исследования инвестиций Zacks