By Davide Barbuscia
НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - BlackRock заявил в четверг, что целью является увеличение своего дохода до $35 миллиардов и более к 2030 году, по мере расширения своего присутствия на частных рынках.
Фирма с головным офисом в Нью-Йорке, которая сообщила о доходе в $20 миллиардов за 2024 год, проведет день инвестора в четверг, который, как ожидается, даст представление о стратегических приоритетах фирмы и ее растущем фокусе на частных рынках.
Крупнейший в мире управляющий активами, контролирующий $11,58 триллиона на конец первого квартала, в прошлом году увеличил свое присутствие на частных рынках через серию приобретений, которые глава BlackRock Ларри Финк назвал трансформационными для фирмы с головным офисом в Нью-Йорке.
В 2024 году BlackRock потратил около $25 миллиардов на инфраструктурный инвестиционный фонд Global Infrastructure Partners и частный кредитный бизнес HPS Investment Partners. Также была заключена сделка на $3,2 миллиарда по приобретению британского поставщика данных Preqin. Это приобретение официально завершилось в марте этого года.
BlackRock также стремится удвоить свою рыночную капитализацию до $280 миллиардов и нацелена на $400 миллиардов накопленного привлечения средств на частных рынках к 2030 году, говорится в презентации для инвесторов в четверг.
"Я думаю, что инвесторы захотят получить более детальные сведения и больше информации о стратегии BlackRock по увеличению экспозиции к альтернативным активам," - сказала аналитик CFRA Research, следящая за BlackRock, Кэти Сейферт.
Частные активы генерируют значительно более высокие комиссии, чем биржевые фонды (ETF), являющиеся основной частью бизнеса BlackRock через свою франшизу iShares.
BlackRock стремится к тому, чтобы его частные рынки и технологические бизнесы составляли 30% или более от общего дохода фирмы к 2030 году, в сравнении с 15% в 2024 году.
В своем ежегодном письме председателя акционерам на 2025 год председатель и генеральный директор BlackRock Финк заявил, что происходит возвращение к протекционизму с силой в результате разрыва богатства, который можно преодолеть, предоставив большему количеству инвесторов доступ к высокодоходным частным рынкам, таким как инфраструктура и частный кредит.
Бен Будиш, аналитик Barclays, заявил, что ожидает обновлений от компании о возможном создании индексов на основе частных рынков после приобретения поставщика данных частных рынков Preqin.
"Посмотрев на то, что сделал BlackRock с iShares и ETF, есть ли способ сделать то же самое с частными рынками? Я уверен, что ожидается более подробная информация по этому вопросу," - сказал он.
Частный кредит, где небанковские учреждения предоставляют кредиты компаниям, пережил значительный рост в последние годы из-за более строгих регуляций, которые увеличили стоимость для традиционных банков для финансирования более рискованных займов.
Однако более широкая волатильность рынка, вызванная агрессивной позицией президента США Дональда Трампа по тарифам, привела к замедлению заключения сделок на частных рынках в целом, вызывая опасения, что может быть недостаток денег для частного кредитования и недостаточно мест для их инвестирования.
Инвесторы также могут искать любые признаки относительно смены поколений в фирме. Финк, 72 года, возглавляет BlackRock с момента его основания в 1988 году. Недавняя волна ухода из компании старших руководителей возродила спекуляции о его будущем преемнике, даже в то время как Финк сигнализировал, что не планирует немедленно уйти с поста.
"Фирма сделала бы себе услугу, выделив глубину и ширину своего менеджмент-бенчмарка, особенно с учетом расширения модели бизнеса компании и, возможно, усложнения ее структуры," - сказала Сейферт.
(Репортаж Давиде Барбусчия в Нью-Йорке и Арасу Каннаги Басила в Бенгалуру; редактирование Меган Дейвис, Ниа Уильямс и Маджу Самуэл)
