С фундаментальной точки зрения социальная медиа и технологический гигант Meta Platforms (META) недавно представил убедительные аргументы в польз долгосрочных инвестиций. Meta недавно заключила 20-летнее соглашение о закупке электроэнергии с ядерной электростанцией Клинтон, принадлежащей Constellation Energys (CEG), в штате Иллинойс. Прежде всего данная сделка поможет Meta управлять своими энергозатратами, являющимися ключевым компонентом ее стратегии дальнейшего роста.
Уверенные инвестиции начинаются здесь:
Легко анализируйте производительность компании с новыми данными KPI от TipRanks для принятия инвестиционных решений
Получайте информацию о недооцененных, устойчивых к рыночным колебаниям акциях прямо в своем почтовом ящике с помощью информационного бюллетеня Smart Value от TipRanks
Действительно, искусственный интеллект взошел на вершину приоритетов в технологической экосистеме. Однако создание генеративного искусственного интеллекта требует значительных энергозатрат. В 2023 году потребление энергии для поддержки развертывания ИИ было оценено в 1 гигаватт. Эксперты считают, что эта цифра увеличится в семь до десять раз в ближайшие два года, подчеркивая тем самым важность энергетической сделки Meta. Я тоже оптимистично смотрю на META, но по другим причинам.
Рыночные повествования не всегда являются надежными индикаторами будущих оценок. Даже если настроения вокруг Meta в целом оптимистичны, аналитики активно пересматривают свои прогнозы. Хотя большинство сохраняют бычью позицию, консенсусная целевая цена указывает на некоторую осторожность.
Для трейдеров, сосредоточенных на краткосрочных прибылях, убедительные повествования одни по себе недостаточно конкретных данных для принятия решений. В таких случаях спекулянты часто больше полагаются на эмпирические, количественные показатели для информирования своих стратегий.
Рыночный анализ и проблема нестационарности
Когда инвесторы обращаются к финансовым изданиям, они не просто ищут переработанные повествования, а ищут возможности, в частности случаи, когда рынок может неправильно оценить определенные акции. Для выявления этих расхождений инвесторы часто обращаются к фундаментальному и техническому анализу.
Хотя эти методы могут предоставить полезный контекст и краткосрочное руководство, помогая определить потенциальные точки входа и выхода, они не могут обеспечить истинной эмпирической точности. Основная проблема заключается в проблеме нестационарности: со временем метрики и эталоны, используемые для анализа, могут значительно изменяться из-за изменяющихся рыночных условий и циклов настроений, подрывая их долгосрочную надежность.
Например, акции META недавно закрылись около уровня $700. Пять лет назад их можно было приобрести примерно за $230. А десять лет назад META стоила около $117. Попытка провести значимый статистический анализ, такой как кластеризация цен, была бы невозможна из-за значительного расхождения в ценах на акции.
Аналогично, сложно сделать оценку стоимости акций META. Можно отметить, что акции торгуются за более чем 27 кратный уровень прибыли. Однако нет первоочередного принципа, что этот показатель означает что-либо. Более того, ряд катализаторов, включая расширение бизнеса, изменения в отрасли, развод акций и выкуп акций, могут изменить этот коэффициент.
Впоследствии сравнения во времени не имеют смысла из-за изменяющейся структуры. Для проведения эмпирически обоснованного анализа необходимо наложить стационарность на набор данных, и именно здесь начинает действовать маркет бредт.
Предоставление сравнения яблок в яблоках для акций META
По своей сути, маркет бредт - это образец накопления и распределения. Другим способом рассмотрения маркет бредт является то, что он представляет спрос, а спрос - это бинарное понятие, которое либо имеет место, либо нет. Плюс, с точки зрения статистики, спрос - это дискретное событие, которое легко категоризируется и количественно оценивается во времени.
Другими словами, профиль маркет бредта, который имел место несколько лет назад, остается актуальным для того же профиля, который действует в настоящее время. Это преимущество сжатия - или абстрагирования, чтобы использовать правильную лексику - открытия цены в бинарный код: аналитики могут разрабатывать матрицы вероятностей, сосредотачиваясь на том, как один профиль спроса (или поведенческое состояние) переходит в другое.
С акциями META за последние два месяца ценные бумаги продемонстрировали последовательность 7-3-U: семь недель роста, три недели падения, с чисто положительной траекторией за 10-недельный период. Значительно, в 58,25% случаев последующее движение цены в течение следующих недель приводит к росту, с медианным доходом 2,59%.
Если прогнозы по 7-3-U последовательности сбудутся, акции META могут достичь $715,78 в короткие сроки, возможно, в течение месяца. Если быки сохранят контроль над рынком, оптимисты могут попытаться поднять цену акции до $723 в течение следующих трех недель.
Прежде всего, структура поощряет бычью позицию из-за базовой вероятности. В любую неделю вероятность того, что акции META вырастут, составляет 55,51%, что является хорошим восходящим смещением. Однако последовательность 7-3-U добавляет пару процентных пунктов к шансам в пользу бычьего спекулянта.
Настройка агрессивно рациональной стратегии опционов
На открытом рынке прирост в 3% не сыграет решающей роли. Однако с использованием многоногих стратегий опционов приносительно небольшие доходы могут превратиться в значительные выплаты. Для тех, кто хочет принять более агрессивный подход, оставаясь в рамках рациональности, бычий спред 710/715, истекающий 27 июня, предлагает ценность.
Эта сделка включает в себя покупку звонка $710 и одновременную продажу звонка $715, за чистую дебетовую плату $210. Если акции META поднимутся выше краткосрочной цены исполнения к моменту истечения срока, максимальное вознаграждение составит $290, что приведет к выплате более 138%.
Что делает эту сделку так привлекательной? Как указано ранее, статистический ответ на 7-3-U, как правило, положителен. Если акции META начнут расти, средний доход составит 2.59%. Конечно, фактический результат может быть как выше, так и ниже. Если средняя производительность себя оправдает, то акции META скоро могут быть оценены примерно в $716. Поэтому целевая цена $710 обеспечивает определенный уровень безопасности. Следует отметить, что маркетмейкеры предлагают выплату в размере 138%, что свидетельствует о том, что они не ожидают значительного роста акций META с текущих уровней. Скорее всего, они считают, что хорошие новости уже отражены в цене.
Какова целевая цена для META в 2025 году?
Среди профессиональных рыночных аналитиков акции META имеют рейтинг Strong Buy на основе 42 Buy, 3 Hold и 1 Sell рейтинга. Средняя целевая цена акций META составляет $698.07, что предполагает незначительный потенциал роста менее 1% в течение следующих 12 месяцев.
Статистический подход к META через опционы
Если вы хотите инвестировать в Meta Platforms, недавняя сделка компании предлагает крепкий долгосрочный сценарий. Однако, если вашей целью является торговля акциями META для получения краткосрочных прибылей, вам потребуются более действенные, основанные на данных исследования. В этом случае статистический анализ может быть более эффективным подходом, предоставляя необходимую эмпирическую строгость для выявления высоковероятных возможностей.
Отказ от ответственности и раскрытие информации