Основные моменты
AGNC Investment - это инвестиционная компания, специализирующаяся на ипотечных ценных бумагах, предлагающая доходность выше 15% по текущим ценам.
Эта инвестиционная компания предлагает высокую доходность из-за своей чрезвычайной чувствительности к изменениям процентных ставок.
Два инвестиционных фонда недвижимости, предлагающих более низкие доходы по сравнению с AGNC Investment, могут превзойти благодаря стабильному росту дивидендов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем корпорация AGNC Investment.
Если вы ищете простые способы увеличения passivного дохода, вам могли понравиться некоторые акции, предлагающие дивидендные доходы на двузначных процентах.
Одной из таких акций, на которую обращается много внимания, является инвестиционная компания, специализирующаяся на ипотечных ценных бумагах (mREIT) AGNC Investment (NASDAQ: AGNC). При открытии рынков 11 июня акция предлагала доходность дивидендов 15,3%.
Доходность AGNC настолько высока, что вы можете получить обратно всю свою первоначальную сумму в виде ежемесячных дивидендных выплат менее чем за пять лет. Конечно, это только в том случае, если компания сможет сохранить свои выплаты.
Prologis (NYSE: PLD) и Realty Income (NYSE: O) предлагают дивидендные доходы, которые вдвое ниже, чем у AGNC Investment. Несмотря на более низкие выплаты в начале, у этих двух компаний есть хороший шанс обеспечить больший passivный доход в долгосрочной перспективе.
Постоянная история дивидендов
Инвесторы, стремящиеся к доходу, хотят, чтобы их акции были стабильными, но не такими, как у AGNC Investment. Эта ипотечная инвестиционная компания трижды снижала выплаты дивидендов за последние 10 лет.
Вместо инвестирования в недвижимость, AGNC Investment и ее коллеги по mREIT покупают ипотечные ценные бумаги (MBS). Ипотеки в портфеле MBS этой mREIT почти всегда обеспечены государственными агентствами в случае дефолта. Поддержка агентства делает портфель относительно устойчивым к экономическим спадам, но компании мало что можно сделать с изменяющимися процентными ставками.
В двух словах, mREITs занимают деньги по относительно низким краткосрочным ставкам и используют этот капитал для инвестирования в MBS, которые приносят более высокие ставки на более длительные периоды. Обычно все идет хорошо, пока Федеральная резервная система не резко изменяет процентные ставки.
При повышении процентных ставок растут краткосрочные затраты AGNC. В то же время цены на существующие ценные бумаги в портфеле MBS AGNC могут резко упасть.
AGNC Investment и mREITs, в целом, используют много кредитного плеча. Когда стоимость MBS падает, компанию могут вынуждены продавать части своего портфеля по оптовым ценам, чтобы повысить ликвидность и удовлетворить кредиторов. Вот почему, несмотря на то, что это хорошо управляемый бизнес, AGNC известен снижением выплат дивидендов, а не их увеличением.
Постоянные приросты, которые хотят инвесторы
Акции Realty Income и Prologis практически никогда не падают так низко, чтобы доходность их дивидендов достигала двузначного процента. Инвесторы, держащие акции любой из этих компаний на долгосрочной основе, превзошли тех, кто покупал акции AGNC Investment в разы.
Несмотря на глобальную пандемию, относительно стабильные процентные ставки сделали последнее десятилетие довольно хорошим временем для mREIT. Однако, даже если мы сложим дивиденды, полученные за последние 10 лет, долгосрочные инвесторы AGNC получили разочаровывающий общий доход 65,6% за 10-летний период, завершившийся 10 июня.
Цена акций Realty Income выросла менее чем на 30% за то же 10-летний период. Если включить стабильно растущие дивидендные выплаты Realty Income, акции продемонстрировали общий доход 101,3%.
Фокус Prologis на логистической недвижимости, которая так важна для интернет-бизнесов, принес ему огромный успех во время пандемии COVID-19. Компания увеличила выплаты дивидендов на целых 152,5% за десятилетие, завершившееся 10 июня. Благодаря всем этим увеличениям выплат, инвесторы Prologis превзошли S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) с выдающимся общим доходом 272,9%.
Почему Prologis и Realty Income могут продолжать побеждать
Realty Income регулярно увеличивает выплаты дивидендов с момента приобретения своего первого объекта в 1970 году. Компания стала публичной в 1994 году, и ее ежемесячные дивидендные выплаты увеличиваются каждый квартал.
Prologis не имеет такого длинного периода повышения дивидендов, как Realty Income, но с 2009 года не снижал выплаты. С 2013 года ее дивиденды растут каждый год как по расписанию. По текущим ценам акций предлагает доходность 3,7%.
Инвесторы могут с уверенностью ожидать значительного повышения дивидендов в ближайшие несколько лет от Prologis. С 95,2% сданной в аренду своей 1,3 миллиардной квадратной футовой логистической недвижимости к концу марта, REIT с нетто-арендной платой не испытает затруднений в выполнении своих обязательств по дивидендам в следующих кварталах.
Руководство ожидает, что основные фонды от операций (FFO), показатель прибыли, используемый для оценки REIT, составят от $5,65 до $5,81 на акцию в этом году. Этого более чем достаточно для поддержания и увеличения дивидендов, установленных всего в $4,04 ежегодно.
Как и Prologis, Realty Income является REIT с нетто-арендной платой, который передает все переменные затраты владельцам зданий. Обладая розничным портфелем, полным магазинов удобства и других площадей, которые не особенно уязвимы для электронной коммерции, он имел занятость 98,5% к концу марта.
По текущим ценам акций Realty Income предлагает дивидендную доходность 5,6%, которая почти наверняка вырастет в будущие годы. Компания ожидает, что скорректированный FFO составит от $4,22 до $4,28 на акцию в этом году. Этого более чем достаточно для поддержания и увеличения текущих выплат в размере $3,22 на акцию.
Prologis и Realty Income имеют лучшие кредитные рейтинги в отрасли, что переводится в более низкие затраты на заем, чем у их конкурентов. Эти REIT активны уже десятилетия, но большинство компаний все еще владеют большей частью зданий, необходимых для своей деятельности. С выгодными затратами на заем и огромным рынком, эти два лидера могут продолжить свои периоды повышения дивидендов на протяжении десятилетий.
Стоит ли инвестировать $1,000 в AGNC Investment Corp. прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции AGNC Investment Corp., учтите следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и AGNC Investment Corp. не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, какNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $649,102!* Или когдаNvidiaпопал в список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $882,344!*
Следует отметить, что средняя общая доходностьStock Advisor составляет996%, что является превосходящей рынок производительностью по сравнению со174%для S&P 500. Не упустите возможности получить последний топ-10 список, доступный при подписке наStock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 9 июня 2025 года
Кори Рено не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в Prologis и Realty Income и рекомендует следующие варианты: долгосрочные звонки на Prologis на январь 2026 года. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Не обращайте внимания на этот акцию с доходностью 15,3%. Рассмотрите вместо этого эти акции с высокой дивидендной доходностью. была опубликована впервые The Motley Fool