Основные моменты
Рынок снова на исторически высоких уровнях после сильного восстановления акций.
Найти хорошую ценность требует взгляда в долгосрочные возможности, игнорируя краткосрочные неудачи.
Эта компания, потерявшая 49%, хорошо позиционирована для долгосрочного роста и расширения маржи.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем The Trade Desk
В то время как S&P 500 в основном восстановился после своего падения в начале этого года, большинство аналитиков снизили свои прогнозы по прибыли из-за растущих торговых напряженностей и экономической неопределенности. В результате многие акции по-прежнему кажутся дорогими на сегодняшнем рынке.
Найти выгоду среди них иногда требует взгляда на акции, которые были сильно подорваны в последние месяцы. Краткосрочные вызовы часто могут создавать отличные возможности для долгосрочных инвесторов.
И даже если вы упустили самую низкую цену на акцию, у вас будет много возможностей купить акции. Фраза «Рынки поднимаются по лестнице и опускаются по лифту» может сработать в вашу пользу, давая вам время оценить восстановление компании после любых неудач.
Одной из таких акций, которую стоит рассмотреть ближе, является The Trade Desk (NASDAQ: TTD). Она упала более чем на 67% с достижения своего исторического максимума в конце прошлого года. Вы все еще можете купить акции примерно за половину этого пика к 9 июня. Вот почему не стоит упускать этот невероятный шанс.
Почему акции The Trade Desk резко упали
Примерно два года назад The Trade Desk объявила о запуске новой платформы искусственного интеллекта (AI) Kokai для закупки рекламы. Она была разработана для помощи маркетологам оптимизировать цены ставок на рекламу, улучшить таргетинг и измерение, а также общее использование своих рекламных бюджетов.
Менеджмент постоянно добавляет новые функции в платформу. Чем больше она может улучшить результаты рекламодателей, тем больше бизнеса она может выиграть.
Процесс перевода клиентов с ее устаревшей платформы на Kokai проходил медленно, что в итоге привело к серьезной перестройке персонала и операций компании в четвертом квартале. Операционные проблемы в сочетании с вызовами, связанными с Kokai, привели к первому отчету о прибылях, где компания не оправдала свой собственный прогноз по выручке с момента выхода на IPO в 2016 году.
Массивный просчет прибыли привел к резкому падению акций. Это было усугублено, поскольку администрация Трампа ввела новые тарифы. Растущая экономическая неопределенность, вызванная тарифами, заставила многих ожидать уменьшения рекламы со стороны бизнеса, что прямо сказалось на The Trade Desk.
Менеджмент выделил 15 факторов, которые дали ему долгосрочную уверенность в бизнесе, включая внутренние факторы, такие как упрощение своей платформы, инвестирование в AI и завершение перехода клиентов на Kokai.
Этот переход сделал значительный шаг вперед в первом квартале после того, как компания упростила пользовательский опыт на основе обратной связи. Менеджмент сказал, что опережает график по планам перевести 100% клиентов на платформу, из которых две трети уже использовали ее к началу мая.
Сильные результаты за первый квартал и хорошие новости о Kokai привели к резкому восстановлению цены акций, но инвесторы все еще имеют возможность купить. Долгосрочный потенциал The Trade Desk огромен.
The Trade Desk занимает все большую часть растущего рынка
Маркетологи потратят почти $800 миллиардов на цифровую рекламу в этом году, согласно прогнозу онлайн-компании по доставке Oberlo. Этот рынок превысит $1 триллион к концу десятилетия. Несколько имен, таких как Alphabet\'s (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) Google, Meta Platforms и Amazon, составляют основную часть цифровых рекламных расходов.
The Trade Desk предлагает маркетологам альтернативу так называемым «стенным садам», оставаясь платформенно агностиком и размещая рекламу по всем медиа, где она может показать лучший результат. В результате она умудрилась постоянно увеличивать свою долю на рынке со временем, но она все еще составляет крошечный процент из тех $800 миллиардов цифровых рекламных расходов. Клиенты потратили всего $12 миллиардов на ее платформе в прошлом году.
Поскольку Google, Meta и Amazon, в основном, продают свой собственный инвентарь непосредственно маркетологам, они могут предложить лучшие цены. Но The Trade Desk предлагает большую гибкость рекламодателям. Поэтому она должна продолжать захватывать долю рынка в обозримом будущем, но, вероятно, никогда не вырастет до размеров большой тройки без доступа к дешевому инвентарю.
В этой связи она представила OpenPath, который исключает посредников, так как издатели работают непосредственно с The Trade Desk, чтобы заполнить инвентарь. Она также представила операционную систему для телевидения через Интернет, Ventura streaming TV OS, что обеспечит больше рекламного инвентаря для The Trade Desk для прямой продажи.
Стоит отметить, что Google сталкивается с регулятивными вызовами в суде и может быть вынужден либо отказаться от некоторых своих активов, либо изменить политику. Например, рекламная биржа Google предоставила преимущество первого просмотра ставкам от Google Ad Manager, что может ограничить конкуренцию за рекламный инвентарь. Если ей придется изменить это, это может открыть дверь для The Trade Desk для выигрыша большего числа ставок на бирже, дальше увеличивая свою долю на рынке.
Разумна ли оценка The Trade Desk?
Несмотря на падение цены, акции торгуются по премиальной оценке. Ее предприятие стоит почти в 30 раз больше ожиданий по прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA). Но сильный рост выручки в сочетании с потенциальными маржинальными приростами от OpenPath и Ventura OS могут привести к еще лучшему росту прибыли в ближайшие годы, что делает цену разумной.
Ей также угрожает меньший риск снижения со стороны регуляторов по сравнению с ее более крупными конкурентами. Следовательно, текущая цена все еще выглядит как отличная возможность для инвесторов купить The Trade Desk, пока акции остаются ниже своих недавних максимумов.
Следует ли инвестировать $1,000 в The Trade Desk прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции The Trade Desk, рассмотрите это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и The Trade Desk не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $649,102!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $882,344!*
Сейчас стоит отметить, чтоОбщий средний доход Stock Advisor составляет996% это превосходящий рынок результат по сравнению с174%для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при вступлении вStock Advisor.
Узнайте о 10 акциях
*Доходы Stock Advisor на 9 июня 2025 года
Дон\'т Мисс Тhis Инкредибле Оппортунити: 1 Гроутх Сток Цена упала на 48% и сейчас можно купить было опубликовано изначально The Motley Fool