Основные моменты
Alphabet торгуется ниже рынка, сравнивая свой прогнозный коэффициент цены к прибыли с S&P 500.
Реклама составила около 75% общего дохода Alphabet в первом квартале 2025 года.
Google Cloud будет основным двигателем роста Alphabet в ближайшем будущем.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Alphabet
Этот год был непредсказуемым для американского фондового рынка. Между планами администрации Трампа по тарифам (и последующими отступлениями), опасениями о рецессии и общей неопределенностью рынок акций был более волатильным, чем обычно.
Из-за неопределенности инвесторы стали переходить к ценным и дивидендным акциям, отходя от акций роста, которые были на пике популярности в последние годы. И хотя это стратегический шаг для минимизации рисков, все еще есть акции роста, на которые стоит обратить внимание.
Одной из таких акций роста, на которую я бы обратил внимание, является Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL). С рыночной капитализацией более $2 триллионов (на 9 июня), Alphabet может показаться не типичной акцией роста, но она соответствует критериям. И прямо сейчас это выгодное предложение для рассмотрения.
Трудно не заметить дешевую оценку Alphabet
Для Alphabet начало года было тяжелым, с падением более чем на 8% к 9 июня и практически без изменений за последние 12 месяцев. Конечно, это не идеально для акционеров, но это делает акцию намного привлекательнее для тех, кто хочет приобрести акции или совершить первую покупку.
По оценке прогнозной прибыли в 18 раз, акции Alphabet торгуются ниже рынка (по сравнению с S&P 500) и намного дешевле, чем у конкурентов, таких как Apple, Microsoft, Amazon и Meta.
Торговля по относительно низкой стоимости сама по себе не делает акции Alphabet привлекательными, но это делает потенциальную прибыль превышающей возможные потери.
Alphabet останется денежной коровой в ближайшем будущем
Alphabet последовательно оставалась одним из самых прибыльных бизнесов в мире. С дочерними компаниями, включая Google, YouTube, Android, Waymo и десятки других, легко понять почему.
Для наглядности, Alphabet заработала $90,2 миллиарда дохода в первом квартале (рост на 12% год к году), больше, чем компании, такие как FedEx, Johnson & Johnson и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company заработали за последние четыре квартала в совокупности.
Несмотря на миллиарды, которые зарабатывает Alphabet, нельзя не обратить внимание на концентрацию доходов компании. Реклама, включая рекламу Google Search и YouTube, составила более 74% ($66,9 миллиарда) общего дохода Alphabet. По мере того, как идет реклама, так и дела у Alphabet.
Это само по себе не проблема, но некоторые люди опасаются, что инструменты искусственного интеллекта (ИИ) могут привести к снижению использования Google Search, что потенциально повлияет на его основную бизнес-модель. Возможно, это повлияет немного, но я не думаю, что это будет значительным, особенно по мере того, как Google внедряет свои собственные инструменты ИИ и находит способы их монетизации.
Google Cloud по-прежнему испытывает высокий рост
Хотя реклама Google является основным источником доходов Alphabet, основным двигателем роста компании в настоящее время является Google Cloud. В первом квартале Google Cloud заработал $12,3 миллиарда дохода, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом.
Возможно, более впечатляющим, чем рост доходов, является рост операционной прибыли на 142% год к году до $2,2 миллиарда. Для прибыльности бизнеса облачных вычислений требуется масштаб, потому что у них высокие постоянные издержки на вещи, такие как центры обработки данных, серверы и другая инфраструктура. Похоже, что Google Cloud достиг этого масштаба.
Google Cloud (12%) уверенно опережает Amazon Web Services (30%) и Microsoft Azure (21%) по доле рынка и, вероятно, останется на третьем месте в ближайшем будущем. Тем не менее, это может быть продуктивный бизнес для Alphabet. Даже на третьем месте, ожидается, что облако станет достаточно крупным, чтобы Google Cloud могло внести существенный вклад в финансовое положение Alphabet.
Хотя антимонопольный контроль и судебные решения могут изменить бизнес Alphabet в будущем, компания хорошо расположена, чтобы оставаться доминирующей силой в технологической сфере на протяжении многих лет. Вероятно, вы не пожалеете, если вложите $1,000 в акции, когда посмотрите назад через несколько лет.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Alphabet прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Alphabet, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов купить сейчас; и Alphabet не был среди них. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Представьте себе, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $649,102!* Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $882,344!*
Теперь стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет996%, что является превосходным показателем по сравнению с174%для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 9 июня 2025 года
Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынка и пресс-секретарь Facebook и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Маки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Стефон Уолтерс владеет акциями Apple и Microsoft. The Motley Fool владеет акциями и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, FedEx, Meta Platforms, Microsoft и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool рекомендует Johnson & Johnson и рекомендует следующие варианты: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Если бы я мог инвестировать $1,000 в любую акцию с высоким потенциалом роста, то это была бы именно эта. Опубликовано The Motley Fool