Если вы покупаете акцию и держите ее в течение многих лет, вы, конечно, надеетесь получить прибыль. Но скорее всего вы хотели бы видеть, чтобы она возросла больше, чем среднестатистический рынок. К сожалению для акционеров, хотя цена акций Mondelez International, Inc. (NASDAQ: MDLZ) за последние пять лет выросла на 27%, это меньше, чем рыночная доходность. Тем временем, за последние двенадцать месяцев цена акций выросла на 1,3%.
Теперь стоит взглянуть на фундаментальные показатели компании, потому что это поможет нам определить, соответствует ли долгосрочная доходность для акционеров производительности базового бизнеса.
Трамп обещал «освободить» американскую нефть и газ, и эти 15 американских акций имеют развитие, которое готово принести пользу.
Чтобы парафразировать Бенджамина Грэма: на короткой дистанции рынок - это машина для голосования, но на долгой дистанции - это машина для взвешивания. Одним из недостаточно но разумных способов оценить изменение настроений вокруг компании является сравнение прибыли на акцию (EPS) с ценой акции.
За пять лет роста цены акций Mondelez International достиг составного роста прибыли на акцию (EPS) в размере 1,6% в год. Этот рост EPS медленнее роста цены акций на 5% в год за тот же период. Это говорит о том, что участники рынка в наши дни оценивают компанию выше. И это вряд ли вызывает удивление, учитывая историю роста.
Показатель прибыли на акцию компании (со временем) изображен на изображении ниже (нажмите, чтобы увидеть точные цифры).
Этот бесплатный интерактивный отчет о прибыли, выручке и денежных потоках Mondelez International - отличное место для начала, если вы хотите более подробно изучить акцию.
Что насчет дивидендов?
Помимо оценки дохода от цены акций, инвесторам следует также учитывать общий доход для акционеров (TSR). TSR включает в себя стоимость любых выплат по акциям или скидочные капиталовложения, а также дивиденды, с учетом того, что дивиденды реинвестируются. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто значительно выше, чем доход от цены акций. Как оказалось, TSR Mondelez International за последние 5 лет составил 43%, что превышает упомянутый ранее доход от цены акций. Выплаченные компанией дивиденды таким образом увеличили общий доход для акционеров.
Иной взгляд
Mondelez International предоставила TSR 4,1% за последние двенадцать месяцев. Но это оказалось ниже среднего рынка. Вероятно, хорошим знаком является то, что у компании еще более успешная долгосрочная история, предоставив акционерам ежегодный TSR в размере 7% за пять лет. Возможно, цена акций просто делает перерыв, пока бизнес реализует свою стратегию роста. Мне кажется очень интересным взглянуть на цену акций в долгосрочной перспективе как на показатель производительности бизнеса. Но для получения истинного понимания нам нужно учитывать и другую информацию. Например, мы обнаружили 1 предупреждение для Mondelez International, о котором вам следует знать перед инвестированием.
Конечно, Mondelez International может быть не лучшей акцией для покупки. Поэтому вам может захотеться посмотреть эту бесплатную коллекцию акций с ростом.
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, сосредоточенный на долгосрочной перспективе. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, оказывающие влияние на цены, или качественные материалы. Компания Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
