Знали ли вы, что некоторые финансовые показатели могут дать подсказки о потенциальном многократном росте? Во-первых, нам нужно увидеть подтвержденный доход от использованного капитала (ROCE), который растет, и, во-вторых, расширяющуюся базу использованного капитала. В основном это означает, что у компании есть прибыльные инициативы, в которые она может продолжать реинвестировать, что является чертой машине для составления. Сказав это, на первый взгляд на Shake Shack (NYSE:SHAK) мы не восхищаемся тем, как развиваются доходы, но давайте поглубже посмотрим.
Мы нашли 21 американскую акцию, по прогнозам которой следующий год будет дивидендной доходностью более 6%. Смотрите полный список бесплатно.
Доход от использованного капитала (ROCE): Что это такое?
Для тех, кто не знает, ROCE - это мера годовой прибыли компании (ее доход), относительно использованного капитала в бизнесе. Формула для этого расчета для Shake Shack следующая:
Доход от использованного капитала = Прибыль перед налогами и процентами (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0,026 = US$40 млн (US$1,7 млрд - US$191 млн) (На основе последних двенадцати месяцев до марта 2025 года).
Таким образом, Shake Shack имеет ROCE 2,6%. В абсолютных значениях это низкий доход, и он также уступает среднему показателю отрасли Гостеприимства в 9,6%.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Shake Shack
Выше вы можете видеть, как текущий ROCE для Shake Shack сравнивается с его предыдущими показателями доходности капитала, но из прошлого можно судить только ограниченно. Если хотите, можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, следящих за Shake Shack, абсолютно бесплатно.
Что мы можем сказать о тенденции ROCE Shake Shack?
Существуют компании с более высокими доходами от использованного капитала, чем у Shake Shack. Компания стабильно зарабатывала 2,6% за последние пять лет, а использованный капитал в бизнесе вырос на 64% за это время. Этот низкий ROCE в настоящее время не вдохновляет доверия, и с увеличением использованного капитала очевидно, что бизнес не вкладывает средства в инвестиции с высоким доходом.
В заключение...
В заключение, Shake Shack вкладывает больше капитала в бизнес, но доходы от этого капитала не увеличиваются. Инвесторы, вероятно, считают, что лучшее еще впереди, потому что акции показали впечатляющий рост в 136% для акционеров, удерживавших их в течение последних пяти лет. Но если траектория этих основных тенденций продолжится, мы считаем, что вероятность того, что он станет многократно увеличивающимся, не очень высока.
Кроме того, мы обнаружили 2 предупреждения для Shake Shack, о которых вам, вероятно, стоит знать.
Если вы хотите найти надежные компании с отличной прибылью, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с хорошими балансами и впечатляющими доходами от собственного капитала.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Он не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной ориентацией. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.