На рынке акций инвестиции всегда нужно осторожно хеджировать, чтобы преодолеть неопределенности и ограничить потери, связанные с внешними ударами. Возникает вопрос: стоит ли прибегать к стратегии стоимости, которая ищет дисконтированные акции, или же выбрать ростовые инвестиции в условиях крайней рыночной нестабильности.
Инвестиционный путь оракула из Омахи за последние несколько десятилетий и его постепенный переход от чистого стоимостного инвестора к инвестору по методу GARP (рост по разумной цене) могут дать нам все ответы.
Несколько акций, которые значительно выросли в недавнем прошлом, демонстрируют ошеломляющий успех этой гибридной инвестиционной стратегии по сравнению с чистыми стоимостными и ростовыми инвестициями. Здесь мы обсудим успех четырех таких акций. Это Flex Ltd. FLEX, CVS Health CVS, Urban Outfitters URBN и Exelixis EXEL.
Больше о GARP
Теория GARP позволяет стратегически смешивать принципы роста и стоимостного инвестирования, что дает нам гибридную стратегию, используя лучшие черты обоих. То, на что смотрят GARP-инвесторы, это, являются ли акции отчасти недооцененными и имеют ли устойчивый, устойчивый потенциал роста (Investopedia).
Коэффициент PEG и GARP
Инвестирование по методу GARP отдает приоритет одному из популярных стоимостных показателей коэффициенту цена/прибыль роста (PEG). Хотя он относится к стоимостному инвестированию, эта стратегия следует принципам как роста, так и стоимостного инвестирования.
Коэффициент PEG определяется как (Цена/ Прибыль)/ Темп роста прибыли
Он связывает коэффициент P/E акции с их будущими темпами роста прибыли.
В то время как P/E один по себе дает представление об акциях, которые торгуются с дисконтом, PEG, добавляя элемент роста, помогает выявить акции с прочным потенциалом роста в будущем.
Более низкий коэффициент PEG, желательно менее 1, всегда лучше для GARP-инвесторов.
Скажем, например, если коэффициент P/E акции составляет 10, а ожидаемая долгосрочная темп роста составляет 15%, коэффициент PEG компании снизится до 0,66, что указывает на недооценку и потенциал роста в будущем.
К сожалению, этот коэффициент часто пренебрегается из-за ограничений инвесторов в расчете будущего темпа роста прибыли от акции.
Однако инвестирование на основе PEG может быть еще более прибыльным, если принимать во внимание также некоторые другие соответствующие параметры.
Вот критерии отбора для победной стратегии:
Коэффициент PEG менее X отраслевой медианы
Коэффициент P/E (используя F1) менее X отраслевой медианы (для более точной цели оценки)
Рейтинг Zacks на уровне 1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) (Независимо от хороших рыночных условий или плохих, акции с рейтингом Zacks #1 или #2 имеют доказанную историю успеха.)
Рыночная капитализация более 1 миллиарда долларов (Это помогает нам сосредотачиваться на компаниях с сильной ликвидностью.)
Средний объем за 20 дней более 50 000: Существенный объем торгов обеспечивает легкость торговли акциями.
Процентное изменение оценок прибыльности F1 (4 недели) более 5%: Повышение оценок добавляет оптимизма, указывая на дальнейший бычий тренд.
Оценка стоимости менее или равно B: Наши исследования показывают, что акции со стоимостной оценкой A или B, при условии сочетания с рейтингом Zacks #1, 2 или 3 (Удержание), предлагают лучший потенциал для роста.
Наши выборы
Вот четыре акции, которые прошли отбор:
Flex: Эта компания с штаб-квартирой в Сингапуре имеет разнообразную рабочую силу в 30 странах и предлагает передовые решения по производству и дополнительную ценность клиентам через широкий спектр услуг, включая дизайн и инжиниринг, компонентные услуги, быстрое прототипирование, выполнение и решения циклической экономики. Flex получает выгоду от растущего портфеля интеллектуальной собственности (ИП), новых побед в дизайне и стратегических приобретений.
Акции FLEX могут быть впечатляющим выбором для инвестиций по методу GARP с их рейтингом Zacks #2 и оценкой стоимости A. Помимо скидочного PEG и P/E, у Flex также впечатляющий долгосрочный исторический темп роста прибыли в размере 35,1%.
Вы можете посмотреть полный список сегодняшних акций Zacks #1 Rank здесь.
CVS Health: С штаб-квартирой в Уунсокете, Род-Айленд, это компания инноваций в аптеке с интегрированными предложениями по всему спектру фармацевтической помощи. CVS Health инвестирует в передовые технологические возможности для снижения издержек и улучшения опыта клиентов. Улучшенные рейтинги звезд Medicare Advantage на 2025 год являются позитивным развитием для компании.
CVS также может быть впечатляющим выбором для инвестиций по методу GARP с рейтингом Zacks #2 и оценкой стоимости A. Помимо скидочного PEG и P/E, у CVS Health также прочный долгосрочный ожидаемый темп роста в размере 11,4%.
Urban Outfitters: Основанная в Филадельфии, Пенсильвания, Urban Outfitters это специализированный ритейлер жизненного стиля, предлагающий модную одежду и аксессуары, обувь, предметы для дома и подарочные продукты. Товары компании обычно продаются напрямую потребителям через магазины, каталоги, колл-центры и электронные коммерческие платформы.
Помимо скидочного PEG и P/E, Urban Outfitters имеет оценку стоимости A и занимает рейтинг Zacks #1. Акции URBN также имеют темп роста прибыли в размере 20% за последние пять лет.
Exelixis: Эта компания-биотехнология, с штаб-квартирой в Аламеда, Калифорния, в основном сосредоточена на открытии, разработке и коммерциализации новых препаратов для лечения трудноизлечимых видов рака. Exelixis сотрудничает с несколькими ведущими фармацевтическими компаниями, такими как Bristol-Myers Squibb, Merck и Daiichi Sankyo Company, по различным соединениям и программам в своем портфеле.
Акции могут быть впечатляющим выбором для инвестиций по стоимости с их рейтингом Zacks #2 и оценкой стоимости B. Помимо скидочного PEG и P/E, у акции также впечатляющий долгосрочный ожидаемый темп роста прибыли в размере 21,2%.
Research Wizard это отличное место для начала. Он легко используется. Все на простом языке. И это очень интуитивно. Начните пробный период Research Wizard уже сегодня. И в следующий раз, когда вы прочитаете экономический отчет, откройте Research Wizard, введите свои находки и посмотрите, какие драгоценности вытаскиваются.
Нажмите сюда, чтобы зарегистрироваться на бесплатное испытание Research Wizard уже сегодня.
Открытые должностные лица, директора и/или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть акциями или продавать короткие ценные бумаги и/или держать длинные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этой материиале. Филиал инвестиционной консалтинговой фирмы может владеть акциями или продавать короткие ценные бумаги и/или держать длинные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этой материиале.
Информация о производительности для портфелей и стратегий Zacks доступна по адресу: https://www.zacks.com/performance.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Корпорация по здравоохранению CVS Health (CVS) : Бесплатный анализ акций
Urban Outfitters, Inc. (URBN) : Бесплатный анализ акций
Exelixis, Inc. (EXEL) : Бесплатный анализ акций
Flex Ltd. (FLEX) : Бесплатный анализ акций
Эта статья первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research