12 июня - Компания Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) может находиться на пике момента искусственного интеллекта, но Citi призывает инвесторов действовать осторожно, согласно последнему исследовательскому отчету, опубликованному в четверг.
Аналитик Citi Тайлер Рэдк подтвердил рейтинг "Нейтрально" и оставил целевую цену в $115, предупреждая, что оценка Palantir выглядит завышенной, если компания не сможет скоро заключить более существенные контракты. Цены на акции компании выросли благодаря энтузиазму по поводу искусственного интеллекта, но Рэдк утверждает, что фундаментальные данные пока не подтверждают ее рыночную цену.
После встречи с руководством Palantir, Citi отметил прогресс компании в области платформы искусственного интеллекта, объединяющей устаревшие системы данных с генеративным искусственным интеллектом. Хотя уровень принятия растет, Рэдк выделил текущие структурные проблемы, включая неравномерный рост и чрезмерную зависимость от символических побед. Сделка с финансовым отделом самого Citi была признана многообещающей, но недостаточной для обоснования высоких ожиданий.
Долгосрочное положение Palantir в качестве ключевого подрядчика правительства США также находится под давлением. Citi отметил недавнюю волатильность в федеральных сделках из-за ограничений бюджета и изменений в руководстве, связанных с администрацией Трампа.
Продолжаются разговоры о возможной роли Palantir в инициативе по ракетной обороне Golden Dome, но компания пока не подтвердила никаких доходов, связанных с этим проектом.
Показатели оценки остаются высокими. Перспективное P/E Palantir превышает 210, а коэффициент стоимости предприятия к выручке приближается к 72, что значительно превышает исторические средние для фирм по разработке программного обеспечения. Citi предупредил, что без существенных новых сделок премиальная цена акций может быстро разрушиться.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.