Компании Citigroup (NYSE:C) и Carlyle Group объединяют свои усилия способом, который может изменить способ привлечения капитала стартапами в сфере финтех. Их новое соглашение позволяет им совместно инвестировать в молодые платформы кредитования и в финансовые активы, которые создают эти платформы, такие как потребительские кредиты, автокредитование или даже контракты на солнечную энергию. Carlyle будет сосредоточен на частном кредите, в то время как команда SPRINT венчурного подразделения Citi, уже известная своей поддержкой финтех-стартапов, таких как Pylon, в конечном итоге может помочь вывести эти кредиты на публичный рынок через секьюритизацию. Цель? Поддержать перспективные финтех-стартапы от зарождения до масштабирования, как в частных, так и в публичных рынках.
Внимание! GuruFocus обнаружил 7 предупреждающих знаков с Citi.
Это не первый шаг Carlyle в этой сфере. В прошлом году он приобрел миноритарную долю в резидентском солнечном кредиторе Sungage Financial и купил некоторые из его кредитов. Похожие шаги предпринимали и Blackstone. Новость здесь заключается в структуре: объединившись с Citi, Carlyle получает доступ к сделкам, которые могут не соответствовать типичной аппетитности банка к риску, в то время как Citi получает партнера, способного углубиться в частное кредитование. По словам Раджива Амлани из Citi, стартапы без достаточной кредитной истории могут быть направлены к Carlyle, особенно те, которые продвигают границы в области искусственного интеллекта и специализированного финансирования.
И ставки растут быстро. Финансирование на основе активов – это арена в размере 5,2 трлн долларов, и менеджеры частного кредита агрессивно расширяют в нее свое присутствие. Это соглашение становится третьим партнерством Citi за всего 18 месяцев, после аналогичных сотрудничеств с Apollo и LuminArx. Как выразился Ахил Бансал из Carlyle, финтехи не хотят каждый раз заново представлять себя при привлечении капитала. С этой моделью Citi и Carlyle предлагают долгосрочного капитального партнера – от раунда А до ABS. Это полноценная стратегия для следующей волны технологически ориентированных кредиторов.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.