Поддержка Трампа ядерной энергетике обогащает уран - и поднимает акции и биржевые фонды в этом секторе

В понедельник губернатор Нью-Йорка Кэти Хокул, лидер штата, где бюрократия движется медленно, как бумага через клейкое производство, поразила всех, объявив о планах построить первую крупную ядерную электростанцию в Америке за более чем 15 лет - 1 гигаватт ядерной энергии, либо в одном большом реакторе, либо в стае модульных.

Почему внезапная срочность? Хокул говорит, что это касается надежности, доступности и сохранения привлекательности Нью-Йорка - кодовые слова для мигания света с тех пор, как мы закрыли Indian Point. Кроме того, президент Дональд Трамп недавно упростил процедуры лицензирования ядерной энергии, превратив регуляторный затор хотя бы в течение капельки.

Самые читаемые статьи на MarketWatch

• Моя работа предлагает мне выплату. Следует ли мне взять $61,000 единовременно или $355 в месяц пожизненно?

• Моя подруга попросила меня внести $1,600 на лимузин для ее сына на выпускной. Мир сошел с ума?

• Ему кажется все равно: Мой скрытный отец, 81 год, добавил мое имя в банковский счет. Что насчет моей мамы?

• Столкновение Израиля и Ирана доставляет новый шок инвесторам. История подсказывает, что это правильный ход.

• Акции Coinbase видят золотой крест. Почему это может быть не сигналом к покупке.

Но инвесторы видят другое: уран становится все более дефицитным. В прошлом году глобальное производство составляло примерно 150 миллионов фунтов; реакторы потребляли 165 миллионов фунтов. К 2030 году им потребуется 230 миллионов фунтов, что приведет к дефициту уже в следующем году. Оказывается, уран не растет на деревьях - кто бы мог подумать?

В настоящее время ядерные электростанции Америки работают на переработанных отработанных топливных стержнях и оставшихся советских ядерных боеголовках. Да, вы не ослышались. Американцы снабжают свои дома энергией с помощью остатков холодной войны - радиоактивных наследственных подарков от России.

Как США оказались в этом магазине вторичной одежды, светящейся в темноте? Спасибо гениально названной сделке \"Мегатонны на мегаватты\". С 1990-х годов Америка согласилась покупать ядерное топливо, изготовленное из разобранных российских ядерных боеголовок. К 2022 году Россия предоставляла примерно четверть ядерного топлива, используемого на американских электростанциях. Доверять России в обеспечении света в Америке - вот яркая идея.

Похоже, кто-то в Белом доме, наконец, понял, что президент России Владимир Путин не совсем мистер Роджерс, Москва не лучший друг Америки и, учитывая беспорядок на Украине, рассчитывать на Россию для ядерного топлива, вероятно, не было стратегией гения. 14 июня Трамп вмешался, призвавшись к Действию по Закону о Производстве Обороны и классифицируя уран как критический минерал.

Приказ требует быстрой реакции: федеральные бюрократы должны за 10 дней указать перспективные проекты (удачи), и Министерство Внутренних Дел США должно предоставить списки урановых богатых федеральных земель в течение месяца. Тем временем Экспортно-импортный банк должен провести переговоры о обеспечении безопасных поставок из-за рубежа для домашней переработки. Представьте: Дядя Сэм, магнат урана.

Финансовые рынки, обычно хорошо чувствующие прибыльные возможности, едва учли эти новые события. И вот ваш шанс, потому что сектор урана только что получил зеленый свет от бипартийной паники о энергетической независимости, стратегической конкуренции и вечного инвестиционного обоснования: дефицита.

Говоря о конкурентах, пока Америка занималась дебатами о местоимениях, трубопроводах и бумажной работе, Китай опередил ее примерно на 15 лет. В настоящее время китайцы строят 30 реакторов - половину глобального общего числа на стадии строительства - и планируют обогнать США как крупнейшего производителя ядерной энергии в мире к 2030 году.

Китай не просто быстрее заливает бетон; он опережает технологически. Китай работает над всеми шестью типами реакторов четвертого поколения, включая дизайн на основе расплавленной соли, который недавно заправляли без остановки. Представьте, как менять шины на движущемся Феррари, и вы поймете, насколько это удивительно. Демонстрационный реактор мощностью 10 мегаватт на основе этого умопомрачительного трюка будет запущен к 2030 году.

И, будучи Китаем, они также завладели значительной долей рынка урана самостоятельно. Они контролируют почти 30% казахстанских экспортов урана. И совсем недавно китайские геологи обнаружили желтокаменное золото с 30 миллионами новых тонн запасов урана в Внутренней Монголии.

Еще лучше - или хуже, в зависимости от того, где вы живете - Китай придумал способ вытягивать уран из морской воды в 40 раз эффективнее. Забудьте о сухопутных источниках; скоро Китай просто всасывает его из океана и выставит счет остальному миру позже.

Контраст с США не мог быть более ярким. Америка импортирует практически весь свой уран, а добыча национальных лицензий занимает больше времени, чем защита диссертации по философии.

В прошлом месяце, после восьми лет бюрократических гимнастик, Корпус инженеров армии США наконец дал зеленый свет проекту золотой руды Stibnite в Айдахо. Это означает, что Америка скоро сможет перестать импортировать сурьму - критический минерал, который необходим для производства пуль, ракет, бронежилетов и специализированных сплавов, предотвращающих превращение ядерных реакторов в огромные микроволновки.

Недавний сдвиг в политике Трампа обнадеживает, но тем, кто рассчитывает на мгновенные результаты от федеральных агентств, вероятно, также ставит на победу команды Вашингтона в следующем Суперкубке.

Иронично, климатические события только усиливают тревоги по поводу поставок. Сильные дожди в начале этого года заставили закрыть Langer Heinrich в Намибии, заставив ее оператора, Paladin Energy Ltd. AU:PDN PALAF, отозвать прогноз по доходам.

Итак, вот обзор инвестиций для вашего портфеля - семь инвестиций без лишних слов:

Америка, наконец, просыпается в реальности. Ядерная энергетика не является необходимой. Она необходима. Возобновляемые ресурсы прекрасны, но солнце заходит, ветер утихает, а сети электроснабжения ненавидят непредсказуемость. Ядерные реакторы работают в любую погоду, вырабатывая безуглеродные электроны. Китай это понял давно. Америка догоняет, что означает, что уран возвращается - не только как топливо, но и как стратегический рычаг.

Ядерный проект Нью-Йорка важен и давно ожидается. Поворот в сторону ядерной энергетики - подпитываемый политической волей, соображениями безопасности и чистой необходимостью - это то, на что обращают внимание опытные инвесторы. Сектор урана давно не видел столь сильного структурного ветра в спину. И когда уран движется, обычно это происходит драматично: на последнем бычьем рынке цены выросли почти в десять раз. Ранний птичка получает урановую руду.

Инвестирование в уран сейчас - не контрарианская ставка; это здравый смысл. Ядерная энергетика возвращается, потому что это необходимо. Инвесторы, видя эту реальность, этот сбор геополитики, политики, технологии и основной экономики, имеют отличную возможность. Будущее ядерной энергетики светло. Будущее урана еще светлее. Мудрый инвестор видит это сейчас, покупает сейчас - и наслаждается поездкой. В конце концов, возможности такого ясны появляются примерно так же часто, как здравый смысл в политике - что, мягко говоря, почти никогда.

.

Читать: Удар Трампа по Ирану - крупная победа для вашего портфеля акций. Вот как в нее играть.

Больше: Почему этот волшебник фондового рынка на 100% инвестирован в S&P 500 прямо сейчас - даже после уд

Самые читаемые статьи от MarketWatch

• Мне 75 лет, у меня обратная ипотека. Следует ли мне погасить ее из своих сбережений в $200 тыс. и жить на социальное обеспечение вместо этого?

• Исчезающая премия Баффета: потеряла ли Berkshire Hathaway ауру Оракула из Омахи?

• Мы живем в конце времен, когда нельзя выйти на пенсию с $1 миллиона

• Два ETF, которые обогнали индексы ценных бумаг со стоимостью с помощью этого простого подхода

• Мой двоюродный брат умер, не успев запросить $2 миллиона из наследства своего покойного отца. Буду ли я следующим в очереди?