ПАО "Диасофт" в 2024 финансовом году (завершился 31 марта 2025 года) получило выручку в 10,93 млрд рублей, что на 20% выше показателя 2023 фингода, таков консенсус-прогноз "Интерфакса", составленный на подсчетах аналитиков пяти инвесткомпаний и банков.
"Компания, на наш взгляд, испытывает трудности с выходом на рынок ERP и инфраструктурного ПО, несмотря на существенные капитализированные расходы на разработку, - считают аналитики Совкомбанка. - Не считаем, что компания сможет вернуться к таким (на уровне 30% - ИФ) темпам роста в обозримой перспективе, так как коренной рынок ПО для фин. сектора, по нашим оценкам, будет расти в среднем на 15% в ближайшие 5 лет".
В свою очередь в "Финаме" отмечают, что важным показателем будет рост законтрактованной выручки, от которой зависит дальнейший рост бизнеса. Ранее менеджмент "Диасофта" прогнозировал, что законтрактованная выручка должна вырасти минимум до 24,8 млрд рублей - на 29,2%.
"Диасофт" отчитается за 2024 фингод в четверг, 26 июня.
Прогнозы результатов "Диасофта" за 2024 фингод (млрд руб.):
| Выручка | EBITDAC* | EBITDAC margin | EBITDA | EBITDA margin | NIC** | Чистая прибыль | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sber CIB | 11,1 | 2,8 | 24,7 | 4,1 | 37,3 | 2,7 | 3,6 |
| Финам | 10,9 | *** | *** | 3,9 | 35,6 | 3,4 | |
| Т-Инвестиции | 10,99 | 2,61 | *** | *** | *** | 2,67 | *** |
| Совкомбанк | 10,69 | 2,57 | 24 | 3,86 | 36 | 2,77 | 3,57 |
| Атон | 11 | *** | *** | 3,97 | *** | *** | *** |
| 2023 фингод | 9,14 | 2,86 | 31 | 3,91 | 43 | 2,43 | 3 |
| Консенсус | 10,93 | 2,66 | 24,35 | 3,95 | 36,3 | 2,71 | 3,52 |
| Изменение | 20 | (7) | (6,65) | 1 | (5,7) | 11,5 | 17 |
* - EBITDAC - управленческий показатель, представляющий собой EBITDA за вычетом капитализированных затрат на разработку ПО.
** - NIC (net income before capitalization of expenses) - чистая прибыль за вычетом капитализированных затрат на разработку ПО и амортизацию этих затрат.
*** - показатель не приводится.
Как сообщалось, выручка "Диасофта" по итогам 9 месяцев 2024 финансового года (завершился 31 декабря 2024 года) составила 8,1 млрд рублей (рост на 20%), показатель EBITDA сохранился на уровне прошлого года и составила 3,1 млрд рублей. При этом компания отмечала, что сохранение показателя на уровне 2023 года связано с опережающими темпами затрат для выполнения текущих и будущих контрактных обязательств. В том числе с существенным расширением штата сотрудников (+24% г/г).
Чистая прибыль компании за 9 месяцев 2024 фингода составила 2,8 млрд рублей, а законтрактованная выручка (выручка без НДС по подписанным за отчетный период договорам и рамочным соглашениям) - 21,5 млрд рублей.
Компания отмечала также рост затрат на разработку программного обеспечения (R&D) на 40%, до 972 млн рублей.
В марте компания пересмотрела свой прогноз по росту выручки в 2024 финансовом году. Если ранее "Диасофт" рассчитывал на рост выручки на 30%, до 11,9 млрд рублей, то весной стал прогнозировать рост выручки на 20%, до 11 млрд рублей, и сохранение EBITDA на уровне 2023 фингода - 3,9 млрд рублей.
Пересмотр прогноза по росту выручки объяснялся переносом сроков закрытия проектов по импортозамещению в трех крупных банках с 2024 на 2025 финансовый год. Общая сумма перенесенной выручки составляет 1,4 млрд рублей.
В феврале 2024 года "Диасофт" провел IPO, общий размер которого составил 4,14 млрд рублей, включая стабилизационный пакет. Компания разместила акции (были включены во второй уровень листинга) по верхней границе ценового диапазона - 4500 рублей за бумагу. По итогам IPO рыночная капитализация компании составила 47,25 млрд рублей.
Компания выплачивает дивиденды в размере не менее 80% EBITDA на ежеквартальной основе.
"Диасофт" является поставщиком IT-решений для финансового и других секторов экономики. Клиенты - более 150 организаций, среди которых превалируют участники финсектора. Продукты включены в реестр отечественного софта, а сам "Диасофт" - в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.
В настоящее время ПАО "Диасофт" является головной структурой одноименной группы компаний (помимо самого ПАО в группу входят 12 компаний), в которых работают более 2 тыс. человек.
