Поставщик решений в области производства Jabil Inc. (JBL) плывет на волне искусственного интеллекта (AI) с впечатляющими результатами. Компания успешно позиционировала себя как ключевого участника в создании инфраструктуры AI, достигая превосходных результатов как по верхней, так и по нижней линиям за последний квартал, что привело к росту цены акций примерно на 25% за последний месяц.
Уверенные инвестиции начинаются здесь:
Легко анализировать производительность компании с помощью новых данных KPI от TipRanks для принятия инвестиционных решений
Получайте недооцененные, устойчивые к рынку акции прямо в свой почтовый ящик с помощью интеллектуального бюллетеня Smart Value от TipRanks
После почти 45% роста цены с начала года акции теперь торгуются по оценке, соответствующей ее коллегам в отрасли, таким как Sanmina-Sci (SANM), OSI Systems (OSIS) и Plexus (PLXS), что указывает на ограниченный потенциал роста. Тем не менее, сильный импульс имеет тенденцию к самоподдержанию, и мы можем наблюдать продолжение роста цены акций до премиальных уровней оценки отсюда.
Я положительно смотрю на долгосрочный потенциал компании и вижу текущую ситуацию как возможность роста по разумной цене (GARP).
Стратегические инвестиции для будущего роста
Jabil реализовал ряд стратегических инициатив, направленных на стимулирование долгосрочного роста в нескольких перспективных секторах. Компания объявила о вложении $500 миллионов в создание инфраструктуры AI на своих юго-восточных объектах в США, позиционируя себя как ключевого игрока в быстрорастущей цепочке поставок для центров обработки данных. Также расширяется глобальное присутствие с открытием нового завода в Гуджарате, Индия, ориентированного на силиконовую фотонику и копакетную оптику для AI и телекоммуникационных приложений.
Помимо углубления своего основного бизнеса в области электроники, Jabil расширяется в сектор здравоохранения. Приобретение Pharmaceutics International добавляет значительные мощности по производству фармацевтики в США, соответствуя растущему спросу на отечественное производство лекарств и потребностям стареющего населения.
Для дальнейшего расширения своих будущих возможностей Jabil сотрудничает с Apptronik по производству гуманоидных роботов и планирует развернуть эти роботы Apollo на своих объектах, повышая внутреннюю эффективность и приобретая опыт в области продвинутых цепочек поставок робототехники.
Внутренние трансформации приносят дивиденды
Результаты Jabil за третий квартал 2025 года превзошли ожидания, с ростом выручки на 16% год к году до $7.8 миллиарда, в первую очередь за счет взрывного роста связанного с AI бизнеса, который теперь составляет $3.4 миллиарда. По словам JBL, его сегмент Intelligent Infrastructure способствовал росту, с значительным вкладом выручки связанной с AI, в то время как сегменты Regulated and Connected Living и Digital Commerce выполнились по плану.
По данным о прибыли, JBL сообщил о прибыли на акцию в размере $2.55 за результаты Q3 2025 года ранее в этом месяце, превзойдя ожидания аналитиков и приближая свой прогнозный P/E коэффициент (32.8) к медиане сектора (22.4). Важно, что JBL последовательно превосходит ожидания по прибыли на основе сильного роста выручки от продаж, тем самым указывая на ускорение развития инфраструктуры AI.
Несмотря на переход к быстрорастущим рынкам, компания поддерживает высокие операционные маржи между 5.0% и 5.5%, отражающие дисциплинированное выполнение. Финансово Jabil остается на крепких финансовых позициях, с коэффициентом долга к ядерному EBITDA всего 1.4x и свободным денежным потоком более $406 миллионов. Это крепкое генерирование наличных средств поддерживает дальнейшие инвестиции в AI и позиционирует компанию для завершения выкупа акций на сумму $1 миллиард к концу финансового года.
Оценка по сравнению с импульсом
Хотя сильная операционная производительность Jabil выделяется, ее оценка представляет более сложную картину. Акции в настоящее время торгуются по P/E 40x, что значительно превышает среднее значение сектора информационных технологий в 21.8x, указывая на ограниченные возможности для расширения множителя.
По сравнению с коллегами, оценка Jabil выглядит справедливо, но не особенно дешево. Компания Esco Technologies (ESE) торгуется по сходным 39.75x прибыли, в то время как Flex (FLEX) торгуется по среднему значению сектора. TTM Technologies (TTMI) имеет премиумную оценку в 49x.
Технические индикаторы остаются благоприятными, с акциями Jabil, торгующимися значительно выше ключевых скользящих средних по всем основным временным интервалам. Академические исследования поддерживают идею, что импульс является фактором в превосходстве акций, что указывает на то, что JBL может продолжить свой восходящий тренд, пока сохраняется положительный импульс цены.
Является ли Jabil хорошей акцией для покупки?
Jabil оценивается как Сильная Покупка на Уолл-стрит, на основе самых последних рекомендаций восьми аналитиков. Семь аналитиков в настоящее время выразили оптимизм, один нейтрален, и никто не является медвежьим. Средняя целевая цена акции JBL на 12 месяцев составляет $220, указывая на потенциальный рост на 6% от текущих уровней.
'
Уолл-стрит благоприятно отреагировала на последние финансовые показатели, и несколько аналитиков повысили целевые цены на акции. Например, Руплу Бхаттачарья из Bank of America увеличил целевую цену для JBL с $225 до $245, сохраняя рейтинг Покупка, отмечая, что прогнозы для Jabils FY26 и FY27 более оптимистичны, чем общий рыночный консенсус, что предполагает дальнейший рост операционных марж и выручки.
Джим Келлехер из Argus Research также повысил рейтинг Jabil до Покупка с Удерживать, ссылаясь на значительное превосходство в выручке и прибыли за Q3, а также возвращение к положительному ежегодному росту выручки. Он отметил, что недавние результаты обусловлены сильным динамизмом бизнеса.
Точно так же Мелисса Фэрбанкс из Raymond James повысила целевую цену с $170 до $230, подтверждая рейтинг Сильная Покупка, выделяя рост Jabils на ключевых рынках и улучшения в его профиле марж. Фэрбанкс считает Jabil лучшим выбором среди поставщиков услуг по электронному производству из-за эффективной стратегии диверсификации бизнеса и доказательств успешного выполнения.
Итог по JBL
Jabil становится убедительной историей преобразования, хорошо позиционированной на растущих рынках. Его стратегические инвестиции в инфраструктуру ИИ, глобальную диверсификацию и производство в области здравоохранения создают долгосрочные конкурентные преимущества, способные поддерживать дальнейшее превосходство.
Хотя его оценка склоняется к более высокому уровню, инвесторы, ориентированные на рост, могут считать это оправданным, учитывая переход Jabils в быстрорастущие секторы. Подкрепленный крепкими фундаментальными показателями, я остаюсь бычьим на акции и рассматриваю ее как надежную возможность GARP (рост по разумной цене).
Отказ от ответственности и раскрытие информации
