Разочарование остается главной темой для специалиста по мобильным технологиям AppLovin (APP). С начала июня акции APP упали более чем на 22%, а цена в пятницу была особенно суровой. Фундаментально инвесторы спешили покинуть акции, когда стало ясно, что компания не присоединится к индексу S&P 500.
Уверенное инвестирование начинается здесь:
Легко анализировать производительность компании с новыми KPI-данными TipRanks для принятия умных инвестиционных решений
Получайте недооцененные, устойчивые к рынку акции прямо в своем почтовом ящике с помощью информационного бюллетеня Smart Value от TipRanks
Включение в индекс S&P 500 - это не просто знак чести, это стимулирует институциональные покупки при перебалансировке индексных фондов. Многие ожидали, что AppLovin (APP) войдет в индекс, но когда S&P Global решила не вносить изменения в этом квартале, акции упали примерно на 8% по новостям.
Акции немного восстановились после прошлой недели. Несмотря на это разочарование, аналитик Stone Fox Capital считает исключение временным помехой и остается сосредоточенным на сильных фундаментальных показателях AppLovin, в частности на росте его рекламной платформы.
Для трейдеров опционов эта коррекция создала потенциально привлекательную ситуацию. При повышенной неопределенности и временно нарушенной уверенности долгосрочные стратегии дебетовых опционов могут быть относительно недорогими. Я остаюсь краткосрочно бычьим по APP как по контраргументу с высоким риском и высокой вознаграждаемой возможностью.
Понимание рамок проблемы
Хотя фундаментальные и технические рамки для акций APP, вероятно, благоприятны для контраргументов, обе методологии лишены специфичности. В то время как финансовые издания обычно используют вероятностный язык, они часто лишены эмпирической основы для своего лексикона. Однако проблема в конечном итоге происходит от архитектуры этих стандартных методологий.
В техническом анализе практики часто обсуждают такие паттерны, как голова и плечи, кружки и ручки. К сожалению, ни один из паттернов в технической сфере не поддаются опровержению. Таким образом, эмпирическое пирование практически невозможно. Фундаментальный анализ (наряду с техническим анализом) страдает от так называемой дилеммы нестационарности - сложного способа сказать, что основная метрика измерения, такая как цена акции или коэффициенты оценки, временно и контекстуально меняется.
Из-за нестационарности любой вероятностный анализ является производным по своей природе, рассчитывая результаты по всему распределению базового набора данных. Это подобно рассчету среднего по попаданиям игрока в бейсболе за всю сезон. Это фактология, хорошая информация, но это не говорит вам о среднем попадании в текущей ситуации. Другими словами, анализ того, как игроки выступали за последние 5-10 игр, является более точным показателем того, как они будут играть в следующем матче (в отличие от сезонного среднего).
Для вычисления содержательных шансов необходимо использовать условные вероятности, которые рассчитывают результаты на основе конкретного поднабора данных. Это говорит вам о вероятности на данный момент. Однако, условные вероятности требуют, чтобы набор данных говорил на едином языке.
Для наложения такой унификации или стационарности трейдер может преобразовать прошлые данные цен в ширину рынка - последовательность накопительных и распределительных сессий. В отличие от сырых цен на акции, ширина рынка бинарна, потому что это действительно представление спроса: либо он происходит, либо нет. Таким образом, профили спроса могут быть категоризированы и количественно оценены для конечной цели извлечения эмпирических вероятностей.
Погружение в статистическую установку акций APP
С учетом введения рамок, акции APP в последние два месяца составили последовательность 6-4-U: шесть недель роста, четыре недели спада с общей положительной траекторией за 10-недельный период. В общих чертах APP показывает лучшие результаты, когда баланс накопительных сессий превышает распределительные сессии за 10-недельные интервалы.
Когда вышеуказанная последовательность срабатывает, в 62,86% случаев цены в последующие недели растут, с медианным доходом в размере 5,82%. В пятницу акции APP закрылись на отметке в $324,70. С тех пор акции поднялись и теперь торгуются примерно по $335 за акцию.
Если предположения последовательности 6-4-U сбудутся, ценные бумаги могут достичь отметки в $343,60 в коротком порядке, возможно, в течение недели или двух. Если быки сохранят контроль на рынке, APP может потенциально преодолеть отметку в $350 в течение трех недель.
То, что делает эту установку настолько увлекательной, так это то, что, по сути, шанс того, что акции APP поднимутся на любую неделю, составляет всего 51,6%. Для продления аналогии с бейсболом, последовательность 6-4-U представляет собой благоприятный матч для бычьих трейдеров. Конечно, это не гарантирует успешного результата. Однако, если бы это была игра в бейсбол, менеджер дал бы зеленый свет для удара.
Пожалуй, самая агрессивная многоступенчатая стратегия опционов, которая все еще укладывается в рамки разумности, - это бычий колл-спред 340/345 с истечением срока 11 июля. Эта сделка включает покупку колла на $340 и одновременную продажу колла на $345, что приводит к чистому дебету в размере $240 (максимальные потери по сделке). Если акции APP поднимутся выше короткой цены страйк (345) к моменту истечения срока, максимальная прибыль составит $260, выплата более 108%.
'
Является ли AppLovin хорошей акцией для покупки?
По данным Уолл-Стрит, акции APP имеют рейтинг «Стронг-бай» на основе 16 покупок, трех удержаний и нуля продаж за последние три месяца. Средняя целевая цена акций APP составляет $503,29, что означает потенциал роста примерно на 50% в течение года.
Использование контекстуальной математики для формулирования бычьей стратегии по акциям APP
В то время как AppLovin находится в резком нисходящем тренде с момента исключения из индекса S&P 500, красные цифры могут представлять собой сниженную возможность для отважных спекулянтов. Используя условные вероятности после разделения данных о цене акций на двоичные последовательности рыночной ширины, трейдер может рассчитать вероятности повышения ставок для акций APP выше среднего. С этим статистическим преимуществом можно применить плечо бычьего спреда для потенциального получения крупной выплаты.
Отказ и Открытие Отчета о Проблеме