"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") открыл торговую идею "покупать акции "Интер РАО" с целью 3,635 рубля за штуку" с ожидаемой доходностью до 16,6% на горизонте четырех месяцев, сообщается в материале аналитиков.
"Акции эмитента существенно скорректировались в цене в связи с дивидендным "гэпом". Открываем длинную позицию", - отмечают эксперты.
Аналитики "БКС МИ" указывают на следующие позитивные факторы:
- Финансовое положение (умеренно позитивная отчетность за 1К25; большой запас кэша на балансе; по мультипликаторам компания выглядит привлекательнее многих конкурентов из сектора, показатель EV компании отрицателен, а P/E оценивается в 1,7х).
- Драйверы роста (индексация тарифов на электроэнергию; планомерный рост объемов потребления электричества - объем выработки электроэнергии эмитентом вырос на 2% в 1П25, что пока позволяет увеличивать объемы поставок; стабильная выплата дивидендов).
Обращают внимание эксперты инвесткомпании и на возможные риски:
- Ухудшение рыночного сантимента вследствие геополитических факторов.
- По части инвестиционных расходов можно отметить реализацию нескольких крупных проектов в Восточной Сибири и Московской Области (Каширская станция). Этот факт ограничивает рост дивидендных выплат.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
